Regolamentazione, supervisione e conformità delle banche

Dopo aver letto questo articolo imparerai le norme, la supervisione e la conformità delle banche.

Le banche svolgono il ruolo di intermediazione nel settore finanziario. Pertanto i depositi e le altre passività di varie scadenze, dimensioni e prezzi (tassi di interesse) vengono utilizzati dalla banca in attività con scadenze, dimensioni e prezzi diversi. Questo ruolo è facilitato dallo status e dalla fiducia dei depositanti che le banche godono di buoni gestori di rischi finanziari, in particolare del rischio di credito.

È facile vedere che nel processo di intermediazione, può sempre esserci un intervallo di tempo tra l'accettazione delle passività e la creazione di attività che corrispondono alle passività. Può anche accadere che le banche trovino interessanti opportunità per investimenti a medio / lungo termine, ma potrebbero non avere risorse corrispondenti, o raccogliere fondi per lo stesso potrebbe richiedere del tempo.

Inoltre, i depositanti possono ritirare improvvisamente i loro depositi (prematuramente) ei mutuatari rimborsano anticipatamente i loro prestiti. Le eccedenze di liquidità / i disavanzi di un ordine significativo possono derivare dalle operazioni di operatori primari, fondi comuni di investimento, governi (afflussi a titolo di pagamento di cedole / rimborso di prestiti, deflussi a causa di pagamenti fiscali, ecc.).

Tutto ciò può comportare a volte delle banche che trasportano fondi in eccedenza (eccedenze di liquidità) e altre volte in crisi di fondi (deficit di liquidità). Mentre è necessario parcheggiare i fondi in eccedenza il prima possibile in alcuni beni a breve termine, sicuri e redditizi prima di essere investiti in attività più stabili, il deficit deve essere recuperato prendendo a prestito a breve termine inizialmente prima che una risorsa più stabile sia vincolata .

In tali condizioni, solo il fondo in eccedenza, che può essere trasferito facilmente a una controparte, è di conseguenza.

In altre parole, i saldi con RBI superiori alle riserve statutarie che devono essere mantenute dalle banche e i saldi mantenuti dagli istituti finanziari con RBI potrebbero rappresentare approssimativamente la liquidità disponibile nel sistema. Il mercato monetario è il luogo in cui tali fondi e attività, in genere a breve termine, sono quotati e negoziati.

Il mercato monetario è un centro in cui le istituzioni finanziarie si riuniscono allo scopo di gestire impersonalmente le attività monetarie. Si tratta di un mercato a breve termine (generalmente fino a un anno) o di attività finanziarie che sono quasi sostitutive del denaro, ovvero attività finanziarie che possono essere rapidamente convertite in denaro con un costo minimo di transazione.

Il mercato monetario fornisce l'interfaccia tra i fornitori e gli utenti della liquidità e agisce come un meccanismo equilibratore per compensare le eccedenze e i disavanzi di liquidità a breve termine. Ha il ruolo importante di fornire un "mezzo" attraverso il quale vengono trasmessi i segnali di politica monetaria della banca centrale (RBI) volti a gestire la liquidità a breve termine nel sistema.

Ovviamente, per svolgere con successo il suo ruolo, il mercato monetario deve essere molto liquido dove gli strumenti a breve termine sono negoziati in grandi volumi. È inoltre importante che il mercato monetario disponga di sistemi per garantire la limitazione del rischio di controparte per proteggere i partecipanti.

La RBI è preoccupata per il funzionamento del mercato monetario sulle linee sonore, poiché i problemi nel mercato monetario possono degenerare in rischi sistemici e comportare enormi perdite in assenza di un'adeguata supervisione e gestione dei rischi.

La RBI regola il mercato monetario e tutti gli strumenti del mercato monetario rientrano nel suo ambito normativo. Il governo dell'India ha delegato i poteri alla RBI ai sensi dell'articolo 16 della legge sui contratti di titoli, del 1956, per regolamentare i contratti in titoli di stato, titoli del mercato monetario, titoli legati all'oro e derivati ​​basati su tali titoli, come pure contratti pronti a termine in tutti titoli di debito.

La RBI ha già annunciato l'intenzione di rendere il mercato delle chiamate call un puro mercato interbancario con banche e distributori primari come membri. Il prestito da parte di non bancari nel mercato del call money è in fase di eliminazione.

Il mercato monetario era tipicamente un mercato telefonico. Ma con il vasto miglioramento dell'infrastruttura di mercato e l'introduzione del sistema di negoziazione negoziata, la Clearing Corporation of India e il sistema di regolamento Lordo in tempo reale (RTGS), l'infrastruttura di pagamento e regolamento sta raggiungendo gli standard internazionali facilitando così un migliore giro d'affari e la scoperta dei prezzi nel mercato monetario oltre ad affrontare il rischio sistemico. Nel futuro non troppo lontano, il mercato monetario sarà totalmente guidato dallo schermo e dai sistemi.

Affinché qualsiasi segmento del mercato finanziario si sviluppi su linee sane, è necessario accordare priorità all'autoregolamentazione. Di conseguenza, nel mercato indiano dei cambi, l'Associazione dei commercianti di valuta estera (FEDAI) è l'Organizzazione di autoregolamentazione (SRO) per il segmento di cambio. Fixed Income Money Market and Derivatives Association (FIMMDA) è SRO per il mercato monetario.

FIMMDA ha preso iniziative per definire un codice di condotta e garantire l'aderenza al codice da parte dei partecipanti al mercato. Ha anche sviluppato accordi quadro standard per vari tipi di transazioni sul mercato monetario per promuoverne l'uso sul mercato.

Insieme a un SRO efficace, una banca centrale forte per supportare e supervisionare il mercato monetario, l'integrazione con il resto dei mercati nel sistema finanziario, l'esistenza di sistemi di gestione del rischio, l'adesione alle varie procedure di controllo del rischio, le norme per la divulgazione e la trasparenza i bilanci delle banche sono alcuni dei pregi per il buon funzionamento del mercato monetario. Questi prerequisiti sono quasi completamente prevalenti nel mercato monetario indiano.