Passività e attività delle banche commerciali programmate (voci principali)

Passività e attività delle banche commerciali programmate (voci principali)!

Le banche come intermediari finanziari si occupano principalmente di attività finanziarie. Questo fatto si rivela bene nei loro bilanci - nelle dichiarazioni delle loro passività e attività in un punto del tempo. Un prospetto consolidato delle passività e delle attività di tutte (202) che segnalano le banche commerciali programmate per la fine dell'esercizio 1987 è riportato nella Tabella 5.1. Questi sono gli ultimi dati disponibili. Sono comprensivi di crediti e debiti interbancari nonché di attività estere di banche indiane.

Tabella 5.1

Passività e attività delle banche commerciali programmate (voci principali) alla fine di marzo 1995 (Rs crores)

Di seguito viene fornita una breve spiegazione delle principali voci di passività e attività:

Passività delle banche:

1. Capitale e riserve:

Insieme costituiscono fondi di proprietà di banche. Il capitale rappresenta il capitale versato, vale a dire l'ammontare del capitale sociale effettivamente versato dalle banche proprietarie (azionisti). Le riserve sono guadagni mantenuti o utili non distribuiti delle banche accumulati nel corso della loro vita lavorativa. La legge richiede che tali riserve siano accumulate e che non tutti i profitti guadagnati siano distribuiti tra gli azionisti.

Le banche ritengono inoltre prudente accumulare riserve per migliorare la propria posizione patrimoniale, in modo da far fronte a passività impreviste o perdite impreviste. Le riserve dovrebbero essere distinte dalle "disposizioni" per il rimborso delle passività note e che influiscono sulle riduzioni note del valore di alcune attività.

Poiché, per vari motivi, l'importo esatto di tali passività e perdite potrebbe non essere noto al momento della redazione del bilancio annuale, un'adeguata "disposizione" per loro è essenziale, sia per la legge che per la prudenza aziendale.

Le banche mantengono anche quelle che sono note come "riserve segrete" per rafforzare ulteriormente la loro posizione patrimoniale. Come suggerisce ampiamente il nome, queste riserve sono tenute segrete dal pubblico e non riportate nel bilancio. I profitti sono l'eccedenza non allocata oi guadagni mantenuti dell'anno, che si aggiungono alle riserve dell'anno successivo.

I fondi di proprietà costituiscono una piccola fonte di fondi per le banche, la fonte principale sono i depositi del pubblico. Questo è diverso da un'impresa industriale per la quale i proprietari forniscono una porzione molto più grande di fondi totali utilizzati nel mondo degli affari. Dal momento che le banche rischiano il denaro altrui nell'esercizio della loro attività, chiedono una regolamentazione efficace da parte delle autorità.

La funzione principale dei fondi di proprietà è quella di fornire un cuscinetto contro le perdite subite da una banca e quindi una certa protezione per i suoi depositanti e altri creditori. Dal 1962 l'onere di proteggere i depositi dei singoli depositanti (fino a un massimo di 30.000 Rs di ciascun deposito dal luglio 1980) è a carico della Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation. La nazionalizzazione delle principali banche commerciali ha ulteriormente ridotto l'importanza dei fondi di proprietà in questa direzione.

2. Depositi:

Al livello attuale di sviluppo finanziario in India, le banche sono la prima istituzione finanziaria. La mobilitazione del deposito da parte loro rimane la più importante (sebbene non la sola) forma di mobilitazione del risparmio del pubblico. Pertanto, nella misura in cui la promozione e la mobilitazione dei risparmi sono un prerequisito necessario per accelerare il tasso di crescita economica, la mobilitazione delle banche in termini reali deve avere il giusto peso.

3. Prestiti:

Le banche nel loro complesso prendono a prestito dalla RBI, dall'IDBI, dal NABARD e dalle istituzioni finanziarie non bancarie (il LIC, l'UTI, il GIC e le sue sussidiarie e l'ICICI) che possono concedere prestiti dalla RBI nel mercato monetario delle chiamate interbancarie. Le singole banche si prendono in prestito l'una dall'altra attraverso il mercato del call money e in altro modo.

4. Altre passività:

Sono articoli vari di varie descrizioni come le fatture da pagare, ecc. Poi ci sono i certificati di partecipazione, una nuova forma di responsabilità delle banche emittenti su cui studieremo nella prossima sottosezione.

Certificati di partecipazione (PC):

I PC sono una nuova forma di strumento di credito in base al quale le banche possono raccogliere fondi da altre banche e altre istituzioni finanziarie approvate dalla RBI come la Bugia, l'UTI, il GIC e le sussidiarie, e l'ICICI. Formalmente, un PC è un atto di trasferimento attraverso il quale una banca, vende o trasferisce a una terza parte (cessionario) una parte o tutti i prestiti fatti da essa al proprio cliente (mutuatario).

Si chiama certificato di partecipazione perché attraverso di esso il titolare del PC partecipa a un prestito bancario, e quindi anche all'interesse, alla sicurezza del prestito e all'eventuale rischio di insolvenza su base proporzionale. La gestione effettiva del prestito rimane con la banca. Per i suoi servizi di prestito, follow-up e recupero del prestito, la banca addebita una commissione.

Il PC Scheme è supervisionato dalla RBI. È stato avviato su base sperimentale nel luglio 1970. Per sette anni è stato prolungato di anno in anno. È stato reso permanente nel luglio 1977 e tutte le banche commerciali in programma sono state autorizzate a vendere PC. Il RBI fissa il tasso massimo di interesse a cui i PC possono essere emessi per i non bancari, che è stato mantenuto al 10% annuo dal 1978-79.

I PC per i non bancari hanno una durata prefissata di 30, 60, 90 o 180 giorni. La RBI non ha consentito scadenze inferiori a 30 giorni e oltre 180 giorni di tali PC. Tuttavia, non vi sono restrizioni sul periodo dei PC rilasciati ad altre banche commerciali o sul tasso di interesse pagato su di essi.

I PC sono uno strumento importante per (a) fare il massimo uso di fondi all'interno del sistema bancario commerciale per fare prestiti e anticipi, in particolare per i grandi mutuatari, e (b) attrarre fondi a breve termine di istituzioni finanziarie non bancarie approvate (NBFI) nel mercato del credito bancario. La RBI non pubblica dati che forniscono informazioni sulla quantità di finanziamenti per PC interbancari e sulla quantità di contributi forniti da NBFI.

Il significato di ciascuno dei due ruoli dei PC è spiegato brevemente. Gli accordi di partecipazione tra le banche portano a un utilizzo più completo dei fondi mutuabili del sistema bancario nel loro complesso, poiché consentono l'utilizzo di fondi in eccedenza di alcune banche per finanziare in parte il portafoglio di prestiti di altre banche. Questo uniforma la liquidità all'interno del sistema bancario. Per tutte le banche, è uno sviluppo utile, perché le banche in eccedenza ottengono sbocchi commercialmente redditizi per i loro fondi in eccedenza e le banche in disavanzo non sono costrette alla finestra del prestito dell'RBI e tuttavia soddisfano le richieste di credito dei mutuatari.

Tutto ciò suona molto bene. Ma, in realtà, gli accordi di partecipazione funzionano principalmente a beneficio dei grandi mutuatari ea scapito dei piccoli debitori. L'accordo di partecipazione è fondamentalmente una variante del consorzio bancario in base al quale alcune banche si riuniscono (formano un consorzio) per finanziare un grande prestito in base alla partecipazione. Questo facilita il finanziamento di grandi prestiti.

Invece di un grosso mutuatario che va in diverse banche e ne ricava i fondi individualmente, sotto un accordo di partecipazione, una singola banca effettua il prestito e raccoglie fondi da altre fonti approvate per finanziare il prestito. La perdita di piccoli mutuatari da tali accordi non è né diretta né evidente. È indiretto Succede perché le banche in eccedenza sono ora in grado di convogliare i loro fondi in eccedenza in grandi prestiti concessi da altre banche. In assenza di questa struttura, si sarebbero dovuti sforzare per sviluppare il proprio portafoglio di prestiti e tentare di raggiungere nuovi e piccoli mutuatari, che hanno il massimo dal razionamento del credito. Questa particolare implicazione dei PC interbancari non ha ricevuto l'attenzione della RBI che merita.

Le NBFI autorizzate ad acquistare PC da banche sono tutte istituzioni finanziatrici. Non hanno accordi per fare anticipi a breve termine. I PC consentono loro di entrare nel mercato del credito bancario a breve termine a tassi d'interesse interessanti e senza preoccuparsi dell'effettiva produzione e gestione dei prestiti.

In teoria, gli istituti di finanziamento a termine approvati investono solo i loro avanzi a breve termine in PC. Ma, in pratica, i PC hanno anche portato alla diversione dei fondi a lungo termine in essi su base continuativa attraverso il rinnovo dei PC in via di maturazione. Quanto è importante questa diversione è difficile da dire. Tuttavia, a questo stadio, bisogna chiedersi fino a che punto è opportuno consentire la deviazione di fondi a lungo termine per il credito a breve termine su base regolare? È il caso che vi sia un eccesso di offerta di fondi di investimento a lungo termine nell'economia nel suo complesso o è solo il caso che il settore industriale su larga scala soffra della mancanza di fondi?

La disponibilità di fondi a breve termine da parte delle NBF suddette può creare problemi di controllo monetario / creditizio per la RBI, poiché durante un periodo di inflazione una parte dell'inventario speculativo può essere finanziata da questi fondi attraverso l'agenzia delle banche. L'esperienza del 1977-79 lo confermò poiché i PC in circolazione erano aumentati da 233 crore alla fine di maggio 1977 a Rs. 646 anni dopo due anni, la RBI non ha riscontrato un utilizzo così ampio e in rapida crescita delle risorse extra-bancarie attraverso il settore bancario, coerentemente con la pianificazione e il controllo del credito.

Pertanto, nel 1979 ha portato i PC anche nell'ambito della SLR (Statutory Liquidity Ratio) e CRR (Cash Reserve Requirement). Precedentemente, i PC erano considerati solo "passività potenziali" delle banche emittenti, e quindi non attiravano la SLR o il CRR imposto alle banche dalla RBL Secondo le nuove regole della RBI (a) i PC sono ora trattati come depositi delle banche emittenti; (b) in quanto tali, sono soggetti ai requisiti SLR / CRR come nel caso di altri depositi.

Inoltre, la quantità di PC emessi non deve essere esclusa dalla cifra dei loro anticipi totali da parte delle banche emittenti, come era prassi precedente. Questo dà ora un quadro più fedele delle loro anticipazioni a varie parti e anche dei loro rapporti di deposito.

Le banche che acquistano i PC ora non li includono nei loro anticipi, ma li mostrano sotto "anticipi alle banche", cioè dovuti dalle banche. Successivamente (nel marzo 1980) la RBI ha anche consigliato alle banche di ridurre significativamente e durevolmente il ricorso ai PC. Come risultato di queste misure di controllo, i PC hanno perso una certa importanza come fonte di finanziamento per le banche.

Attività di banche:

Le banche, come altre aziende, sono istituzioni a scopo di lucro, sebbene le banche del settore pubblico siano anche guidate da direttive sociali più ampie della RBI. Per guadagnare un profitto, una banca deve mettere i suoi fondi in guadagni, principalmente prestiti, anticipazioni e investimenti. Durante il prestito o l'investimento, una banca deve valutare il tasso netto di rendimento ottenuto e i rischi associati alla detenzione di tali attività. Inoltre, dal momento che gran parte delle sue passività sono pagabili in contanti su richiesta, una banca deve anche considerare la liquidità delle sue attività di guadagno, cioè, con quanta facilità può convertire i suoi guadagni in liquidità a breve scadenza e senza perdite.

Pertanto, le doppie considerazioni di redditività e liquidità guidano una banca nella selezione del suo portafoglio di attività. Una banca cerca di raggiungere gli obiettivi gemelli scegliendo un portafoglio di attività diversificato e bilanciato alla luce delle strutture istituzionali a sua disposizione per convertire i propri attivi in ​​contanti a breve scadenza e senza perdite e per prestiti a breve termine. Inoltre, deve anche osservare diversi requisiti statutari in materia di riserve di liquidità, attività liquide e prestiti e anticipazioni. Descriviamo di seguito varie classi di attività detenute dalle banche. Descriveranno anche gli usi dei fondi bancari.

Sono discussi nell'ordine decrescente di liquidità e nell'ordine crescente di redditività:

1. Contanti:

La liquidità, definita in ampia misura, include il contante e i saldi con altre banche, inclusa la RBI. Le banche detengono i saldi con la RBI, in quanto sono tenuti obbligatoriamente a farlo secondo quanto previsto dalla riserva di liquidità. Tali saldi sono chiamati riserve obbligatorie o obbligatorie. Inoltre, le banche detengono volontariamente denaro extra per soddisfare i loro prelievi giornalieri da parte dei loro depositanti.

Il contante come sopra definito non è la stessa cosa delle riserve di cassa delle banche. Quest'ultimo include solo il contante con le banche e i loro saldi solo con la RBI. I saldi con altre banche in qualsiasi conto non sono contati come riserve di liquidità.

Quest'ultimo concetto (di riserve di liquidità) è utile per l'analisi dell'offerta di moneta e per la politica monetaria, in cui è necessario separare le passività monetarie delle autorità dalle passività monetarie delle banche. I saldi interbancari non fanno parte delle passività monetarie dell'autorità monetaria, mentre le riserve di cassa sono. Questi saldi sono solo le passività delle banche l'un l'altro. Quindi, non sono inclusi nelle riserve di denaro.

2. Money at Call a breve preavviso:

È denaro prestato ad altre banche, agenti di borsa e altre istituzioni finanziarie per un periodo molto breve che varia da 1 a 14 giorni. Le banche depositano la liquidità in eccesso in tali prestiti per guadagnare un certo interesse senza affaticare troppo la loro liquidità. Se la posizione di cassa continua a essere confortevole, i prestiti per le chiamate possono essere rinnovati giorno dopo giorno.

3. Investimenti:

Si tratta di investimenti in titoli solitamente classificati sotto tre titoli di (a) titoli di stato, (b) altri titoli approvati e (c) altri titoli. I titoli di stato sono titoli di governo centrale e statale, compresi buoni del tesoro, certificati di deposito di tesoreria e obblighi postali quali certificati di piani nazionali, certificati di risparmio nazionali, ecc. Altri titoli approvati sono titoli approvati ai sensi delle disposizioni della legge sul regolamento bancario, 1949 Comprendono titoli di enti statali quali schede elettriche, schede immobiliari, ecc., Obbligazioni di LDB, unità dell'UTI, azioni di RRB, ecc.

Gran parte dell'investimento in titoli governativi e in altri titoli approvati è richiesta obbligatoriamente ai sensi dei requisiti SLR della RBI. Qualsiasi investimento in eccesso in questi titoli è detenuto perché le banche possono prendere in prestito dalla RBI o altri contro questi titoli come garanzia o venderli sul mercato per soddisfare il loro fabbisogno di sh. Pertanto, sono detenuti dalle banche perché sono più liquidi e in anticipo anche se il rendimento da essi è inferiore rispetto ai prestiti e alle anticipazioni.

4. Prestiti, anticipi e fatture scontati o acquistati:

Sono la componente principale delle attività bancarie e la principale fonte di reddito delle banche. Collettivamente, rappresentano il totale "credito bancario" (per il settore commerciale). Nulla di più deve essere aggiunto qui, le anticipazioni bancarie in India sono solitamente effettuate sotto forma di credito in contanti e scoperti. I prestiti possono essere prestiti a domanda o prestiti a termine. Possono essere rimborsabili in una o più rate. Spieghiamo brevemente queste varie forme di estensione del credito hank.

(a) Credito in contanti:

In India, il credito in contanti è la principale forma di credito bancario. In base agli accordi sul credito in denaro, un mutuatario accettabile ha in primo luogo sanzionato un limite di credito fino al quale può prendere a prestito dalla banca. Ma l'effettivo utilizzo del limite di credito è regolato dal "potere di ritiro" del mutuatario. La sanzione del limite di credito si basa sul merito di credito complessivo del debitore valutato dalla banca.

Il "potere di prelievo", d'altro canto, è determinato dal valore delle attività correnti del debitore, rettificato per i requisiti di margine applicabili a tali attività. Le attività correnti comprendono principalmente scorte di beni (materie prime, semilavorati e prodotti finiti) e crediti o titoli dovuti da altri. Un mutuatario è tenuto a presentare una "dichiarazione di magazzino" di queste attività ogni mese alla banca.

Si suppone che questa affermazione agisca in parte come prova della continua attività produttiva / commerciale del mutuatario e in parte funga da documento legale con la banca, che può essere utilizzata in caso di inadempimento degli anticipi bancari.

Per coprire ulteriormente il rischio di insolvenza, le banche impongono "requisiti di margine" ai mutuatari, ovvero richiedono ai mutuatari di finanziare una parte delle loro attività correnti (offerte come garanzia primaria alle banche) dai loro fondi di proprietà di altre fonti. (Inoltre, le banche chiedono una seconda garanzia per qualunque credito sia concesso).

Gli anticipi effettuati dalle banche coprono solo il resto (in media, il massimo di circa il 75 per cento) del valore della sicurezza primaria. I requisiti di margine variano da buono a buono, di volta in volta e con il merito di credito del mutuatario. Il RBI utilizza le variazioni in questi requisiti come strumento di controllo del credito.

In caso di grave carenza di particolari materie prime, il finanziamento bancario contro gli inventari di tali materie prime può essere ridotto aumentando i requisiti di margine per tali prodotti. Tenendo presente l'importanza del sistema di credito contante nell'India bancaria.

(b) Scoperti:

Uno scoperto, come suggerisce il nome, è un anticipo dato consentendo al cliente di sovvertire il suo conto corrente fino al limite concordato. La concessione di scoperto è consentita solo sui conti correnti. La sicurezza per un conto scoperto può essere di persona, obbligazioni, titoli di stato, polizze di assicurazione sulla vita o depositi fissi.

Un conto scoperto è gestito allo stesso modo di un conto corrente. Il credito di scoperto è diverso dal credito di cassa sotto due aspetti di sicurezza e durata. Di solito, per il credito in contanti, la sicurezza offerta è rappresentata dalle attività correnti delle attività, come le scorte di materie prime, beni in lavorazione o prodotti finiti e crediti.

In caso di scoperto, il titolo è generalmente sotto forma di attività finanziarie detenute dal mutuatario. Quindi, in generale, lo scoperto è una struttura temporanea, mentre il conto di credito in contanti è una struttura a lungo termine. Inoltre, il tasso di interesse sul credito scoperto è leggermente inferiore a quello sul credito in contanti a causa della differenza di rischio e costi di servizio coinvolti. In tutti gli altri aspetti, il credito scoperto è come il credito in contanti. Anche in caso di scoperti di conto corrente, gli interessi vengono addebitati solo sul credito effettivamente utilizzato, non sul limite di scoperto concesso.

(c) Prestiti della domanda:

Un prestito a domanda è uno che può essere richiamato su richiesta. Non ha una scadenza stabilita. Tali prestiti sono per lo più presi da agenti di sicurezza e altri il cui fabbisogno di credito oscilla dalla giornata di oggi. La caratteristica saliente di un prestito è che l'intero importo del prestito sanzionato viene pagato al mutuatario in un'unica soluzione, accreditando l'intero importo su un conto di prestito separato.

Pertanto, l'intero importo diventa immediatamente addebitabile agli interessi, qualunque sia l'importo che il mutuatario effettivamente ritira dal conto (prestito). Questo rende il credito del prestito più costoso per il mutuatario rispetto al credito (per esempio) in contanti.

Pertanto, gli uomini d'affari che hanno bisogno di integrare il loro capitale circolante preferiscono prendere a prestito in base al credito in contanti. D'altra parte, le banche preferiscono i prestiti per la domanda, perché sono rimborsabili su richiesta, comportano minori costi amministrativi e guadagnano interessi sull'intero importo sanzionato e pagato. La sicurezza contro i prestiti a vista può anche essere personale, attività finanziarie o beni.

(d) Termine prestiti:

Un prestito a termine è un prestito con una durata prefissata di oltre un anno. Generalmente questo periodo non è più lungo di dieci anni. I prestiti a termine forniscono fondi a medio o lungo termine ai mutuatari. La maggior parte di tali prestiti sono prestiti garantiti. Come i prestiti a vista, l'intero importo di un prestito a termine sanzionato viene pagato in un'unica soluzione, accreditandolo su un conto di prestito separato del mutuatario. Pertanto, l'intero importo diventa addebitabile agli interessi.

Il rimborso è pianificato, in un'unica soluzione alla scadenza del prestito o in poche rate dopo un determinato periodo concordato. Per fare prestiti a termine grande (per esempio, Rs. Uno crore o più) a grandi mutuatari, le banche si sono separate usando il metodo di finanziamento del consorzio in alcuni casi.

Con questo metodo, alcune banche si riuniscono per rendere il prestito su base di partecipazione. Ciò evita la dipendenza da più operazioni bancarie in base alle quali un mutuatario prende in prestito da più di una banca per soddisfare le sue esigenze di credito. Il consorzio bancario può fare una migliore pianificazione del credito. I prestiti a termine come forma di credito bancario stanno acquisendo rapidamente importanza.