Rischio: significato, fonti e indicatori

Dopo aver letto questo articolo imparerai a: 1. Introduzione al rischio 2. Fonti di rischio 3. Indicatori 4. Processo 5. Misure per identificare e controllare i rischi.

Introduzione al rischio:

L'assunzione di rischi è il fulcro di qualsiasi attività commerciale. L'assunzione del rischio nelle situazioni produttive e finanziarie è diversa l'una dall'altra a causa della natura stessa di questi due settori.

In generale, il modo in cui questi due settori si confrontano è riassunto come sotto:

L'importanza del rischio e la sua gestione sono relativamente più nel settore finanziario in generale e in particolare nelle banche a causa della natura stessa del settore. I rischi che le banche affrontano nel normale corso delle loro operazioni possono essere generici (quelli comuni a tutte le banche più o meno simili) o specifici (altri specifici per una banca o una transazione).

Il rischio di prestito a un particolare settore, ad esempio, in tempi difficili per i tessuti è un rischio generico. Il prestito a una particolare industria chimica è di nuovo un rischio generico.

Potrebbero esserci dei rischi specifici per una particolare unità. Ad esempio, l'industria farmaceutica potrebbe andare bene nella maggior parte dei conti. Tuttavia, un'unità particolare potrebbe non funzionare o non è in grado di funzionare bene a causa di carenze manageriali o ragioni simili. Prendere un'esposizione su tale unità è un rischio specifico. La posizione delle unità in una particolare area o stato può essere motivo di aumento del rischio.

Quando una pianta si trova in un'area remota, c'è la possibilità che l'unità diventi cattiva in quanto la fornitura di supporti di soccorso immediati in termini di tutti gli input potrebbe non essere fattibile. Il modello o il tipo di proprietà può essere un'altra ragione per differenziare il rischio.

Ovviamente, la capacità di raccolta di capitale di una società per azioni pubblica sarebbe più di una società di proprietà o di una società di persone. Un'unità ad alta intensità di capitale nel settore delle imprese sarebbe meno rischiosa di una in società di gruppo o di proprietà.

A volte le banche possono prendere l'esposizione in aree di cui sanno meno del necessario. Ci sono peculiarità specifiche del settore di cui il prestatore deve essere consapevole. L'industria delle spedizioni è un esempio. Le navi sono vendute su base "come è e dov'è" solo nei centri di demolizione navale come Lungo sulla costa occidentale dell'India.

Il materiale generato attraverso navi rotte viene venduto all'asta e venduto in contanti. La vendita di navi è in dollari USA, mentre le realizzazioni diffuse nel periodo di rottura sono in rupie. I tempi dell'industria sono dalle 3 alle 23, sette giorni su sette. Quando un finanziatore finanzia una tale transazione, l'ignoranza dei fatti materiali può aumentare il rischio. Questo può essere definito come rischio specifico del settore.

Nel processo di decentralizzazione del processo decisionale, ai funzionari a livello di ramo possono essere conferiti poteri più ampi. A volte più di quello che riescono a capire. Gli obiettivi irrealizzabili possono essere fissati con ricompense lucrative per le prestazioni. Tali misure aumentano la possibilità di rischio a causa del lassismo sulla qualità del credito.

Fonti di rischio:

Ci sono una varietà di situazioni che danno origine a rischi.

Sono discussi di seguito:

1. Decisione / Indecisione:

Prendere o non prendere una decisione al momento giusto è generalmente la prima causa di rischio. Supponiamo che un banchiere raccogli depositi e decida di non investire denaro nei requisiti legali di liquidità, che la banca sia chiamata a pagare penali. L'indecisione nella vendita di titoli governativi quando il mercato è in rialzo è anche un rischio poiché causa una perdita di entrate. Il rischio di perdita delle entrate è dovuto all'indecisione.

2. Cicli aziendali / stagionalità:

Ci sono alcune esposizioni che sono influenzate dalla stagionalità o dai cicli economici. Il prestito all'industria dello zucchero in India, ignorando il fatto che la produzione di zucchero è limitata a sei / sette mesi in un anno, può dar luogo a situazioni rischiose.

3. Modifiche economico / fiscali:

Le politiche economiche e fiscali del governo sono fonti di rischio. L'imposizione di dazi all'importazione su determinati beni strumentali può aumentare il costo del finanziamento e il fabbisogno di finanziamento bancario. Mentre la capacità di rimborso del mutuatario rimane la stessa, una tale situazione migliora l'esposizione aumentando il rischio. I cambiamenti nelle politiche governative possono influire sul flusso di cassa in entrata per il cliente mutuante limitando così la sua capacità di rimborso.

4. Preferenze di mercato:

Nel corso degli anni, le richieste e le preferenze dei consumatori, in particolare dal segmento giovanile, stanno cambiando in modo sostanziale. Un esempio è la preferenza per una moto su uno scooter. I prestiti ai rivenditori o ai produttori di scooter dovranno essere cauti a causa di questa tendenza del mercato.

5. Compulsioni politiche:

Un governo può costringere le banche a concedere prestiti in aree in cui i premi potrebbero non essere proporzionali.

6. Regolamenti:

L'impatto del cambiamento nei regolamenti è simile ai cambiamenti nelle politiche del governo. Nei paesi sviluppati come gli Stati Uniti, esistono alcune leggi anti-boicottaggio che prescrivono restrizioni. Le leggi anti-boicottaggio si riferiscono specificamente a boicottaggi che coinvolgono un governo straniero contro un altro governo straniero e la partecipazione di persone negli Stati Uniti a questi boicottaggi.

Le banche indiane che operano negli Stati Uniti devono valutare i rischi normativi. Con l'approvazione del Patriot Act degli Stati Uniti, i processi di antiriciclaggio sono stati rafforzati. Anche la conformità a una varietà di normative è una fonte di rischio.

7. Concorrenza:

Per rimanere competitive le banche assumono rischi per migliorare i rendimenti. Nella ricerca di ottenere risultati migliori potrebbe esserci una tendenza ad assumere rischi altamente estranei al rendimento. La selezione del contraente giusto, la mancanza di un'adeguata valutazione del rischio, l'incapacità di apprezzare il rating del mutuatario, ecc., Contribuiscono tutti all'accelerazione del rischio. La concorrenza rimane una delle principali fonti di rischio per le banche come per tutti gli altri settori.

8. Tecnologia:

La tecnologia è sia una soluzione che una causa di rischio. Le offerte che valgono milioni sono fatte in operazioni di tesoreria attraverso supporti tecnologici avanzati. Il processo del creatore-controllore è seguito scrupolosamente mentre entra in tali affari. Tuttavia, le macchine possono andare male. Il riflesso di valori imprecisi come date, importi, tassi di interesse, ecc. Può causare un rischio enorme. Fa parte del rischio operativo in cui la tecnologia stessa diventa fonte di rischio.

9. Non disponibilità di informazioni:

La tecnologia è un fattore abilitante per il supporto decisionale per il processo decisionale razionale e basato sui dati. Più spesso che no, in assenza di supporto informativo, le banche prendono decisioni. Le banche fissano i limiti di esposizione per partito o per settore. Le esposizioni superano questi limiti prudenziali in assenza di informazioni in tempo reale, moltiplicando in tal modo le esposizioni al rischio.

In realtà, i fattori di rischio sono:

1. Cambiamenti nell'ambiente esterno, compresi gli aspetti normativi,

2. Carenze nei sistemi e nelle procedure,

3. Errori, intenzionali o meno,

4. Informazioni inadeguate e assenza di flussi richiesti,

5. Supporti tecnologici inadatti,

6. Lacuna o guasto di comunicazione,

7. Mancanza di leadership, e

8. Incentivi eccessivi e irragionevoli.

Indicatori di rischio:

I rischi si verificano molto raramente come incidenti. Ci sono sintomi che indicano la possibilità di rischio. Questi indicatori possono essere utilizzati per intraprendere azioni preventive. Queste azioni potrebbero non eliminare i rischi, ma almeno potrebbero facilitare a minimizzare il loro impatto.

Alcune delle indicazioni sono fornite di seguito .

1. Mancanza di supervisione delle attività di prestito / investimento da parte di funzionari designati.

2. Mancanza di specifiche politiche di prestito o di tesoreria o mancata applicazione delle politiche esistenti.

3. Mancanza del codice di condotta o mancata applicazione del codice esistente.

4. La figura dominante ha permesso di esercitare influenza senza moderazione.

5. Mancanza di separazione delle funzioni.

6. Mancanza di responsabilità.

7. Mancanza di politiche scritte e / o controlli interni.

8. elusione di politiche e / o controlli stabiliti

9. Mancanza di membri indipendenti della direzione e / o del consiglio di amministrazione.

10. Entrare in transazioni in cui l'istituzione non ha esperienza.

11. Eccessiva crescita attraverso prestiti di bassa qualità.

12. Concentrazioni ingiustificate.

13. Fonti di finanziamento volatili come i depositi a breve termine di intermediari fuori area.

14. Troppa enfasi sui guadagni a scapito della sicurezza e della solidità.

15. Politiche creditizie compromettenti.

16. Investimenti ad alto rischio ad alto tasso.

17. Criteri di sottoscrizione che consentono prestiti ad alto rischio.

18. Mancanza di documentazione o scarsa documentazione.

19. Mancanza di un'adeguata analisi del credito.

20. Mancato ottenimento e valutazione dei dati di credito, garanzie, ecc.

21. Mancata analisi e verifica dei dati del bilancio.

22. Troppa enfasi sul carattere e sulle garanzie e non abbastanza enfasi sul credito.

23. Mancanza di adeguato mix nel portafoglio di attività.

24. Eccezioni irrisolte o frequenti eccezioni ricorrenti nei report delle eccezioni.

25. Condizioni fuori bilancio.

26. Fondi utilizzati per scopi diversi dallo scopo registrato.

27. Politiche rilassate sul pagamento di assegni contro fondi non riscossi.

28. L'ente è un convenuto in una serie di cause che accusano una gestione abusiva delle transazioni.

Il processo di rischio:

La funzione di gestione del rischio verrebbe ad affrontare le questioni relative alla misurazione, al monitoraggio e alla gestione dei suddetti rischi.

Il processo prevede i seguenti passaggi sequenziali:

L'identificazione comporterebbe:

(i) Identificare il rischio per ciascuna area funzionale e / o politica aziendale:

Per identificare correttamente i rischi, la banca deve riconoscere e comprendere i rischi o i rischi esistenti che potrebbero derivare da nuove iniziative commerciali. L'identificazione del rischio dovrebbe essere un processo continuo e i rischi dovrebbero essere compresi sia a livello di transazione che di portafoglio.

(ii) Categorizzare il rischio per profilo di rischio.

(iii) Anticipare la direzione che si prevede che il rischio abbia nei prossimi dodici mesi:

La direzione del rischio è la probabile variazione del livello di rischio aggregato nei prossimi dodici mesi ed è caratterizzata da diminuzione, stabilità o aumento. La direzione del rischio influenzerà la strategia di gestione e la strategia di revisione del dipartimento di audit / conformità, compresa la misura in cui potrebbero essere utilizzate procedure espanse.

Se il rischio diminuisce, il rischio aggregato dovrebbe diminuire nei prossimi dodici mesi. Se il rischio è stabile, il rischio aggregato dovrebbe rimanere invariato. Se il rischio aumenta, ci si aspetta che il rischio aggregato sia più alto nei prossimi dodici mesi.

(iv) Elaborazione di sistemi istituiti per monitorare il rischio e la frequenza del monitoraggio:

Le banche dovrebbero monitorare i livelli di rischio per assicurare una revisione tempestiva delle posizioni di rischio e delle eccezioni. I rapporti di monitoraggio dovrebbero essere tempestivi, accurati e informativi e dovrebbero essere distribuiti a persone appropriate, per garantire l'azione, quando necessario.

(v) Politica statale e / o procedura per il controllo del rischio identificato:

Le banche dovrebbero stabilire e comunicare i limiti di rischio attraverso politiche, standard e procedure che definiscono responsabilità e autorità. Questi limiti dovrebbero servire come mezzo per controllare le esposizioni ai vari rischi associati alle attività della banca.

I limiti dovrebbero essere strumenti che la direzione può utilizzare per regolare quando cambiano le condizioni o le tolleranze al rischio. Le banche dovrebbero anche avere un processo per autorizzare e documentare le eccezioni o le modifiche ai limiti di rischio quando giustificato.

Il processo includerebbe anche:

La determinazione dei livelli di tolleranza implica:

1. Conoscendo il livello di tolleranza,

2. Definizione dei livelli di tolleranza nelle politiche e procedure, e

3. Decidere gli obiettivi di redditività.

La gestione dei rischi accettabili include:

1. Formulazione e adozione di politiche e procedure,

2. Coinvolgimento del comitato di gestione senior,

3. Aderenza alle politiche e alle procedure,

4. Stabilire MIS, e

5. Documentare i corsi d'azione quando il rischio è eccessivo e pianificare la redditività.

I principali rischi affrontati da un istituto finanziario / banca comprendono il rischio di credito, il rischio di mercato e il rischio operativo. Una funzione di gestione del rischio cercherebbe di affrontare e mitigare tutti i rischi sopra menzionati che sono affrontati da una banca.

Qualsiasi misura di rischio dovrebbe soddisfare almeno uno dei due requisiti: deve trasmettere informazioni sull'impatto (a) del fattore di rischio sulla redditività della banca (di solito misurato come reddito da interessi) o (b) sull'economia valore della banca.

Misure per identificare e controllare i rischi:

I vari metodi utilizzati per la misurazione del rischio sono i seguenti:

1. Rischio di mercato:

Si presume che una banca si trovi ad affrontare il rischio di mercato se una variazione dello scenario di mercato (tasso di interesse o tasso di cambio) determina variazioni nei suoi utili da interessi netti o nel suo valore.

Il rischio di mercato per una banca deriva dai seguenti fattori:

(i) Gap:

L'esistenza di diversi profili di scadenza delle attività e delle passività di una banca si traduce in gap di scadenza dei tassi di interesse, che espongono una banca al rischio del tasso di interesse. Questo rischio è anche definito come il disallineamento o il rischio di repricing. Questo rischio è misurato come la differenza tra gli importi delle attività in scadenza e quelli delle passività. Il divario o la differenza è sia la fonte del rischio che anche una misura rudimentale appropriata.

(ii) Base:

Quando i profili di scadenza delle attività e delle passività di una banca sono eguagliati, la banca potrebbe comunque mantenere il rischio di tasso di interesse derivante dal rischio di base.

Il rischio di base si riferisce al rischio che le attività e le passività della banca vengano valutate su basi diverse, ad esempio, mentre sia le attività sia le passività potrebbero essere prezzate per un tasso variabile a 1 anno - il tasso di attività rilevante potrebbe essere il T-Bill a 364 giorni, mentre le passività potrebbero essere valutate al di fuori della tariffa CD SBI a 1 anno.

(iii) Opzione Embedded:

Anche con scadenze finali ben bilanciate, una banca potrebbe affrontare il rischio di tasso d'interesse se tutti i suoi prodotti (sia sul lato dell'attivo e / o sul lato passivo) hanno opzioni incorporate come opzioni put e call, ad esempio, una società di servizi finanziari con le attività e le passività possono far fronte a un tremendo rischio di tasso di interesse poiché il timore di un downgrade della reputazione può indurre i depositanti in gran numero a esercitare l'opzione di prelevare depositi su base prematura.

Questi aumentano sostanzialmente il rischio della banca poiché questi influenzano la banca in momenti inopportuni. Un depositante eserciterebbe la possibilità di chiudere un conto di deposito quando i tassi di interesse sul mercato sono elevati e la banca dovrebbe sostenere costi più elevati per sostituire il deposito.

Allo stesso modo, un cliente rimborserebbe il suo prestito alla banca in un momento in cui i tassi sul mercato sono inferiori a quelli contratti lasciando la banca per distribuire fondi a un tasso inferiore.

(iv) Posizione Interessi Netti:

Il margine di interesse netto della banca (reddito da interessi netto diviso per le attività di guadagno medio) può variare non solo con le lacune e le opzioni esercitate, ma anche con la variazione della posizione finanziaria netta della banca. Nel caso in cui una banca abbia più interessi attivi rispetto alle passività fruttifere (probabilmente, le attività sono finanziate dai fondi degli azionisti), si presume che abbia una posizione finanziaria netta positiva (PIN).

In tal caso, la banca mantiene un coefficiente di adeguatezza patrimoniale più elevato ed è prudente sulle attività di assunzione di depositi / prestiti. In questo caso, mentre guadagna interesse su tutti i suoi beni, non deve prenotare i costi degli interessi, poiché la fonte di una grande quantità di queste attività è costituita dai fondi degli azionisti. Un PIN positivo si aggiunge al margine di interesse netto della banca (NIM).

Il margine di interesse netto della banca potrebbe quindi subire pressioni al variare della sua posizione di interesse netto. Nel caso in cui la banca assuma passività esattamente uguali alle sue attività di guadagno, lo spread netto e il NIM saranno uguali.

(v) Curva di rendimento:

La suddivisione dei disallineamenti può anche esporre una banca a cambiamenti nella pendenza e nella forma della curva dei rendimenti. Il rischio della curva dei rendimenti sorge quando i cambiamenti imprevisti della curva dei rendimenti hanno effetti negativi sul reddito di una banca o sul valore economico sottostante.

Ad esempio, il valore economico sottostante di una posizione lunga in titoli governativi a 10 anni coperti da una posizione corta in titoli governativi a 5 anni potrebbe diminuire bruscamente se la curva dei rendimenti si accentua, anche se la posizione è coperta contro movimenti paralleli nella curva dei rendimenti .

Il rischio di mercato è misurato da determinati parametri e, nella maggior parte dei casi, la maggior parte delle banche utilizza una combinazione di tutti questi parametri per comprendere i rischi che corrono e anche per comunicare agli stessi il top management.

2. Analisi delle lacune:

Questa è la misura del rischio di tasso di interesse più preliminare. Indica il divario tra attività e passività di repricing e indica quindi la sensibilità al tasso di interesse dell'intero bilancio. Indicherebbe l'impatto di una variazione degli interessi sul margine di interesse della banca.

Un tipico gap statement dividerebbe il tempo in bucket di diversi periodi di tempo. Questi bucket rappresentano i valori di maturazione e repricing di attività e passività.

Il comunicato sul divario risolve le differenze tra il tasso di maturazione / riprezzamento delle attività e passività sensibili. Il divario si traduce in un impatto sul reddito mediante la semplice formula della variazione del margine di interesse (NII) che equivale al divario moltiplicato per la presunta variazione dei tassi di interesse. Può anche essere indicato come Δ NII, dove

Δ NII = Variazione del tasso di interesse X (spazio).

Un'analisi del rischio basata su una dichiarazione di divergenza e il suo impatto su NII ha alcune inadeguatezze. Il repricing si basa sulla stessa percentuale sebbene in realtà le variazioni degli interessi delle attività / delle passività a livello di bilancio non siano uniformemente le stesse. L'incapacità di approfondire per avere variazioni dei tassi di interesse diverse crea difficoltà.

Inoltre, l'incapacità di eseguire il drill down si riferisce alla dichiarazione di gap che prevede la costruzione o il calcolo di secchi e spazi vuoti predefiniti su questi bucket predefiniti. Dove un secchio di un mese per registrare un gap di, per esempio, Rs. 100 crore, la banca non sarebbe in grado di cogliere da questa dichiarazione di divergenza se il divario è più di un giorno (con i restanti 29 giorni con un profilo equilibrato) o si sviluppa su quattro settimane.

Lo stesso caso può accadere anche sul lato delle passività. A seconda della scadenza entro un intervallo compreso tra 1 e 30 giorni in un mese, il Nil verrebbe influenzato. Questa realtà non si riflette nella dichiarazione di lacuna o nel suo repricing.

Esiste anche la possibilità che i tassi mostrino un effetto ritardato (gli interessi su depositi e prestiti non cambiano contemporaneamente). Una lacuna tuttavia non ha la capacità di modellare questi aspetti tecnici.

3. Rischio NII:

Invece di calcolare NII attraverso la dichiarazione di gap, alcune banche preferiscono calcolare direttamente Nil sotto diversi scenari di tasso di interesse al fine di ottenere la sensibilità del tasso di interesse della banca. Come già accennato, il NII a rischio calcolato sulla base del gap statement presenta alcuni inconvenienti.

Inoltre, il divario calcolato a rischio NII riflette il livello di rischio nel bilancio a livello statico. Non tiene conto dell'impatto dei nuovi prestiti e della crescita dei depositi. Questi problemi vengono affrontati calcolando le NII in modo dinamico (tenendo conto delle proiezioni di crescita future) e successivamente analizzando l'impatto delle variazioni dei tassi di interesse sulle NII.

Tuttavia, dal momento che le banche si sono espanse sempre di più in attività che generano proventi basati su commissioni, cioè senza interessi, un interesse più ampio sul reddito netto complessivo, comprendente sia i redditi che le spese e le spese non di interesse, è diventato più comune. I proventi da interessi diversi derivanti da molte attività, come i servizi di prestito e vari programmi di cartolarizzazione delle attività possono essere estremamente sensibili ai tassi di interesse di mercato.

Ad esempio, alcune banche forniscono la funzione di amministrazione del servizio e del prestito per l'ipoteca dei pool di prestiti in cambio di una commissione, in base al volume di attività che amministra. Quando i tassi di interesse scendono, la banca servicing può subire un calo delle sue commissioni mentre i mutui sottostanti pagano anticipatamente.

Inoltre, anche le fonti tradizionali di reddito non da interesse come le commissioni di elaborazione delle transazioni stanno diventando più sensibili ai tassi d'interesse. Questa maggiore sensibilità ha portato sia le direzioni bancarie che le autorità di vigilanza a prendere visione completa dei potenziali effetti delle variazioni dei tassi di interesse di mercato sui guadagni delle banche. Ciò aiuta le banche a considerare questi effetti più ampi nelle loro entrate stimate in diversi contesti di tassi di interesse.

Le misure menzionate sopra servono a calcolare il rischio verso la redditività della banca. Come accennato in precedenza, il secondo requisito è una misura per il rischio verso il valore o il capitale economico della banca. Il capitale economico è l'ammontare del capitale che le banche accantonano come cuscinetto per le potenziali perdite derivanti dalle loro attività commerciali.

Durata:

La durata è una misura della sensibilità al tasso di interesse di uno strumento / prodotto. È definito come il tempo medio ponderato alla scadenza con i pesi che rappresentano i valori attuali dei rispettivi flussi di cassa. Sebbene questo concetto fosse originariamente inteso per la negoziazione di un portafoglio di obbligazioni / obbligazioni di banche, ora è stato esteso all'intero bilancio.

La durata di qualsiasi obbligazione o portafoglio è, come accennato in precedenza, un indicatore della sua sensibilità al tasso. La durata è una fonte di rischio di tasso di interesse. La durata (D) è espressa in anni. Se i tassi di interesse aumentano dell'1%, il valore attuale dei flussi di cassa diminuisce di circa il D%. Ciò comporta un rischio di perdita / guadagno di valore (attività, passività, eccedenze) dovuto a spostamenti casuali dei tassi d'interesse. Sia la passività sia i flussi di cassa delle attività hanno una durata.

Reagiscono in modo simile alle variazioni del tasso di interesse. Se la duration per le attività e le passività è uguale, l'eccedenza non sarà soggetta al rischio di tasso di interesse derivante dalle passività (o dalle loro attività di supporto). Più specificamente, la variazione percentuale del prezzo è uguale alla durata modificata per il cambiamento del tasso di interesse. Numericamente, è indicato sotto.

Modifica del prezzo / prezzo = Duraturo + Rendimento) X Variazione dei rendimenti o

Variazione percentuale del prezzo = Durata modificata X variazione dei tassi, in cui la durata modificata è indicata come rendimento Durazionale +).

Il concetto di durata è chiamato Durata di Macaulay dopo Frederick Macaulay, l'uomo per scoprire il significato di questa misura per la sensibilità ai tassi di interesse. La durata modificata viene spesso indicata come Mod. Durata.

La Duration of equity misura essenzialmente l'impatto di una variazione percentuale dei tassi di interesse sul valore del capitale netto. Qui, l'equità è definita come la differenza tra attività e passività. L'eccedenza delle attività rispetto alle passività si riflette sul patrimonio netto.

Un esempio, se la durata del capitale netto di una banca è di 10 anni, una variazione sfavorevole del tasso di interesse dell'1% ridurrebbe il valore del patrimonio netto della banca di circa il 10% e una variazione del 10% quasi spazzerebbe via il capitale della banca.

La Duration del capitale netto è la differenza tra la durata delle attività e quella delle passività. La durata del portafoglio totale di attività è la somma ponderata della durata delle singole attività con i pesi come valori di mercato.

Il valore di mercato del capitale netto è calcolato come differenza tra il valore di mercato delle attività e delle passività. Poiché il divario è un indicatore approssimativo di NII a rischio; Anche la duration ha le sue carenze come indicatore del patrimonio netto della banca a rischio (la sua validità è la migliore per piccole variazioni dei tassi di interesse).

La maggior parte delle banche preferisce ora raggiungere il valore di mercato del capitale azionario a rischio calcolando il valore di mercato del patrimonio a tassi di interesse diversi e, quindi, arriva all'impatto derivante dalla variazione dei tassi di interesse.

La sensibilità del valore economico di una banca alle fluttuazioni dei tassi d'interesse è una considerazione particolarmente importante per azionisti, dirigenti e supervisori. Il valore economico di uno strumento rappresenta una valutazione del valore attuale dei flussi di cassa netti attesi, attualizzati per riflettere i tassi di mercato.

Per estensione, il valore economico di una banca può essere considerato come il valore attuale dei "flussi di cassa netti" attesi dalla banca, definiti come i flussi di cassa attesi sulle attività meno i flussi di cassa attesi per le passività più i flussi di cassa netti attesi in bilancio posizione. In questo senso, la prospettiva del valore economico riflette una visione della sensibilità del patrimonio netto della banca alle fluttuazioni dei tassi di interesse.

Poiché la prospettiva del valore economico considera il potenziale impatto delle variazioni dei tassi di interesse sul valore attuale di tutti i flussi di cassa futuri, fornisce una visione più completa dei potenziali effetti a lungo termine delle variazioni nei tassi di interesse rispetto a quella offerta dalla prospettiva degli utili.

Questa visione globale è importante poiché i cambiamenti nei guadagni a breve termine - l'obiettivo tipico della prospettiva degli utili - potrebbero non fornire un'indicazione accurata dell'impatto dei movimenti dei tassi di interesse sulla posizione complessiva della banca.

Le misure per il rischio di tasso di interesse si concentrano sulle due aree di cui una banca dovrebbe essere preoccupata: la sua redditività a breve termine (attraverso Gap e NII a rischio) e la sua redditività a lungo termine o capitale economico (attraverso la duration e il valore di mercato del capitale a rischio ). Mentre il primo è di solito l'area di interesse immediato per la gestione delle banche, il secondo attira considerevole attenzione da parte delle autorità di regolamentazione.

4. Rischio di liquidità:

Tra tutti i rischi inerenti al settore bancario, la più difficile da misurare è il rischio di liquidità. La situazione è particolarmente accentuata nel contesto indiano quando le attività di gestione della liquidità delle società vengono trasferite alle banche.

Sebbene negli ultimi anni la situazione sia migliorata, in seguito alla direttiva della RBI di passare a prestiti sotto forma di anticipi a breve termine e autoliquidanti a favore delle imprese anziché delle linee di credito in contanti, permane ancora una notevole incertezza in questo settore.

I fattori che danno origine al rischio di liquidità sono:

1. Impegni

Una banca può sovra-impegnarsi su erogazioni o consegna e successivamente affrontare il rischio di soddisfare questi impegni. Un'improvvisa riduzione degli obblighi di sottoscrizione, una richiesta di una linea di credito estesa a un cliente, una garanzia che grava sulla banca potrebbe esporre la banca al rischio di liquidità.

2. Prodotti liquidi:

La banca potrebbe essere a lungo con contratti illiquidi e allo stesso tempo trovare il mercato poco profondo. I contratti over the counter sono particolarmente influenzati da questo fenomeno.

3. Mercati:

La banca potrebbe essere presente in mercati sottosviluppati che non sono abbastanza liquidi per consentire fruttuosi scambi commerciali.

Il risk manager deve pianificare le richieste note alla banca in merito ai rimborsi dei depositi, alle imposte e ai rimborsi noti dei prestiti. Tuttavia, la sua abilità consiste nel prevedere richieste sconosciute come la crescita del prestito e le entrate sconosciute (ad es. Pagamenti anticipati).

Un'ulteriore complessità è introdotta da elementi di stagionalità e ciclicamente che influenzano le operazioni di una banca. L'assenza di dati e studi sistematici in passato per monitorare e analizzare il flusso di fondi nell'economia richiede che il risk manager faccia affidamento su analisi e assunzioni "soft" per affrontare questo problema.

Alcune delle misure, come i vari coefficienti di liquidità adottati dagli analisti durante la valutazione di una banca, comprendono:

1. Il rapporto tra le attività liquide di una banca e le sue attività totali identifica la proporzione delle attività di una banca che sono investite in disponibilità liquide e mezzi equivalenti e può essere liquidata per soddisfare i requisiti. (Le attività liquide si riferiscono a liquidità e quasi ad attività in contanti inclusi depositi bancari, titoli di stato, pronti contro termine, investimenti a breve termine, ecc.)

2. Il rapporto tra attività liquide e depositi a vista e prestiti a breve termine misura la capacità di una banca di far fronte ai propri obblighi di deposito e di rimborso.

3. Il rapporto tra prestiti netti e depositi totali misura l'ammontare dei depositi raccolti che sono stati prestati come prestiti (i prestiti netti sono in lordo al netto delle riserve specifiche detenute per i crediti in sofferenza). Il rapporto è simile al rapporto credito-deposito che viene regolarmente rintracciato dalle banche indiane.

4. Il rapporto tra passività non-deposito e passività totali identifica la proporzione delle attività totali che sono state finanziate attraverso passività non-depositi. Le passività non depositi si riferiscono a prestiti che sono intrinsecamente più volatili dei depositi. Ci può essere anche una sottoclassificazione dei depositi per calcolare il rapporto tra depositi societari e totale attivo.

5. Rischio di credito:

Molto spesso il rischio maggiore affrontato dalla banca, il rischio di credito, è anche tradizionalmente il rischio più tracciato. Il rischio di insolvenza della controparte ha una serie di misure, alcune delle quali sono indicate di seguito.

1. Esposizioni in percentuale rispetto al totale in circolazione: al fine di diversificare le proprie partecipazioni in una varietà di settori, società e paesi, le banche seguono misure come l'esposizione ad un settore rispetto al totale in circolazione. Altre misure sarebbero variazioni del numeratore. Società in circolazione, gruppo in sospeso, regione geografica in sospeso, paese in sospeso potrebbe sostituire l'industria.

2. I rating del credito servono anche come indicatore del rischio di credito che la banca sta realizzando.

3. Il rapporto tra crediti deteriorati e prestiti totali funge anche da indicatore del rischio di credito. Nel suo formato più dettagliato, non solo i crediti deteriorati (attività deteriorate), ma anche la classificazione delle attività (standard, incaglio, incaglio e perdita) è utilizzata come indicatore di rischio di credito.

6. Rischio operativo:

Il rischio operativo può essere definito come il rischio di perdite monetarie derivanti da processi, persone e sistemi interni inadeguati o falliti o da eventi esterni.

Le perdite da eventi esterni, come una calamità naturale che danneggia le attività fisiche di una banca o guasti elettrici o di telecomunicazione che disturbano il business, sono relativamente più facili da definire rispetto alle perdite causate da problemi interni, come la frode dei dipendenti e i difetti dei prodotti.

Poiché i rischi derivanti da problemi interni saranno strettamente legati ai prodotti e alle linee di business specifici di una banca, dovrebbero essere più specifici della banca rispetto ai rischi derivanti da eventi esterni. Il rischio operativo è intrinseco agli istituti finanziari e pertanto dovrebbe essere una componente importante dei loro sistemi di gestione dei rischi a livello di banca. Il rischio operativo include i rischi legali, ma esclude i rischi reputazionali e strategici.

Esempi di perdite del rischio operativo includono: frodi interne (insider trading, appropriazione indebita di beni) o frodi esterne come furto, disastri naturali come il terrorismo o guasti correlati al sistema come interruzioni relative a fusioni e acquisizioni e altri guasti tecnologici. Tuttavia, il rischio operativo è più difficile da quantificare e modellare rispetto ai rischi di mercato e di credito.

Negli ultimi anni, i miglioramenti nei sistemi informatici di gestione e nella tecnologia informatica hanno aperto la strada a una migliore misurazione e gestione dei rischi operativi. Nei prossimi anni, le istituzioni finanziarie e i loro regolatori continueranno a sviluppare i loro approcci per la gestione del rischio operativo e il capital budgeting.