Effetto della variazione del livello dei prezzi sui bilanci (con esempi)

Facciamo uno studio approfondito degli effetti del cambiamento del livello dei prezzi sui bilanci.

Il termine "rendiconto finanziario" si riferisce a due dichiarazioni, vale a dire lo stato patrimoniale o il prospetto della posizione finanziaria che riflette attività, passività e capitale in una data specifica e conto economico o conto economico che mostra i risultati operativi conseguiti in un determinato periodo.

La funzione principale della contabilità è la preparazione dei rendiconti finanziari in modo tale da fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione finanziaria e operativa della società. I rendiconti finanziari sono solitamente basati sul concetto di costo effettivo o storico. Essi rivelano l'impatto delle varie transazioni coinvolte nel periodo contabile sulla salute operativa e finanziaria dell'azienda.

Ma varie transazioni includono:

(1) Attività correnti acquisite e passività correnti sostenute in diversi momenti nel periodo contabile.

(2) Varie spese sostenute e redditi guadagnati in diversi momenti nel periodo contabile.

(3) Varie attività acquisite in diversi momenti.

(4) Varie passività sostenute in diversi momenti. Quindi, è chiaro che l'unità di misura di varie transazioni, ad esempio il denaro, si riferisce a diversi punti di tempo. Ma il valore del denaro non rimane lo stesso per un periodo di tempo in cui ha valori diversi in momenti diversi a causa delle variazioni dei livelli di prezzo. Quindi, stiamo confrontando due cose diverse, ad esempio, mattoni con verdure; ovviamente, il profitto o la perdita derivante da queste transazioni non rivelerà un quadro reale.

In generale si dice che il profitto derivato dal conto profitti e perdite sulla base del costo storico ha una tendenza ad essere sovrastimato in periodi di aumento dei prezzi. Ciò è dovuto al fatto che durante l'inflazione i prezzi di vendita indicherebbero il valore realizzato in termini di aumento dei prezzi, ma i costi relativi ai periodi precedenti mostrerebbero valori inferiori.

Il profitto, ottenuto deducendo dagli introiti i valori correnti, i costi che non sono solo valori correnti, non può indicare il quadro reale. Le cause di sovrastima degli utili durante l'inflazione sono principalmente due. Uno è la svalutazione delle immobilizzazioni su un tasso inferiore a quello che sarebbe stato e l'altra è la sopravvalutazione delle scorte nel commercio.

L'effetto dell'inflazione sulle immobilizzazioni è ancora peggiore perché i bassi accantonamenti per gli ammortamenti delle attività valutate a costi storici non solo mostrano maggiori profitti, ma determinano anche la mancata disponibilità di fondi sufficienti per la sostituzione delle immobilizzazioni.

Le immobilizzazioni, mantenute sul concetto di costo storico, tendono a gonfiare il profitto del libro aumentando così la responsabilità fiscale e il pagamento di dividendi dal capitale che possono essere chiariti con l'aiuto dell'esempio seguente:

L'utile netto dopo le tasse e il deprezzamento è, per esempio, Rs 2, 70.000. L'aliquota dell'imposta è del 50% e l'ammortamento addebitato al 10% annuo sul costo originale. Il costo di sostituzione delle immobilizzazioni è di Rs 25, 00.000. Nell'esempio sopra, quando le immobilizzazioni sono mantenute sul concetto di costo storico, il rendimento del capitale investito è: 2, 70.000 / 9, 00.000 x 100 = 30% Tuttavia, se calcoliamo il rendimento del capitale impiegato, tenendo presente l'inflazione e il costo di sostituzione delle immobilizzazioni.

Confrontando il rendimento del capitale investito come mostrato sul concetto di costo storico che è del 30%, riteniamo che sia molto più alto del rendimento del capitale investito basato sul concetto di costo di sostituzione. In realtà, abbiamo guadagnato solo il 10, 83% del capitale di oggi. Allo stesso modo il debito d'imposta sul concetto di costo storico è di 2, 70.000 rupie, che è molto più alto del debito d'imposta di Rs 1, 95.000 basato sul concetto di costo di sostituzione.

La contabilità basata sul concetto di costo storico gonfia i profitti del libro, aumenta la passività fiscale e erode il capitale azionario. Nel recente passato, ci sono stati casi in cui dividendi e tasse sono stati pagati dal capitale reale a causa dell'effetto delle variazioni del livello dei prezzi (inflazione) sui rendiconti finanziari. Pertanto, è necessario adeguare la contabilità convenzionale alla luce delle variazioni del livello dei prezzi o adottare la contabilità del livello dei prezzi.

La contabilità del livello dei prezzi è una tecnica di contabilità in base alla quale le transazioni sono registrate ai valori correnti e l'impatto delle variazioni dei prezzi sulle transazioni contabili è neutralizzato o almeno tale impatto è evidenziato insieme alle transazioni registrate sul concetto di costo storico. La contabilità del livello dei prezzi è anche nota come "contabilità dell'inflazione" per il motivo che i prezzi di solito cambiano sul lato superiore.

Per riassumere, le ragioni per l'emergere della contabilità del livello dei prezzi sono le seguenti:

1. Presentazione imprecisa dei bilanci durante le variazioni dei livelli dei prezzi.

2. Utili di libro irrealistici, immaginari e gonfiati in periodi di rialzo dei prezzi dovuti alla sopravvalutazione delle scorte commerciali e alla svalutazione di ammortamenti su immobilizzazioni a un tasso inferiore.

3. Pagamento di dividendi e tasse, molto più che giustificati dai profitti reali, dal capitale proprio con conseguente erosione del capitale.

4. Difficoltà nella sostituzione delle immobilizzazioni durante l'inflazione.

5. Inadeguatezza del capitale circolante derivante dall'aumento dei livelli dei prezzi.

6. Perdite derivanti dalla detenzione di attività correnti monetarie quali disponibilità liquide e crediti e proventi derivanti dalla detenzione di passività correnti come creditori diversi.