Report a valore aggiunto: A Close View | Analisi finanziaria

L'articolo di seguito riportato fornisce una sintesi sul reporting a valore aggiunto.

Significato e definizione del valore aggiunto:

Il valore aggiunto è una misura di rendimento alternativa al profitto. Generalmente gli utenti dei bilanci credono che il profitto sia l'unico indicatore della prosperità di qualsiasi organizzazione. Ma il valore aggiunto è una misura di prestazioni superiore in quanto attira l'attenzione sugli input controllabili dai gestori.

Il valore aggiunto è definito come "La ricchezza creata dall'entità che redige il bilancio in base alle proprie e agli sforzi del dipendente e comprende salari e stipendi, benefici marginali, interessi, dividendi, deprezzamento fiscale e utile netto mantenuto". È stato anche definito come "L'aumento del valore di mercato derivante da un'alterazione della forma, dell'ubicazione o della disponibilità di un prodotto o servizio escluso il costo di beni e servizi acquistati dall'esterno".

Commenti sulle definizioni:

(i) Il termine a valore aggiunto si concentra sulla creazione e distribuzione del valore aggiunto.

(ii) Il valore aggiunto può essere definito come valore aggiunto lordo o valore aggiunto netto.

(iii) Il valore aggiunto lordo è il termine utilizzato per l'eccedenza delle vendite e dei proventi lordi da servizi sul costo di acquisto di materiali e servizi.

(iv) Il valore aggiunto netto è il termine utilizzato per l'addebito annuale dell'ammortamento dedotto dal valore aggiunto lordo.

Analisi a valore aggiunto:

Il "valore aggiunto" è una misura molto importante per giudicare la performance di qualsiasi organizzazione, indica la ricchezza creata dall'organizzazione durante un particolare periodo, l'analisi del valore aggiunto ha assunto una grande importanza come strumento per misurare le prestazioni di qualsiasi entità che è il risultato di sforzi collettivi di dipendenti, dirigenti e azionisti.

Il concetto di valore aggiunto ha un legame diretto con il concetto di responsabilità sociale. L'analisi del valore aggiunto è l'analisi della creazione di ricchezza e l'applicazione della ricchezza da parte di qualsiasi impresa. Se qualsiasi impresa in cui sono stati effettuati investimenti da vari fornitori di finanze come azionisti, obbligazionisti, istituti finanziari non crea ricchezza (cioè valore aggiunto), significa che l'impresa sta abusando dei fondi pubblici.

Rapporti finanziari, ora viene fatto un giorno tenendo conto dell'interesse dei portatori di interesse non solo degli azionisti. Il concetto di valore aggiunto allinea anche la rendicontazione finanziaria delle imprese alla Contabilità nazionale dei redditi, poiché il valore aggiunto è incluso nel calcolo del prodotto interno lordo. Figura che indica il concetto di valore aggiunto nel caso di una forma di organizzazione aziendale.

Concetto di report a valore aggiunto:

Il valore aggiunto rappresenta il reddito netto. Nella legge fondamentale dell'economia, il valore di tutti i redditi è uguale al valore di tutti gli output. La tabella I mostra il reddito generato da una serie di transazioni tra quattro imprese X, Y, Z e A. La ditta X estrae il minerale di ferro da terra e lo converte in ghisa e lo vende alla ditta Y. Mentre la ditta Y lo utilizza come materia prima di base e lo converte in acciaio e lo vende alla ditta Z

Ora Finalmente la ditta Z fabbrica l'acciaio in una lavatrice che vende alla ditta A. Per iniziare con la ditta X per convertire il minerale di ferro, la ghisa e l'acciaio in un prodotto come la lavatrice nella catena tutte le tre imprese X, Y e Z utilizzare i servizi di agenzie esterne sotto forma di strumenti, riparazioni e potenza ecc.

Se passiamo attraverso la tabella I troviamo che il reddito combinato delle imprese X, Y e Z (Rs 1800 + Rs 3600 + Rs 3600 = Rs 9000) non è uguale al loro volume di vendite combinato (Rs 2.000 + Rs 6.000 + Rs 10.000 = Rs 18.000). La ragione è ovvia. Il volume delle vendite ricevuto dalla ditta Y Rs 6.000 include un importo di Rs 2.000 dovuto alla ditta X che a sua volta è in parte derivante dal reddito di X 1.800 e in parte il reddito dei fornitori esterni di A (Rs 200). Ora, se includessimo l'importo di 2.000 nel reddito della ditta Y, lo avremmo contato due volte. Allo stesso modo con i volumi di vendita ricevuti dalla ditta Z da A (Rs 10.000)

Un'ulteriore verifica della tabella I mostra chiaramente che il reddito netto delle imprese X, Y, Z è Rs 1.800. Rs 3.600 e Rs 3.600 rispettivamente, questa somma di Rs 9.000 rappresenta i costi operativi totali e i profitti di tre imprese. Possiamo concludere dalla discussione precedente che il volume delle vendite ricevuto da qualsiasi impresa non è interamente un reddito, ad esempio il reddito dell'impresa Z di Rs 10.000 contiene un importo di Rs 6.400 che la società Z deve ai suoi creditori. Dal punto di vista finanziario non farebbe differenza se la ditta Z emettesse due conti per la ditta A per Rs 3.600 e altri per Rs 6.400 per pagare alla Z e ai creditori della Z. Solo quando i creditori della materia prima sono pagati, il creditore originario può utilizzare la somma restante di denaro per pagare i propri costi operativi e se qualcosa viene lasciato produce un profitto, quindi questo reddito residuo è chiamato valore aggiunto.

Dichiarazione di valore aggiunto:

La dichiarazione di valore aggiunto è considerata parte del reporting di responsabilità sociale. È una dichiarazione particolarmente preparata come parte di routine del sistema informativo di gestione. La dichiarazione a valore aggiunto è solo una riorganizzazione delle informazioni contenute nel conto di negoziazione e profitti e perdite. Senza dubbio, questa riorganizzazione del conto economico ci aiuta a comprendere meglio il contributo di un'organizzazione alla società. È stato riconosciuto che le attività di un'impresa hanno impatti sia economici che sociali sugli utilizzatori dei bilanci. Un'impresa è responsabile nei confronti della società in quanto utilizza i beni comuni della comunità in generale, come ferrovie, strade portuali e altre strutture.

Questioni concettuali coinvolte nella preparazione della dichiarazione di valore aggiunto:

In assenza di linee guida fornite da varie istituzioni finanziarie per la preparazione di dichiarazioni a valore aggiunto. Esistono pratiche divergenti in merito al trattamento del deprezzamento, della tassazione e dello stile di formato da utilizzare.

Questi problemi concettuali sono discussi come sotto:

(A) Ammortamento:

Fondamentalmente ci sono tre modi di trattamento del deprezzamento.

(i) Valore aggiunto lordo:

Il valore aggiunto dell'impresa non è ridotto dall'ammontare dell'ammortamento secondo questo approccio. L'ammortamento è considerato reinvestito negli affari. L'ammortamento è considerato come una domanda di espansione del business e mostrato come ammontare di utili non distribuiti.

(ii) Valore netto aggiunto:

L'accusa di ammortamento è inclusa nell'acquisto di materiali e servizi. In questo approccio l'ammortamento è dedotto come altri elementi dal presupposto che il valore delle immobilizzazioni diminuisce con il passare del tempo.

(iii) Eliminare la tassa di ammortamento:

Questa è la terza modalità di trattamento del deprezzamento. Con questo approccio, eliminiamo completamente l'accusa di deprezzamento. Questo viene fatto mostrando il costo di tutti i beni fissi acquistati in un anno come parte dell'acquisto in materiali e servizi. Questo approccio è incoerente con il concetto di contabilità per competenza.

(B) Tassazione:

Un'altra questione concettuale è in particolare la tassazione, come trattare le imposte indirette come le imposte sulle vendite e le accise ecc. Il problema principale si pone per quanto riguarda il trattamento di questi articoli. L'opinione comune è che le tasse pagate meno eventuali sussidi dovrebbero essere indicate nella quota del governo, mentre l'imposta sulle vendite e le accise pagate su materiali e servizi acquistati dall'esterno possono essere considerati parte di questi materiali e servizi. Lo stesso trattamento può essere fatto con le vendite e le accise raccolte sui prodotti venduti che possono essere inclusi dal ricavo delle vendite, quindi dal valore aggiunto.

Approcci per calcolare report a valore aggiunto:

Fondamentalmente ci sono due approcci per calcolare il valore aggiunto dall'azienda durante l'esecuzione delle sue operazioni durante un particolare periodo contabile.

(i) Approccio additivo

(ii) Approccio sottrattivo

(i) Approccio additivo:

Questo approccio si concentra sull'aggiunta di tutti i valori che vengono creati da un'azienda. Così gli interessi, i salari di ammortamento, gli stipendi, l'affitto, le tasse, il benessere dei dipendenti assicurativi, le spese generali e il PBT vengono aggiunti per fornire la somma del valore aggiunto.

(ii) Approccio sottrattivo:

In questo approccio, le materie prime acquistate in componenti, i subindumenti per la lavorazione dei materiali di consumo, le riparazioni degli utensili e la manutenzione di impianti e macchinari e altri servizi acquistati vengono detratti dal fatturato e alcuni articoli vengono aggiunti o sottratti a seconda dei casi, aumentano o diminuiscono in manodopera e spese generali rilevanti nelle scorte.

Creazione della ricchezza:

Ogni impresa mentre si esibisce in una società dovrebbe creare ricchezza (cioè valore aggiunto). Che è un eccesso di fatturato più entrate da altri servizi rispetto al costo di acquisto in materiali e servizi. Il fatturato si riferisce alla vendita di beni, alle imposte sulle vendite e alle accise e anche alla detrazione di vari sconti, resi, sconti sulle commissioni e beni usati per l'autoconsumo. Mentre il termine reddito da servizi si riferisce ai redditi derivanti da dividendi, canoni e canoni percepiti.

Il costo del materiale acquistato e dei servizi include il costo del materiale consumato, altri materiali come i materiali di consumo, l'olio combustibile di imballaggio ecc. Il costo dei servizi include le spese di revisione, i pagamenti assicurativi, l'affitto e le tariffe pagate e altre spese come spese di spedizione e telegramma. Incorrendo queste spese un'impresa crea valore aggiunto. A volte le imprese sostengono anche alcune spese non operative come la concessione di donazioni per disastri nazionali ecc.

Distribuzione della ricchezza (a valore aggiunto) per la segnalazione a valore aggiunto:

Le principali quote di questa ricchezza che è stata creata da un'impresa come valore aggiunto sono condivise di solito da tre membri della società.

(i) Governo

(ii) Dipendenti

(iii) Fornitori di finanze.

I dipendenti ricevono la loro quota di valore aggiunto sotto forma di salari, retribuzione, contributo al fondo di previdenza, ESI e altri benefici. Godono anche di strutture per il benessere del personale create da un'impresa.

Il governo riceve la sua quota sotto forma di dazio doganale, accisa, imposta sulle vendite, imposta patrimoniale e altre imposte da un'impresa.

I fornitori di finanze ricevono anche la propria quota di valore aggiunto sotto forma di interessi su prestiti bancari, interessi su prestiti a termine, interessi su obbligazioni e dividendi agli azionisti.

Qualunque cosa rimanga, dopo aver fornito le quote di valore aggiunto generate ai dipendenti, al governo e ai finanziatori, viene reinvestita nell'impresa stessa sotto forma di ammortamento e utili non distribuiti.

Problemi nella preparazione delle dichiarazioni di valore aggiunto:

I contabili in genere affrontano ostacoli mentre preparano le dichiarazioni sul valore aggiunto come indicato in:

(i) I ragionieri affrontano problemi mentre trattano i costi del rotolo di paga. Dovrebbe esserci il costo effettivo sostenuto nel periodo o i costi relativi alle vendite realizzate? La maggior parte delle aziende mostra semplicemente i costi totali del personale per il periodo.

(ii) Il secondo problema affrontato dai contabili, il trattamento dei lavori in corso e le scorte. Nei conti finanziari aziendali, i lavori in corso e le azioni sono valutate al prezzo di mercato o al costo meno elevato. In caso di lavori in corso a lungo termine, la valutazione includerà elementi di profitto, tuttavia se il vero valore aggiunto è un aumento del valore creato, la variazione delle scorte e dei lavori in corso dovrebbe essere inclusa al valore di mercato.

(iii) L'ultimo ostacolo affrontato dai contabili aziendali è il trattamento dei redditi da capitale in società; che ha redditi da società collegate o canoni, se tale reddito fosse aggiunto al fatturato nella stessa sezione della dichiarazione di valore aggiunto? Il trattamento alternativo è quello di aggiungerlo al fatturato o di scoprire un calcolo a valore aggiunto dalle vendite meno l'acquisto e quindi aggiungere l'altro reddito.

Usi di dichiarazioni a valore aggiunto:

(i) Utile per i dipendenti,

(ii) Migliora lo spirito di squadra nell'organizzazione.

(iii) Fornisce basi per schemi di incentivi.

(iv) Uno strumento migliore per misurare le prestazioni.

(v) Migliora gli utenti dei rendiconti finanziari.

(vi) Vista realistica degli utili non distribuiti.

(vii) Le dichiarazioni a valore aggiunto facilitano l'interpretazione dei risultati operativi.

(viii) Fornisce informazioni per il calcolo dei rapporti a valore aggiunto,

(ix) Le dichiarazioni di valore aggiunto collegano i conti finanziari della società al reddito nazionale riflettendo il contributo della società al reddito nazionale.

(x) La dichiarazione a valore aggiunto supera la distorsione nella classifica delle società causata dall'uso di vendite gonfiate.

Rapporti a valore aggiunto:

Eminenti autori hanno suggerito il calcolo dei rapporti valore aggiunto. Diversi componenti della dichiarazione di valore aggiunto possono essere espressi come percentuale del valore aggiunto per mostrare relazioni importanti come sotto:

Dichiarazioni a valore aggiunto in India:

La maggior parte delle grandi aziende pubbliche e private stanno ora presentando volontariamente dichiarazioni a valore aggiunto nelle loro relazioni annuali. Tali società sono BHEL SAIL, BPCL, MMTC, SPIC, Rayon indiano ecc. Di seguito è riportato un esempio di una dichiarazione a valore aggiunto presentata da una società indiana attraverso il suo rapporto annuale.

Dichiarazione di valore aggiunto:

Economic Value Added Statement (EVA):

Il termine EVA è un marchio registrato di Stern Stewarts Co. USA Il recente cambiamento avvenuto nelle menti dei pensatori è che l'EVA è una vera misura del surplus aziendale. Come già discusso, il profitto non è più un solo indicatore di prosperità di qualsiasi entità aziendale. Ogni impresa dovrebbe guadagnare sufficiente a coprire non solo il suo costo del capitale piuttosto sufficiente per crescere. Qualsiasi profitto guadagnato oltre il costo del capitale è un valore economico aggiunto. La dichiarazione in cui vengono mostrati i calcoli relativi al valore aggiunto economico si chiama Economic Value Added Statement.

Misurazione di EVA:

L'EVA è il surplus aziendale ed è il barometro dell'efficienza economica di un'impresa. Nel concetto di proprietà tradizionale, la retribuzione del lavoro e della gestione e persino il costo del debito sono imputati a conto economico. Solo il dividendo è considerato come un appropriazione di utili. Ma in termini economici il profitto è il surplus per le imprese dopo aver eliminato il costo dell'equità. Nell'introdurre il concetto EVA, Stewart ha utilizzato l'utile operativo netto al netto delle imposte. L'ammortamento è addebitato per il raggiungimento dell'utile operativo netto al netto delle imposte.

EVA = [ROOC - WACC] x Capitale

Applicazioni di EVA:

(i) EVA è una misura migliore del profitto tradizionale. Non è importante guadagnare più profitti ma avere un EVA positivo.

(ii) Gli investitori sono più interessati a EVA perché è un punteggio progressivo che mostra come la dirigenza sta svolgendo il suo compito principale e creando ricchezza.

(iii) EVA aiuta a spiegare la capacità di un'azienda di generare surplus aziendale. L'EVA aiuta a valutare l'avviamento e le azioni.

(iv) EVA può essere efficacemente utilizzato come base per il risarcimento ai dirigenti. L'EVA è considerato il miglior modo possibile per la determinazione della retribuzione dei dipendenti.

Miglioramento di EVA:

(i) Una migliore produttività può essere utile nel miglioramento dell'EVA.

(ii) Investimento in il progetto che guadagna più del costo del capitale può migliorare l'EVA.

(iii) Eliminazione del segmento di business che non genera profitti operativi più del costo del capitale.

(iv) EVA può essere reso uno strumento efficace per la misurazione dell'efficacia della testa divisionale a livello divisionale.

Scopi di EVA:

(i) EVA aiuta a stabilire gli obiettivi organizzativi.

(ii) EVA aiuta a misurare le prestazioni delle divisioni o dell'organizzazione stessa.

(iii) EVA aiuta il management a determinare i bonus per i dipendenti.

(iv) EVA aiuta nella comunicazione con azionisti e investitori.

(v) EVA aiuta nella motivazione dei manager. L'EVA migliorato migliorerà il morale dei manager.

(vi) L'EVA aiuta nel capital budgeting.

(vii) EVA aiuta anche la valutazione aziendale.

(viii) L'EVA può essere utilizzato per analizzare titoli azionari.

EVA in India:

La maggior parte delle grandi case d'affari in India presentano ora dichiarazioni EVA che rivelano le cupe prestazioni di Indian Corporate. Le industrie indiane amano i prodotti da forno. Tabacco, alcol e birra, tè e caffè. Vernici, lubrificanti, pneumatici, hardware e software, ecc. Mostrano EVA positivi.