Assicurazione - Punto di vista dell'acquirente e punto di vista delle compagnie di assicurazione

Assicurazione - Punto di vista dell'acquirente e punto di vista della compagnia di assicurazioni!

L'assicurazione come mezzo per ridurre il rischio e l'incertezza ha due aspetti: in primo luogo, dal punto di vista della persona che acquista una polizza assicurativa; e in secondo luogo, dal punto di vista della compagnia di assicurazioni che vende una polizza assicurativa.

1. Dal punto di vista dell'acquirente di assicurazione:

L'assicurazione è l'opposto del gioco d'azzardo. Prende il rischio. Quando una persona acquista una polizza assicurativa per proteggere se stesso, i suoi dipendenti o la proprietà da perdite derivanti da futuri eventi incerti come morte, incidente, incendio, furto, ecc., Evita i rischi. Il mercato dell'assicurazione esiste perché le persone sono avverse al rischio.

Considera una persona che ha una moto valutata a Rs. 50.000. Compra una polizza assicurativa contro la sua perdita per furto, incidente, ecc. Per Rs. 5.000. Ha stimato che la probabilità che si verifichi il furto è 0.1 e la perdita attesa sarà Rs. 5000 (cioè 0, 10 × R 50.000). Poiché il costo dell'assicurazione (R $ 5.000) è pari alla perdita prevista (R $ 5.000), egli eviterà il rischio acquistando un'assicurazione in modo che possa recuperare completamente la perdita dalla compagnia di assicurazione in caso di furto.

Il risk averser ha due alternative prima di lui:

(1) Se non compra l'assicurazione, la probabilità di perdere Rs. 50.000 è 0, 1, cioè Rs. 5.000; e (2) se acquista l'assicurazione non c'è possibilità di perdere Rs. 50.000. Lui paga Rs. 5.000 come premio assicurativo e guadagna Rs. 45.000 con la probabilità di 0, 9. Un rischio avverso eliminerà quindi il rischio di una grossa perdita monetaria acquistando un'assicurazione.

Ma una compagnia di assicurazioni deve guadagnare profitti. Quindi non offre politiche corrette, come descritto sopra. Invece, addebiterà più premium di Rs. 5.000, dire Rs. 5.500. Quindi Rs. 500 copre i suoi costi e questo è il suo reddito.

Come tutte le persone, un avversione al rischio ha una minore utilità marginale della ricchezza. Quando acquista una polizza assicurativa anche a quote non favorevoli, valuta la riduzione del rischio da furto più della riduzione della sua ricchezza attesa. Questo è illustrato in Fig. 7 dove la ricchezza che è il valore attuale del bene, la moto, è misurata sull'asse orizzontale e l'utilità sull'asse verticale.

Il punto A corrisponde al risultato senza assicurazione con ricchezza W 1 e utilità U 1 in caso di furto della motocicletta. Il punto B corrisponde al risultato "nessun furto" senza assicurazione con ricchezza W 2 e utilità U 2 . Quando acquista l'assicurazione e la compagnia di assicurazione addebita un premio equo (vale a dire Rs. 5.000), sarà al punto C con OW 3 ricchezza e UO 3 utilità.

Di conseguenza, la sua ricchezza viene ridotta con certezza da OW 2 a OW 3 . Ma quando la compagnia di assicurazione addebita un extra premio (vale a dire Rs. 500) per coprire i costi, questa politica ingiusta corrisponde al punto D che riduce la sua ricchezza a OW 4 e l'utilità diminuisce anche a UO 4 . Ciò mostra una diminuzione dell'utilità marginale della ricchezza quando una persona avversa al rischio acquista una polizza di assicurazione ingiusta.

2. Dal punto di vista della compagnia di assicurazione:

La funzione di una compagnia di assicurazioni è di fornire certezza in caso di perdita a causa di qualsiasi incidente incerto. Riduce il rischio di perdita addebitando una piccola somma di premio ai propri clienti e promette di pagare una somma molto elevata nel caso in cui si verifichi un evento per il quale è stata venduta la polizza assicurativa. Poiché le persone sono generalmente avverse al rischio, sono disposte a pagare i premi anche a quote ingiuste. Allo stesso modo, le compagnie di assicurazione sono anche avverse al rischio. Come le imprese, mirano anche a realizzare un profitto. Per evitare rischi e profitti, si ricorre alla condivisione dei rischi e alla diffusione del rischio.

Pool di rischio e diffusione del rischio:

Una compagnia di assicurazioni è disposta ad assumersi il rischio di morte del proprio cliente addebitando un piccolo sovrapprezzo in cambio della promessa di versare un importo molto elevato alla famiglia di una persona assicurata se dovesse morire. È in grado di farlo con molta certezza mettendo in comune i propri rischi su un gran numero di clienti. Quando una compagnia di assicurazioni vende assicurazioni sulla vita, assicura non una ma migliaia di persone allo stesso tempo. Sa che tutti gli assicurati non moriranno simultaneamente, tranne nel caso di una catastrofe come un'epidemia, una guerra atomica, ecc.

Alcuni possono morire presto, altri possono morire tra il periodo di assicurazione, e altri ancora non possono morire anche dopo la scadenza della polizza. Pertanto, è matematicamente consapevole che i premi che raccoglie dai suoi clienti sono superiori ai pagamenti che è necessario effettuare ogni anno in caso di morte.

In altre parole, più persone assicura, più piccola sarà la proporzione di persone che effettivamente muoiono ogni anno. Questo è chiamato la legge dei grandi numeri. Ciò significa che maggiore è il numero di persone assicurate, più prevedibile sarà il risultato medio per la compagnia assicurativa. In questo modo, la compagnia di assicurazione è in grado di stimare i rischi e può calcolare i pagamenti dei premi dei propri clienti al fine di realizzare un profitto.

Il raggruppamento del rischio è possibile solo attraverso la diffusione di rischi su un numero elevato di persone. Non significa solo che il numero di titolari di polizze dovrebbe essere grande. Significa anche che i rischi dovrebbero essere indipendenti dai rischi affrontati da tutte le altre persone. Supponiamo che una compagnia assicurativa assicuri 100 case in una località. Se scoppia un grosso incendio, tutte le case possono essere bruciate.

Ci sarà un'enorme perdita per l'azienda sotto forma di reclami. In questo caso, il rischio di incendio non è indipendente. Se la stessa azienda assicura 100 case in diverse località della città, i rischi sono indipendenti. C'è la probabilità che 1 casa in 100 case brucino una volta perché il fuoco in una casa è indipendente dal fuoco in un'altra casa. È sulla base di questo criterio dei rischi indipendenti che molte compagnie di assicurazione non assicurano proprietà distrutte da guerre, inondazioni, terremoti, ecc. Perché c'è il rischio che vengano distrutte su vasta scala.

Un altro modo in cui le compagnie assicurative diffondono i loro rischi è attraverso la diversificazione. Lo fanno offrendo diversi tipi di assicurazione, come l'assicurazione sulla vita, l'assicurazione casa, l'assicurazione auto, l'assicurazione medica o sanitaria, ecc.

Condivisione del rischio :

Oltre alla condivisione dei rischi e alla ripartizione dei rischi, la condivisione dei rischi è un altro metodo per ridurre il costo dei rischi dei cuscinetti da parte di una compagnia di assicurazioni. La compartecipazione al rischio è ricorsa quando un individuo si assicura da sé per una quantità così grande che se, sfortunatamente, l'evento accade, la richiesta potrebbe rovinare una società. Tali casi riguardano un individuo con una competenza specifica che assicura una parte della sua corpo relativo a quell'abilità Ad esempio, un cantante come Lata Mangeshkar o Madonna che assicura la sua voce, un ballerino che si assicura i piedi contro qualsiasi evento che potrebbe impedirle di ballare, ecc. Dal momento che solo una persona è assicurata per una somma enorme, il premio è anche molto grande. Se non succede niente all'individuo, la società guadagnerà un grande profitto e se l'evento si verifica, subirà un'enorme perdita.

In tal caso, la compagnia di assicurazione adotta una condivisione dei rischi che è anche chiamata riassicurazione. Quando la compagnia assicura l'abilità di una persona, condivide la politica tra le altre compagnie assicurative dividendola in un gran numero di sotto-politiche. Ogni azienda riceve una parte del premio e il pagamento (richiesta) viene diviso in parti uguali, se l'evento si verifica.

L'esempio più famoso di condivisione del rischio del Lloyd's Insurance Market a Londra che ha centinaia di "sindacati" o compagnie assicurative in quanto i suoi membri e ciascun sindacato sono ulteriormente divisi in 20 membri. Pertanto, la condivisione del rischio viene effettuata dividendo e suddividendo un'assicurazione individuale di un importo enorme. Condividendo il premio tra i sindacati e i loro membri in una certa proporzione, il rischio di assicurazione è talmente ridotto che la partecipazione al pagamento è molto piccola, se l'evento si verifica.

Problemi di assicurazione:

Ci sono due problemi principali che devono affrontare le compagnie di assicurazione.

Sono un rischio morale e una selezione avversa che sono spiegati di seguito:

Azzardo morale:

Il problema del rischio morale sorge quando una persona che è assicurata per malattia, incidente di pneumatici o auto si comporta in modo tale da aumentare la probabilità che l'evento si verifichi. La perdita in tali casi viene spostata dalla persona alla compagnia assicurativa che soffre di richieste gonfiate. Vi è un rischio morale quando una persona guida la sua auto assicurata in modo più temerario o è incurante nel bloccarla per evitare il furto, aumentando così la probabilità di un incidente o furto.

Analogamente all'assicurazione contro gli incendi, quando un proprietario o un'impresa non installa un sistema di rivelazione incendio, aumentando così la redditività di un incendio. Una persona assicurata per la salute può fumare a catena e quindi aumentare la probabilità di ammalarsi. In tutti gli altri casi simili, il comportamento del titolare della politica cambia. Prende più rischi che se non fosse assicurato.

È dovuto al problema dell'azzardo morale che le compagnie di assicurazione non offrono premi a tassi equi. Cercano di ridurre o contenere il problema dell'azzardo morale specificando determinati tipi di comportamento da parte della persona (o ditta) come condizione per l'acquisto di un'assicurazione .

Ad esempio, la compagnia di assicurazione può offrire un'assicurazione a un proprietario o a un'impresa solo se è installato un sistema di rivelatori di incendi, una persona può essere assicurata per la salute se vengono effettuati controlli fisici annuali e per i conducenti coinvolti in incidenti il ​​premio può essere aumentato. In questo modo, le compagnie assicurative sono in grado di ridurre il numero e il pagamento dei crediti alle persone assicurate limitando le possibilità di incendio, malattia o incidente.

Quindi pagano meno frequentemente e addebitano piccoli premi. Inoltre, devono scoprire la combinazione ottimale tra il premio e l'entità del rischio coperto. Offrono diversi contratti a diversi clienti. Ai clienti ad alto rischio verranno addebitati premi elevati e verrà garantita una copertura completa, mentre ai clienti a basso rischio verranno addebitati i premi bassi e la copertura sarà solo parziale.

Considera un individuo il cui valore di casa è W. Se si verifica un incendio, la sua ricchezza è solo W 2 = W - d dove d sono i detriti della casa. L'individuo assicura la casa contro il fuoco pagando a una compagnia di assicurazioni un premio α 1, in cambio del quale sarà pagato α 2, se la casa prende fuoco. Se non c'è il fuoco, la sua ricchezza è W 1 = W - α, il premio assicurativo che paga. Se c'è il fuoco, la sua ricchezza è W 2 = W-d + α 2 .

Una compagnia di assicurazioni che è avversaria al rischio offre quote meno favorevoli al proprio cliente al fine di ridurre l'entità del rischio morale. Questo è illustrato in Fig. 8. Inizia dal punto P che rappresenta la sua ricchezza, il valore della casa, senza assicurazione. In caso di incendio, la sua ricchezza sarà ridotta a OF.

Si presume che la probabilità di "nessun fuoco" sia 3 volte la probabilità di incendio, cioè 3 a 1. Ciò è dimostrato dalla pendenza della linea di bilancio B 1 dell'individuo la cui pendenza è 1/3 che riflette 3 a 1 probabilità. Ora supponiamo che il proprietario della casa acquisti una polizza di assicurazione antincendio. Supponendo che un incendio avvenga con probabilità da 1 a 3, sceglie il punto E, dove la sua linea di bilancio B 1 e la curva di indifferenza I 1 sono tangenti.

Il punto E è il punto esente da rischi per il proprietario della casa che si trova lungo la linea 45 ° perché pagando α 1 = NN 1 premio assicurativo, la sua ricchezza rimane W 1 = W - α 1 o ON 1 = OF 1 se c'è un incendio o nessun fuoco. Pertanto, non prenderà precauzioni contro il fuoco della casa e molto probabilmente si verificherà un incendio. Si noti che lungo la linea dei 45 °, W 2 = W o W- α 2 + α = W - α 1 quindi il pagamento da parte della compagnia assicurativa copre solo la perdita di casa in caso di incendio.

Quindi la compagnia di assicurazioni non offrirà mai quote da 3 a 1. Essendo avverso al rischio, quindi, venderà la polizza di assicurazione molto meno del valore totale della casa per proteggersi dalla perdita dovuta al rischio morale e stabilendo anche determinate condizioni nella politica. Una tale situazione è rappresentata in Fig. 8 dove il punto di equilibrio del padrone di casa è R, dove la sua linea di bilancio è B 2 e la curva di indifferenza I 2 sono tangenti l'una all'altra. A questo punto R. sta pagando lo stesso premio NN 1, ma in caso di incendio, gli verrà versata la somma assicurata di 2 anziché di 1 della somma assicurata precedente.

Selezione avversa:

La selezione avversa si verifica quando la compagnia di assicurazione sa meno dei suoi clienti la probabilità che si verifichi l'evento, ad esempio il mercato dell'assicurazione sanitaria individuale. Qui la persona sa di più sullo stato della sua salute di quanto una compagnia di assicurazione possa scoprire dalla sua visita medica al momento dell'assicurazione.

Pertanto, la compagnia assicurativa applicherà un premio in base alla media nazionale. Ciò indurrà le persone malsane ad acquistare più assicurazione rispetto alle persone sane. Le persone che si considerano in buona salute pensano di ricevere un premio assicurativo elevato rispetto al loro basso rischio individuale.

D'altra parte, le persone malsane pensano di essere offerte a un basso premio assicurativo in relazione al loro alto rischio individuale. Di conseguenza, le persone ad alto rischio acquistano più assicurazioni e quelle con un'assicurazione a basso rischio rifiutano. Questo è il problema della selezione avversa che farebbe bancarotta la compagnia di assicurazioni perché dovrebbe pagare di più alle persone malsane per le loro spese mediche rispetto ai premi assicurativi totali.

Ciò costringerà la compagnia di assicurazioni ad aumentare il tasso di assicurazione così alto che anche le persone malsane smetteranno di acquistare l'assicurazione quando scopriranno che il costo di pagare personalmente per qualsiasi malattia è inferiore al premio assicurativo.

Le compagnie di assicurazione cercano di risolvere questo problema di selezione avversa addebitando diversi premi per diverse fasce d'età e occupazione in base alla natura del rischio in ciascun gruppo. Pertanto un gruppo a rischio relativamente basso riceverebbe un premio diverso rispetto a un gruppo ad alto rischio. All'ex gruppo verrebbero applicati bassi tassi di premio e l'ultimo gruppo ad alto tasso di premio. In pratica, alle persone di diverse fasce d'età vengono applicati diversi tassi di premio in base alla durata del periodo di assicurazione e al rischio.

La compagnia assicurativa risolverebbe il problema della selezione avversa fissando tariffe diverse per i due gruppi di persone come illustrato in Fig. 9. Supponiamo che ci siano gruppi di persone sane e malsane. Ognuno ha una somma di denaro OM che sarà ridotta a ОA in caso di malattia per le spese mediche. I soggetti sani hanno una probabilità di malattia compresa tra 3 e 1 (o 0, 25) e le malattie non ereditarie hanno una probabilità di malattia compresa tra 1 e 1 (0, 50). Su questa ipotesi, la linea di bilancio delle guarigioni è B H che è tangente alla curva di indifferenza I curva H al punto E e quella di unhealthies è la linea B u che è tangente alla loro curva I U a T.

Per quanto riguarda il principio dell'assicurazione, la compagnia dovrebbe offrire assicurazioni al punto E ai salari con probabilità di 3: 1, e all'assicurazione 1: 1 di unhealthies al punto T. Ma la compagnia di assicurazione non è in grado di offrire queste due politiche separate perché non può sapere la differenza tra i due gruppi. Quindi addebita lo stesso premio da entrambi i gruppi. Di conseguenza, i non salutisti acquisterebbero assicurazioni al punto E a quote esatte di 3: 1 e renderebbero la società in bancarotta quando sarebbe tenuta a pagare i sinistri per malattia di importo ОС.

In questa situazione, l'azienda offre due criteri. Uno al premio di MP per i guaritori con probabilità di 3: 1. Sarebbero al punto S sulla curva I che tocca la loro linea di bilancio B H In caso di malattia, la società pagherebbe OB come rivendicazione al gruppo. Per i unhealthies, addebiterà MP X premium a quote 1: 1 al punto T e la società pagherebbe ОС a questo gruppo. Questo risultato è l'unico equilibrio possibile. Questo è possibile se la compagnia di assicurazioni è in grado di conoscere le cure sanitarie e le unhealthies attraverso i frequenti controlli medici e la storia sanitaria passata.