Azioni bonus: significato, effetti e vantaggi

Facciamo uno studio approfondito delle azioni bonus. Dopo aver letto questo articolo imparerai a conoscere: 1. Significato delle azioni bonus 2. Effetto del numero bonus 3. Vantaggi 4. Svantaggi 5. Condizioni 6. Procedura.

Significato delle azioni bonus:

A volte una società non può pagare dividendi in contanti a causa della carenza di fondi liquidi, vale a dire. cash-in dispetto di guadagnare una grande quantità di profitto per un particolare periodo. Date le circostanze, la società emette nuove azioni agli azionisti esistenti invece di pagare dividendi in contanti.

Queste azioni sono conosciute come "Azioni bonus". Tali azioni bonus devono essere offerte agli azionisti esistenti in proporzione alle partecipazioni e ai diritti di godimento.

Generalmente, la società emette azioni bonus con utili e / o riserve agli azionisti esistenti. Dal momento che l'utile / la riserva viene capitalizzato, viene anche chiamato capitalizzazione dell'utile / riserva. Poiché la società non può ricevere liquidità dagli azionisti ai fini dell'emissione di azioni bonus, una somma pari al valore totale dell'emissione del bonus deve essere rettificata in base agli utili / riserve e trasferita al conto del capitale azionario azionario.

Per esempio:

La struttura del capitale di X Ltd. al 31 marzo 2008 era:

La società desidera dichiarare un bonus di una azione emessa alla pari per ogni cinque azioni (es. 1: 5). In altre parole, un azionista che detiene 5 azioni azionarie avrà diritto a una quota bonus di Rs. 100 ciascuno (importo minimo da prelevare dalla Riserva Generale).

Effetto del problema bonus:

(a) Il rilascio di una quota bonus non invoca crisi di liquidità come il pagamento di dividendi in contanti. Poiché non viene effettuato alcun pagamento in contanti, la posizione di liquidità rimane inalterata.

(b) Poiché il numero totale di azioni è aumentato a seguito dell'emissione di bonus, il dividendo per azione potrebbe essere inferiore.

(c) L'emissione di azioni gratuite fa guadagnare fiducia al pubblico.

Stiamo evidenziando qui i nomi di alcune società che avevano emesso azioni gratuite durante il periodo 1996-2006:

Vantaggi dell'emissione di azioni bonus:

A. Dal punto di vista dell'azienda:

(a) Con l'emissione di azioni bonus, gli azionisti devono essere soddisfatti quando la società non può pagare dividendi in contanti a causa della carenza di fondi liquidi, vale a dire, il profitto può essere distribuito senza distribuire le risorse liquide, vale a dire. Contanti.

(b) Con l'emissione di azioni bonus, gli azionisti devono essere soddisfatti, in particolare quando la società non preferisce pagare dividendi in contanti ai fini della sua espansione o del suo capitale circolante o qualsiasi altro scopo specifico, come ad esempio un particolare programma di diversificazione o modernizzazione.

(c) A volte un'azienda è tenuta a ridurre la propria riserva per proprio interesse. Può succedere che l'ammontare dei profitti sia superiore all'importo totale del capitale versato della società, il che, in altre parole, incoraggia i concorrenti e crea relazioni insalubri tra i lavoratori e l'azienda.

B. Dal punto di vista dell'azionista:

(a) Gli azionisti non devono pagare le tasse sulle azioni bonus ma devono pagarle sul dividendo così ricevuto in contanti.

(b) Gli azionisti, se lo desiderano, possono convertire le azioni in contanti eliminando le stesse ad un prezzo più alto.

(c) Se le azioni parzialmente versate sono convertite in interamente versate mediante emissione di bonus, gli azionisti non devono versare un'ulteriore somma per lo scopo. D'altro canto, le loro azioni diventano interamente versate.

Svantaggi dell'emissione di azioni bonus:

Dal punto di vista dell'azienda:

(a) Più dividendi saranno pagati al crescere del numero di azioni.

(b) L'eccesso di capitalizzazione può apparire a causa di problemi.

(c) Se il tasso del dividendo non può essere mantenuto, il valore di mercato delle azioni potrebbe diminuire.

Dal punto di vista dell'azionista:

(a) Se l'aliquota del dividendo fluttua, cioè non può essere mantenuta, il valore di mercato delle azioni può diminuire.

(b) Se il saggio del profitto non è aumentato, il tasso del dividendo può essere diminuito.

(c) Incoraggia la speculazione che non è desiderabile.

Condizioni per l'emissione di azioni bonus:

Le seguenti condizioni devono essere soddisfatte prima di emettere azioni bonus:

(i) il problema deve essere autorizzato dagli articoli della società;

(ii) Lo stesso deve essere raccomandato da una delibera del Consiglio di amministrazione e approvata dagli azionisti nell'assemblea generale; e

(iii) Lo stesso deve essere consentito anche dal Responsabile dei Problemi di Capitale (indipendentemente dall'importo in questione).

Procedura per l'emissione di azioni bonus:

Passaggi contabili: voci relative all'emissione di azioni bonus:

A. Quando le Azioni Bonus sono emesse alla pari:

Illustrazione 1:

Una società con un capitale di Rs. 10.000.000 azioni proprie di Rs. 10 ciascuno, interamente pagato, ha accumulato una riserva di Rs. 3, 00, 000. Fuori da questa riserva, è destinato a distribuire Rs. 2.00.000 agli azionisti esistenti sotto forma di azioni gratuite di Rs. 10 ciascuno, interamente versato, una quota bonus viene assegnata a ciascun titolare di cinque azioni. Mostra le voci nei libri dell'azienda:

Illustrazione 2:

Asian Industries Ltd. aveva un capitale versato di R $. 500.000 in azioni azionarie di Rs.10 ciascuna. La società aveva una Riserva Generale cumulata di Rs.2, 00.000, di cui Rs.1, 00.000 distribuiti come azioni bonus comprendenti 5.000 azioni di Rs.20 ciascuna (Rs.10 in premio). Crea le voci del diario necessarie che mostrano l'effetto dell'emissione delle azioni bonus.

Illustrazione 3:

Una società con un capitale emesso e sottoscritto di Rs. 10.000.000 in 1, 00.000 azioni, valore nominale Rs.10, ciascuno dei quali Rs, 8 per azione è stato versato, ha accumulato una riserva di Rs.3, 00.000. Fuori da questa riserva, Rs.2, 00.000 è destinato a essere utilizzato per dichiarare un bonus al tasso del 25% sul capitale versato in modo che le azioni possano essere interamente pagate.

Mostra le voci del diario necessarie.

Illustrazione 4:

Pure Company Ltd. ha accumulato ampi profitti nel Conto di riserva e il Consiglio di amministrazione ha deciso di utilizzare una parte di questa riserva al fine di rendere il capitale adeguatamente rappresentativo della posizione finanziaria:

Il capitale sociale versato è Rs. 10.000.000 costituito da 90.000 azioni proprie di Rs. 10 ciascuno, interamente versato, e 20.000 azioni (valore nominale Rs. 10 ciascuno), Rs. 5 per azione versata. Alla data di assegnazione delle azioni bonus il prezzo di mercato delle azioni azionarie si trova a Rs. 33 ciascuno. Gli amministratori decidono di emettere una quota bonus ad un premio di Rs. 10 per ogni azione interamente versata detenuta e di liberare interamente le azioni parzialmente versate.

Fornire le voci del diario necessarie.

Illustrazione 5:

Lo stato patrimoniale di COSMOS Ltd; il 31 dicembre 2008 era il seguente:

Gli amministratori hanno raccomandato quanto segue al fine di capitalizzare l'intero Conto Premium su Titoli, Conto di Riserva per Rimborso di Capitale, Riserva Generale e Rs. 50.000 su Conto profitti e perdite:

(a) Le azioni esistenti devono essere interamente liberate senza che gli azionisti debbano pagare nulla.

(b) A ciascun azionista devono essere assegnate quote bonus interamente versate con un premio del 25% per il restante importo in proporzione alle sue partecipazioni.

Supponendo che lo schema sia accettato e che tutte le formalità siano state superate, fornisci le voci del diario e mostra anche in quale proporzione le quote bonus saranno distribuite tra gli azionisti.

Illustrazione 6:

Lo stato patrimoniale di COSMOS Ltd; il 31 dicembre 2008 era il seguente:

Gli amministratori hanno raccomandato quanto segue al fine di capitalizzare l'intero Conto Premium su Titoli, Conto di Riserva per Rimborso di Capitale, Riserva Generale e Rs. 50.000 su Conto profitti e perdite:

(a) Le azioni esistenti devono essere interamente liberate senza che gli azionisti debbano pagare nulla.

(b) A ciascun azionista devono essere assegnate quote bonus interamente versate con un premio del 25% per il restante importo in proporzione alle sue partecipazioni.

Supponendo che lo schema sia accettato e che tutte le formalità siano state superate, fornisci le voci del diario e mostra anche in quale proporzione le quote bonus saranno distribuite tra gli azionisti.

Illustrazione 7:

Il seguente bilancio è presentato da X Ltd. il 31 dicembre 2008:

Sono state approvate le seguenti risoluzioni:

(i) pagare il dividendo privilegiato per l'anno;

(ii) Dichiarare una quota bonus su azioni

(a) rendere le azioni interamente pagate;

(b) Per coprire un'emissione bonus di 5.000 azioni azionarie di Rs. 10 ciascuno, interamente versato, agli azionisti esistenti;

(c) Versare un dividendo finale in contanti pari al 12 ½% annuo sul capitale aumentato dopo aver preso in considerazione un acconto sul 5% già versato sul vecchio capitale.

Lo Statuto della società prevede che il dividendo sia pagato solo sul capitale versato.

Mostra le voci, tenendo presente che le voci relative al dividendo provvisorio non sono affatto richieste.