2 tipi principali di tassi di acquisto
A seconda del momento della realizzazione di valuta estera da parte della banca, in India sono quotati due tipi di tassi di acquisto. Sono: 1. TT Buying Rate 2. Bill Buying Rate.
Digitare # 1. TT (Telegraphic Transfer) Tasso di acquisto:
Questo è il tasso applicato quando la transazione si traduce nella realizzazione immediata della valuta estera da parte della banca. In altre parole, il conto nostro della banca sarebbe già stato accreditato. Il tasso è calcolato sottraendo dal tasso di acquisto interbancario il margine di cambio determinato dalla banca. Per trasferimento telegrafico si intende qualsiasi transazione in cui nessun ritardo è coinvolto dalla banca nell'acquisizione di valuta estera.
Le transazioni in cui viene applicata la tariffa TT sono:
io. Pagamento di bozze di richieste, trasferimenti di posta, trasferimenti telegrafici, ecc. Tracciati sulla banca in cui è già accreditato il nostro conto bancario;
ii. Banconote estere raccolte Quando viene prelevato un conto estero per la riscossione, la banca paga l'esportatore solo quando l'importatore paga il conto e viene accreditato il conto internazionale della banca all'estero;
iii. Cancellazione di valuta estera venduta prima. Ad esempio, l'acquirente di una bozza di banca prelevata dalla banca di New York può in seguito richiedere alla banca di annullare la bozza e rimborsargli i soldi. In tal caso, la banca applicherà il tasso di acquisto TT per determinare l'importo della rupia pagabile al cliente.
Il metodo di calcolo del tasso di acquisto TT è mostrato nella Tabella 5.1. Si presume che la valuta estera da acquistare sia in dollari statunitensi.
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Illustrazione 1:
Il 15 settembre Julie Bank riceve un trasferimento di posta dal corrispondente di New York per un dollaro USA di 5.000 dollari pagabili al cliente. Il conto Julie presso la banca corrispondente è stato accreditato l'importo del bonifico postale nel rimborso.
La rupia: i dollari USA sono quotati nel mercato interbancario locale come sotto:
Spot dollaro USA 1 = Rs.49.2500 / 2700
Spot / ottobre 2200/2300
Calcola il tasso di cambio e l'importo della Rupia pagabile al cliente tenendo presente che:
io. Julie richiede un margine di cambio dello 0.080% per essere caricato nella tariffa, e
ii. L'equivalente della rupia dovrebbe essere più vicino all'intera rupia.
Soluzione:
Il tasso applicabile è il tasso di acquisto TT. La tariffa quotata al cliente sarà basata sul tasso di acquisto di mercato di Rs.49.2500
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Arrotondato, la tariffa quotata al cliente sarebbe Rs.49.2100 per dollaro. L'importo pagabile al cliente per USD 5.000 al tasso di Rs.49.2 100 per dollaro è Rs.2, 46.050.
Tipo 2: tasso di acquisto delle banconote:
Il prezzo di acquisto di fattura si applica quando viene acquistata una fattura straniera. Quando si acquista una fattura, l'equivalente della rupia del valore della fattura viene accreditato immediatamente sul conto dell'esportatore. Tuttavia, il ricavato verrà realizzato dalla banca dopo che il conto è stato presentato al centro di prelievo al centro estero. Nel caso di una fattura di utilizzo, il ricavato verrà realizzato alla data di scadenza della fattura che include il periodo di transito e il periodo di utilizzo della fattura.
Se viene acquistato un conto a vista su Londra, la realizzazione avverrà dopo un periodo di circa 25 giorni (periodo di transito). La banca sarebbe in grado di cedere la valuta estera solo dopo questo periodo. Pertanto, il tasso quotato al cliente si baserebbe non sul tasso a pronti sul mercato interbancario, ma sul tasso interbancario a termine per 25 giorni.
Allo stesso modo, se la fattura acquistata è di 30 giorni, allora il conto si realizzerà dopo circa 55 giorni (25 giorni di transito più 30 giorni di pagamento). Pertanto, la banca sarebbe in grado di disporre di valuta estera solo dopo 55 giorni; il tasso per il cliente sarebbe basato sul tasso interbancario a termine per 55 giorni.
Due punti hanno bisogno di notare nel caricare il prezzo di acquisto delle fatture con margine a termine. In primo luogo, il margine a termine è normalmente disponibile per periodi di un mese di calendario e non per 25 giorni, ecc. In secondo luogo, il margine a termine può essere a premio o sconto. Il premio deve essere detratto dalla tariffa spot e lo sconto deve essere aggiunto alla tariffa spot per le quotazioni dirette, nella tariffa di riferimento. Mentre effettua i calcoli, la banca vedrà che il periodo per il quale il margine di inoltro è caricato è vantaggioso per la banca.
Supponiamo che il 23 gennaio la quotazione interbancaria per il dollaro USA sia stata la seguente:
Spot dollaro USA 1 = Rs.49.5000 / 5200
Spot / gennaio - 2000/2100
Febbraio - 5000/5100
Marzo - 7500/7600
La banca vuole calcolare il tasso di acquisto delle fatture per un conto a vista. Il periodo di transito è, diciamo 25 giorni. Il conto scadrà il 1 ° febbraio. Apparentemente, la tariffa forward rilevante è la tariffa Spot / febbraio in quanto è valida per tutto il mese di febbraio. Tuttavia, va notato che il dollaro a termine è al premio. Significa Indian Rs. a sconto. Il cliente riceverà più rupie per dollaro sotto il tasso forward rispetto al tasso spot.
Come abbiamo già visto, il premio forward rappresenta il differenziale di interesse. Il premio a pronti Spot / febbraio include il differenziale degli interessi fino all'ultimo giorno di febbraio. Dato che questo vantaggio non viene interamente maturato il 1 ° febbraio, quando il conto è in scadenza, la banca non concederà il premio fino a questo mese.
Concederà il premio solo fino all'ultimo mese completato e baserà il suo tasso di acquisto di banconote per il dollaro sulla tariffa forward Spot / gennaio. [Se la banca ottiene il premio anticipato di Spot / febbraio, il tasso base sarà Rs.50.0000. Prendendo solo il premio Spot / gennaio, la banca offre solo Rs.49.7000 per dollaro, il che è vantaggioso per la banca.]
In caso di una fattura di utilizzo di 30 giorni presentata nella stessa data, la data di scadenza prevista (chiamata data di scadenza nozionale) è il 19 marzo. La banca concederà il premio solo fino a febbraio. Pertanto, se la valuta locale è a sconto, mentre si calcola il tasso di acquisto delle fatture, la banca arrotonderà i periodi di transito e di utilizzo al mese più basso.
Supponiamo che il 18 aprile il dollaro sia a sconto e la quotazione nel mercato interbancario sia come sotto:
Spot dollaro USA 1 = Rs.48.7500 / 8000
Spot / aprile - 1300/1200
Maggio - 3000/2900
Giugno - 5500/5400
La banca è tenuta a citare una tariffa per l'acquisto di un conto a vista su New York. Il periodo di transito è di 25 giorni. Il conto scadrà il 13 maggio. Poiché il dollaro è a sconto, il dollaro in avanti preleva meno rupie rispetto ai dollari spot. In altre parole, più lungo è il periodo di inoltro, la banca è in grado di ottenere un dollaro dal cliente a un tasso inferiore. Pertanto, la banca dedurrà lo sconto fino alla fine di maggio mentre citerà questo conto.
In caso di una fattura di utilizzo per 30 giorni, la data di scadenza cade il 12 giugno. La banca baserà la sua tariffa al cliente sulla tariffa forward Spot / June. Qui, la data di scadenza della fattura viene arrotondata al mese più alto, ovvero alla fine del mese in cui cade. Pertanto, laddove la valuta locale è a premio, mentre si calcola il tasso di acquisto delle fatture, la banca arrotonderà i periodi di transito e di utilizzo al mese più alto.
Come per il tasso di acquisto TT, la banca dedurrebbe il margine di cambio del tasso mentre quotava per l'acquisto di fatture al cliente. Il margine potrebbe essere leggermente superiore a quello del tasso di acquisto TT. Dovrebbe essere stato osservato che ci sarebbe più di una tariffa, ciascuna per un diverso periodo di utilizzo della bolletta.
Il metodo di calcolo del tasso di acquisto delle fatture è riportato nella Tabella 5.2, assumendo che il dollaro USA sia la valuta estera:
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Illustrazione 2:
Il 25 luglio, il cliente di Julie Bank ha presentato a Julie documenti a vista per un dollaro USA di 1.00.000 con una lettera di credito irrevocabile. La lettera di credito prevede il rimborso da parte della bozza di richiesta della banca negoziale sulla banca di apertura di New York.
I dollari USA: Rs. sono quotati nel mercato interbancario locale come sotto:
Spot dollaro USA 1 = Rs.49.6525 / 6650
Spot / agosto - 6000/5700
Spot / settembre - 1.000 / 0.9700
Spot / ottobre - 1.4000 / 3900
Il periodo di transito per il conto è di 25 giorni. Quale tariffa Julie quoterà al cliente se Julie richiede un margine di cambio dello 0, 15%?
Calcola e mostra anche l'importo in rupia pagabile al cliente.
Soluzione:
La banca Julie deve citare il tasso di acquisto della fattura. Il periodo di transito è di 25 giorni e il dollaro è a sconto, il che significa Indian Rs. a premio. Pertanto, il periodo di transito sarà arrotondato a un mese e la tariffa indicata sarà basata su un tasso di acquisto a termine di un mese (ad esempio, Spot / agosto) per il dollaro nel mercato interbancario.
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La tariffa quotata al cliente sarebbe di Rs.48.9800 per dollaro, arrotondando al multiplo più vicino di 0.0025.
L'importo della rupia pagabile al cliente al momento dell'acquisto della fattura per il dollaro USA 1.00.000 a Rs.48.9800 per dollaro è Rs.48, 98.000.