Cash Credit System in Banking (caratteristiche e svantaggi)

Cash Credit System in Banking (caratteristiche e svantaggi)!

Il sistema di credito in denaro dell'estensione del credito bancario è stato oggetto di molte discussioni. In questo articolo studiamo i suoi pro e contro dal punto di vista dei mutuatari, delle banche e della pianificazione del credito.

Dal punto di vista dei mutuatari, il sistema di credito in contanti ha alcune caratteristiche altamente desiderabili, riportate di seguito:

(1) Entro il limite concordato e soggetto al "potere di recesso", il mutuatario è libero di prelevare sul suo conto di credito un numero illimitato di volte in base alle sue esigenze e convenienza. È anche libero di rimborsare il conto ogni volta che vuole. Tutto ciò rende il credito in contanti altamente flessibile.

(2) Gli interessi sono pagabili solo sull'importo netto del credito effettivamente utilizzato e non sul limite concesso.

(3) I titoli forniti dal cliente possono essere variati in base all'importo prelevato. È anche libero di sostituire un tipo di sicurezza con un altro di uguale valore.

(4) Sebbene il credito di cassa legalmente sia un anticipo a breve termine rimborsabile su richiesta e garantito dalle attività correnti, nella pratica agisce come un conto mutuatario continuo il cui livello viene rinnovato di volta in volta a seconda delle prestazioni dell'unità.

Dal punto di vista delle banche e della pianificazione del credito, il sistema di credito in contanti presenta gravi inconvenienti indicati di seguito:

(1) Una banca non ha alcun controllo sul livello effettivo dei suoi anticipi di credito in contanti. Tutto ciò che controlla è la quantità totale di limiti di credito in contanti. L'effettivo utilizzo di questi limiti è deciso dai mutuatari.

(2) Nell'ambito del sistema di credito contante il compito di gestione della liquidità è trasferito dal debitore alla banca. Il mutuatario può accreditare il suo surplus di denaro da un giorno all'altro sul suo conto di credito in contanti, riducendo così il saldo in sospeso nel conto e risparmiando sul suo costo di interessi per la banca.

Considerato in un altro modo, il mutuatario guadagna in tal modo a livello nazionale interessi su qualsiasi fondo di surplus a breve termine che genera e allo stesso tasso del tasso di prestito della banca, un tasso di rendimento non facilmente accessibile a lui altrove nell'economia. D'altra parte, la banca deve trovare modi e mezzi per utilizzare prontamente questi fondi in surplus in modo da non subire una perdita di reddito da interessi.

Anche nella situazione opposta, la flessibilità del sistema di credito contante genera incertezze per le singole banche. Normalmente, una banca "sovrasta" il suo credito, cioè concede più limiti di credito di quanto possa onorare, perché sa per esperienza che non tutti i limiti vengono effettivamente utilizzati. Ma, a volte, ci possono essere improvvisi sprazzi nel loro utilizzo. Quindi, una banca deve uscire correndo per ottenere fondi nel mercato monetario.

(3) Il sistema di credito di cassa milita contro le politiche di credito restrittive della RBI. Il sistema dei limiti di credito ha una propensione intrinseca a fornire un potere di indebitamento in eccesso o non utilizzato ai mutuatari delle banche. Normalmente, questo surplus di indebitamento (o assorbimento) del potere è abbastanza consistente ed è noto che aumenta con il limite del credito.

Questo surplus di potere di prestito viene assorbito in un periodo di stretta creditizia imposto dalla RBI, a meno che anche le banche non seguano immediatamente l'esempio e riducano i limiti già sanciti. Normalmente, tuttavia, le banche hanno difficoltà a farlo di fronte alla resistenza dei clienti, nonostante il parere dell'RBI in tal senso. In primo luogo, il consiglio stesso arriva troppo tardi, soprattutto dopo che molti danni sono già stati fatti e le forze inflazionistiche hanno preso in mano la situazione.

In secondo luogo, le banche stesse sono spesso riluttanti a ridurre il loro credito in quanto mangerebbero sul loro reddito da interessi e infastidire i mutuatari affermati che possono legittimamente sostenere che a prezzi più alti il ​​loro fabbisogno di credito nominale per mantenere anche le vecchie quantità reali di scorte è aumentato.

In effetti, i mutuatari sono maggiormente ansiosi di detenere maggiori quantità reali di scorte in parte per guadagnare dall'aumento dei prezzi previsto o per garantire almeno per qualche tempo l'aumento previsto dei costi delle loro materie prime o la loro possibile penuria.

(4) Il sistema di credito contante, nella sua attività, rende difficile per le banche un controllo effettivo sull'uso finale del credito. Finché un mutuatario mantiene un certo livello di scorte e altre attività correnti e il conto è abbastanza attivo (indicando che le attività correnti offerte alla banca come garanzia primaria contro il credito in contanti non sono attività morte), il mutuatario non ha alcun obbligo per rimborsare qualsiasi parte del prestito bancario.

Può usare l'anticipo come quasi una fonte permanente di finanze e può usarlo in qualsiasi modo gli piaccia, sia per fini speculativi, sia per investimenti nel mercato azionario, per acquisire interessi di controllo in nuove preoccupazioni o per acquistare beni fissi. Pertanto, il credito in contanti diventa un metodo per monetizzare gran parte delle attività correnti bancabili.

(5) Il sistema di credito in contanti consente a un debitore disonesto di avere abbastanza opportunità per truffare una banca, perché anche con le migliori intenzioni nessuna banca può escogitare un sistema totalmente privo di errori di valutazione, ispezione e controllo dei titoli primari, senza essere indebitamente ostruttiva nella gestione quotidiana delle attività dei suoi clienti, e anche aumentando i propri costi di prestito e supervisione.

(6) Il sistema di credito contante tende a favorire i mutuatari di grandi dimensioni e quelli che realizzano a svantaggio dei piccoli e nuovi mutuatari. I primi tendono a precludere una parte troppo ampia della capacità di prestito delle banche, lasciando troppo poco per quest'ultimo. Anche nei periodi di stretta creditizia, questi ultimi subiscono l'impatto di questa compressione relativamente più del precedente.

(7) Il sistema di credito in contanti lascia abbastanza spazio per finanziamenti multipli che risulta quando un'impresa prende in prestito simultaneamente da diverse banche. Se dovesse instradare la sua intera attività attraverso una banca, il banchiere sarebbe in una posizione migliore per esercitare il controllo sui suoi prestiti.

Per sfuggire a tale controllo o controllo o raccogliere più fondi, un cliente può prendere a prestito da più di una banca. La pratica è segnalata per essere ampiamente prevalente tra i grandi mutuatari. Il consorzio bancario con una banca che agisce come leader può ridurre notevolmente l'abuso derivante da più operazioni bancarie.