Capitalizzazione delle imposte: note utili sulla capitalizzazione delle tasse - Spiegate!

Capitalizzazione delle imposte: note utili sulla capitalizzazione delle tasse - Spiegate!

Uno speciale tipo di trasferimento fiscale è chiamato "capitalizzazione delle tasse". La capitalizzazione delle imposte si verifica generalmente al momento del processo di vendita o dello scambio o trasferimento di terreni o altre attività che generano un flusso di reddito e sono soggetti a una serie di tasse annuali successive durante la loro vita. Il flusso netto di redditi regolari da tali attività viene ridotto quando le imposte sono loro imposte.

Quindi il valore di vendita di tali beni è ridotto quando l'acquirente cerca di spostare (indietro) l'onere della tassa al venditore offrendo un prezzo inferiore al suo valore di mercato, scontando tutte le tasse future che è soggetto a pagare, al momento di acquisto. Il compratore, quindi, sconta il valore del bene per capitalizzazione dell'imposta per evaderlo.

Tale riduzione del prezzo di un'attività, come conseguenza dell'attualizzazione di tutte le imposte future stimate su di esso, è denominata "capitalizzazione fiscale". In generale, l'imposta viene ammortizzata o attualizzata mediante un ammortamento del valore del capitale di una determinata attività da una somma uguale al valore capitalizzato della tassa. L'imposta futura è capitalizzata e dedotta in un'unica soluzione dal prezzo offerto, in quanto non vi è alcuna possibilità successiva - nessun veicolo di prezzo - di spostare l'onere a ritroso una volta che l'attività è stata acquistata.

In base alla capitalizzazione delle imposte, quindi, sebbene l'acquirente del bene paghi l'imposta al governo, il venditore sopporta l'onere dell'incidenza, poiché l'acquirente al momento dell'acquisto di tale attività ha trasferito l'intero onere fiscale pagando un prezzo inferiore a l'amour delle tasse future stimate. La capitalizzazione fiscale causa quindi la variazione del prezzo delle attività.

Supponiamo per esempio che un bene sia valutato a Rs. 10.000 che produce un reddito annuo di Rs. 500. Supponiamo che sia tassato a Rs. 100 all'anno o al tasso dell'1% ad valorem. Il reddito netto è quindi ridotto a Rs. 400 all'anno. Ora, se l'acquirente è disposto a investire i suoi risparmi (nell'acquisto di questo bene) al tasso di un rendimento annuo del 5%, sarebbe disposto a pagare Rs. 8.000 per il bene.

Poiché il valore capitale di una "rendita perpetua" è:

Reddito netto annuo / Tasso di rendimento richiesto, cioè 400 / 0, 05 = 8.000

Una capitale di Rs. 8.000 al 5% produrranno un reddito annuo di Rs. 400.

La capitalizzazione fiscale avviene al momento dell'acquisto di beni immobili. Può anche verificarsi durante l'acquisto di molti beni di consumo durevoli. Può verificarsi anche nell'acquisto di titoli di investimento (come le azioni di titoli societari) e di beni strumentali durevoli.

Secondo Seligman, la capitalizzazione delle imposte è possibile solo a determinate condizioni, come ad esempio:

(i) L'imposta dovrebbe essere esclusiva o non uguale.

(ii) L'attività deve avere un valore in conto capitale nonché un reddito annuo come nel caso di terreni o titoli a lungo termine.

(iii) Ci deve essere una transazione di scambio dell'attività, poiché la capitalizzazione delle imposte è possibile solo al momento dell'acquisto.

(iv) Devono esistere alternative di investimento per le quali non è imposta alcuna imposta, in modo che l'acquirente possa costringere il venditore a vendere a un prezzo inferiore, poiché la sua domanda sarebbe elastica a causa della disponibilità di sostituti. Va ricordato che la capitalizzazione delle tasse implica lo spostamento all'indietro non solo delle imposte correnti ma anche delle imposte future previste.

A parere di Seligman, tuttavia, la capitalizzazione delle imposte - il processo di fuga dalla tassazione attraverso lo sconto delle imposte future - è fondamentalmente diversa dal cambio delle tasse arretrate.

Ha osservato i seguenti punti di distinzione:

1. La capitalizzazione si riferisce al processo applicabile a tutta una serie di tasse. Spostare, d'altra parte, implica un processo applicabile a una singola imposta o una tassa ogni volta che viene imposta.

2. Spostando indietro la tassa, il produttore riduce ogni volta il prezzo di vendita dell'importo della tassa. Nella capitalizzazione della tassa, l'acquirente offre un prezzo inferiore al venditore, deducendo in un'unica soluzione l'importo di tutte le imposte anticipate. Quindi, con la tassazione delle imposte, c'è il rigetto di tutta una serie di tasse contemporaneamente.

Quindi, se una tassa viene spostata, non può essere capitalizzata e, se è capitalizzata, non può essere spostata. Infatti, spostando, il proprietario o il produttore trasferisce l'imposta a un altro e quindi sfugge alla perdita. Mentre, in lettere maiuscole, il proprietario o produttore stesso sostiene l'imposta capitalizzata nel valore decurtato del bene di cui era proprietario o produttore originale.

Tuttavia, potremmo non essere completamente d'accordo con Seligman. In effetti, lo spostamento è implicito nella capitalizzazione delle tasse, poiché l'imposta (sotto capitalizzazione) è effettivamente pagata da una persona (acquirente) al governo, ma il suo onere (incidenza) ricade su un'altra persona (il venditore). La stessa cosa succede anche nel caso di uno spostamento all'indietro. Ma a causa delle suddette differenze (come sottolineato da Seligman) tra il cambio e la capitalizzazione, possiamo considerare la capitalizzazione delle tasse come un tipo speciale di spostamento all'indietro.

La tassazione delle imposte ha un'importanza economica particolare nel caso della tassazione delle proprietà, in quanto risulta nella riduzione del valore delle proprietà quando gli acquirenti sono in grado di attualizzare i valori capitalizzati delle imposte nel determinare il prezzo del bene.

E, quando tali tasse da proprietà sono ritirate o ridotte, è ovvio che ci sarà un miglioramento dei loro prezzi. Un'elevata imposta sulle plusvalenze sul trasferimento di tali attività sarebbe quindi auspicabile per catturare i proventi derivanti dalla rimozione o riduzione dell'imposta patrimoniale.