Ruolo dell'RBI nella promozione del credito commerciale, del credito rurale e della finanza industriale

Ruolo dell'RBI nella promozione del credito commerciale, del credito rurale e della finanza industriale!

Oltre a svolgere le funzioni tradizionali di una banca centrale discussa finora, la RBI, dopo l'indipendenza dell'India nel 1947, ha svolto un ruolo attivo in due direzioni principali:

a) rafforzando e rafforzando l'infrastruttura finanziaria del paese, colmando le principali lacune istituzionali attraverso la creazione di nuove istituzioni finanziarie e riorganizzando quelle esistenti nel contesto del cambiamento dello sviluppo e di altre esigenze politiche dell'economia e

(b) nell'elaborazione di nuove misure per influenzare l'allocazione del credito in direzioni socialmente desiderate. Nello svolgimento del suo ruolo promozionale, la RBI ha diversi successi al suo attivo ed è costantemente impegnata nello svolgimento di diversi compiti non tradizionali.

Promozione del settore bancario commerciale:

Ai sensi della legge sulla regolamentazione bancaria del 1949, vasti poteri di supervisione e controllo delle banche commerciali sono stati conferiti alla RBI.

Quest'ultimo ha cercato di usare questi poteri:

a) Rafforzare la struttura bancaria commerciale nel paese attraverso la liquidazione forzata delle banche deboli o la loro fusione in banche più forti e migliorando gli standard operativi delle banche mediante ispezioni regolari e sorveglianza generale,

(b) estendere le strutture bancarie in tutto il paese, specialmente nelle piccole città e nelle aree rurali, al fine di migliorare la copertura geografica delle banche, e

(c) Estendere la copertura funzionale delle banche in modo da migliorare la distribuzione settoriale del credito bancario a favore dei settori prioritari come l'agricoltura, le piccole industrie, ecc. e renderne disponibile una maggiore quantità ai piccoli mutuatari. La RBI ha anche organizzato l'educazione e la formazione di diverse categorie di personale bancario.

Per ispirare una maggiore fiducia del pubblico nei depositi bancari e quindi diffondere l'abitudine bancaria nel paese, in particolare tra la gente di piccoli mezzi, l'assicurazione dei depositi presso le banche commerciali è stata introdotta nel gennaio 1962 e una Deposit Insurance Corporation "è stata istituita allo scopo filiale della RBI.

Negli anni successivi lo schema di assicurazione sui depositi è stato gradualmente esteso anche alle banche cooperative e alle banche rurali regionali. L'ammontare del deposito ammissibile per la copertura assicurativa nei confronti di ciascun depositante in ciascuna banca è stato rivisto al rialzo da Ume fino a ora. O il 1990 di luglio fu riparato a Rs. 30.000. Alla fine di giugno 1995, il 70% dei depositi totali valutabili (di Rs. 4, 09, 000 crore) di banche commerciali e cooperative era assicurato.

Promozione del credito rurale (agricolo):

La fornitura di adeguate quantità di credito istituzionale per le attività agricole e altre attività rurali fu riconosciuta come una delle responsabilità speciali della RBI anche al momento della sua nascita e furono fatte opportune disposizioni in tal senso nella Reserve Bank of India Act, 1934, un dipartimento separato di credito agricolo della Banca costituiva, e lo sviluppo del movimento di credito cooperativo (che dal suo inizio nel 1904 è rimasto un movimento rurale o agricolo) ha fatto la tassa speciale della Banca.

Molto non fu fatto in questa sfera fino a circa la metà degli anni '50, quando, su raccomandazione del Comitato per l'indagine sui crediti rurali in tutta l'India (1954), la (allora) Banca Imperiale indiana e altre banche associate allo stato furono nazionalizzate e trasformate in la State Bank of India e le banche associate. Questo gruppo è stato reso responsabile di un vigoroso programma di espansione delle filiali nelle aree rurali al fine di fornire credito rurale e di mobilitare il risparmio rurale.

Questa strategia ha avuto un'ulteriore battuta d'arresto con la nazionalizzazione di altre 14 grandi banche commerciali nel luglio 1969. Altri importanti sviluppi in questo campo sono stati le operazioni della Agricultural Refinance and Development Corporation (una sussidiaria interamente posseduta dalla RBI, 1963-82) ; rafforzamento dell'organizzazione di credito cooperativo e fornitura di un importo crescente del rifinanziamento della RBI ad essa a condizioni agevolate; creazione di banche rurali regionali e incanalamento di quantità crescenti di credito bancario commerciale per l'agricoltura come settore prioritario.

Con l'istituzione della Banca nazionale per l'agricoltura e lo sviluppo rurale nel luglio 1982 per sorvegliare l'intero sistema di credito rurale e l'acquisizione dell'ARDC da parte sua, il ruolo diretto e la responsabilità della RBI in questo settore sono stati sostanzialmente ridotti.

A seguito delle misure sopra elencate e dell'accresciuta enfasi sulla fornitura di finanziamenti istituzionali per l'agricoltura, il quadro di tale finanza ha subito rapidi cambiamenti a favore dell'agricoltura, soprattutto dopo la nazionalizzazione di 14 grandi banche commerciali nel luglio 1969. L'ultima posizione è riassunta in Tabella 4.1. Possiamo notare per confronto che alla fine di marzo 1995 il credito bancario commerciale programmato totale lordo in circolazione era di Rs. 1, 93.000 crore, circa il 39% del quale era andato all'industria.

Mentre con alcuni cambiamenti nella politica creditizia delle banche commerciali, il fabbisogno di credito a breve termine delle industrie di grandi dimensioni potrebbe essere gestito con relativa facilità, la necessità di misure speciali è stata particolarmente acuta in due ambiti:

a) Fornitura di finanziamenti per lo sviluppo a lungo termine e

(b) Credito bancario per le piccole industrie.

In entrambe le sfere sulla consulenza attiva e la partecipazione delle misure speciali RBI sono state prese con successo. Per fornire finanziamenti a lungo e medio termine e sottoscrizione di nuove emissioni, istituzioni finanziarie specializzate sotto forma di banche di sviluppo industriale come IDBI, IFCI, ICICI, SIDBI, SFC e SIDC sono state istituite nel settore pubblico e ICICI nel settore privato.

La RBI ha sottoscritto il capitale azionario delle banche di sviluppo del settore pubblico. Fornisce loro prestiti dal suo fondo di credito industriale nazionale (operazioni a lungo termine) a cui la RBI versa contributi annuali dai suoi profitti. Iniziato nel luglio 1968 con un contributo iniziale di sole Rs. 10 crore, il Fondo era cresciuto fino a Rs. 5.788 crore il 30 giugno 1995 e i prestiti e le anticipazioni da esso si sono levati in piedi a Rs. 5.460 crore.

Per le piccole industrie, la finanza è messa a disposizione da SIDBI, SFC e SIDC e, cosa più importante, dalle banche commerciali che rappresentano la principale fonte di credito per loro. Il riconoscimento delle piccole industrie come "settore prioritario" ha fatto la differenza.

Alla fine di giugno 1995, il credito in essere a queste industrie dalle banche del settore pubblico si attestava a Rs. 26.800 crore che rappresentavano circa il 40% del totale degli anticipi del settore prioritario (escluso il credito all'esportazione). Inoltre, questo finanziamento è fornito a condizioni agevolate. Una misura importante nella promozione del credito alle piccole industrie è stato il sistema di garanzia del credito per tali industrie istituito nel 1960 e gestito dalla RBI per conto del governo indiano.

Promozione della finanza all'esportazione:

(i) Sono stati adottati vari provvedimenti per fornire credito all'esportazione a tassi d'interesse competitivi a livello internazionale. Ad esempio, uno schema è stato reso operativo nell'ottobre 1993 per riscuotere le esportazioni all'estero a tassi collegati ai tassi di interesse internazionali. Secondo un altro schema del novembre 1993, gli esportatori ricevono il credito pre-spedizione nelle principali valute estere per finanziare le importazioni.

Il RBI fornisce i limiti di rifinanziamento del credito all'esportazione alle banche. Alla fine di marzo 1995, erano Rs. 9.400 crore. I limiti di rifinanziamento del credito all'esportazione per il credito post-spedizione erano di circa Rs. 6.700 crore durante il 1994-95. Inoltre, il tasso di interesse sul credito all'esportazione è stato controllato.

La percentuale del credito all'esportazione sul credito bancario netto era pari al 9, 3 per cento a marzo 1995. Tuttavia, la percentuale dei limiti di rifinanziamento del credito all'esportazione delle banche sul credito all'esportazione in essere ammissibile per tale rifinanziamento era del 48 per cento.

(ii) Banca Export-Import:

Il governo ha istituito nel gennaio 1981 una Banca per l'esportazione e l'importazione, che ha assunto le funzioni dell'ala internazionale di finanziamento dell'IDBI e che funge da istituzione apice relativa al finanziamento del commercio estero.

Credito alle sezioni deboli:

Fornire credito adeguato, più economico e tempestivo a sezioni più deboli è la cosa più difficile da decifrare per i responsabili politici.

Le due misure a questo riguardo adottate dalla RBI sono:

a) istituzione della Credit Guarantee Corporation of India nel 1971 (incorporata nella Deposit Insurance Corporation nel luglio 1978) e

(b) L'adozione del regime di tasso di interesse differenziale (DRI) nel 1972.

Garanzie di credito:

Uno degli importanti compiti assegnati alla RBI è stato quello di incanalare la crescente proporzione del credito bancario a favore di settori prioritari designati e piccoli mutuatari. Tra le altre cose, uno dei motivi principali per la riluttanza delle banche a fornire credito a tali mutuatari prioritari è stato il livello di rischio di credito "eccessivo" implicato nel concedere prestiti a tali mutuatari.

La teoria tradizionale suggerirebbe che il libero funzionamento delle forze di mercato determinerà il tasso di interesse di mercato appropriato compreso il premio di rischio per ogni categoria di mutuatari e che a tali tassi di interesse tutti i mutuatari, prioritari o meno, otterranno tanto credito quanto sarebbero disposti avere. Ma il mercato del credito istituzionale nella vita reale non funziona in questo modo. Il tasso di interesse del prestito è ufficialmente determinato. In tal caso, i mutuatari ad alto rischio sono semplicemente razionati e non ricevono credito a tassi di interesse più elevati.

Una soluzione alternativa è fornita da misure istituzionali che coprono il rischio delle agenzie di prestito. La copertura del rischio è organizzata applicando il principio di assicurazione del raggruppamento dei rischi individuali, in modo che la legge statistica di grandi numeri riduca sostanzialmente il rischio di credito per unità di credito.

Questo tipo di copertura del rischio è stato tentato principalmente sotto forma di garanzie di credito. Sono ora operativi tre distinti schemi di garanzia del credito. La loro principale caratteristica comune è quella di fornire garanzie alle banche contro il rischio di insolvenza del credito esteso ai debitori designati ammissibili, per la copertura della garanzia, la copertura della garanzia che varia dal 66, 66% al 100% del credito in default. I tre schemi sono illustrati brevemente di seguito.

(i) Sistema di garanzia del credito per le industrie di piccola scala:

Per incoraggiare i prestiti istituzionali alle piccole industrie, il governo indiano, in consultazione con la RBI, ha introdotto un sistema di garanzia dei crediti nel luglio 1960 per la garanzia degli anticipi concessi da banche e altri istituti di credito a tali industrie. Il compito di amministrare il Piano fu affidato alla RBI come agente del governo centrale.

L'ambito e le disposizioni del regime sono stati liberalizzati di volta in volta. Si estende a tutti i tipi di credito concesso alle unità industriali su piccola scala. Le strutture di garanzia sono disponibili con un piccolo supplemento per gli istituti di credito autorizzati, comprese le banche commerciali e cooperative, le banche rurali regionali e le società finanziarie statali. Inoltre, la RBI e l'IDBI offrono agevolazioni di rifinanziamento preferenziale alle banche commerciali programmate in relazione ai prestiti a breve termine alle piccole industrie coperte dal regime di garanzia.

(ii) Credit Guarantee Corporation of India:

Il sistema di garanzia del credito per le piccole industrie non risolveva il problema della scarsa disponibilità del credito istituzionale a sezioni più deboli di piccoli operatori di trasporto, commercianti, artigiani, lavoratori autonomi, piccole imprese, agricoltori e agricoltori, ecc. sono rischi di credito molto meno accettabili per le banche rispetto alle piccole industrie.

Pertanto, la RBI, realizzando la necessità di incoraggiare un maggiore flusso di credito bancario verso i piccoli mutuatari, ha istituito nel gennaio 1971 la Credit Guarantee Corporation of India (CGCI) per fornire garanzie alle banche autorizzate in merito a prestiti e anticipazioni a piccoli mutuatari. Nel luglio 1978 questa Corporation è stata fusa con la Deposit Insurance Corporation che è stata rinominata Deposit Insurance e Credit Guarantee Corporation.

(iii) Export Credit and Guarantee Corporation (ECGC):

Questa Corporation, istituita dal governo indiano nel 1964, è sotto il controllo amministrativo del governo e non della RBI. Come parte della sua attività è quella di emettere garanzie di credito. Le garanzie sono offerte alle banche e ad altri istituti finanziari contro il rischio connesso alla fornitura di credito all'esportazione, sia in relazione alla pre-spedizione che dopo la spedizione delle merci.

Le garanzie sono state progettate per incoraggiare le banche a concedere crediti liberali e altre strutture per le esportazioni. Inoltre, l'ECGC fornisce coperture assicurative agli esportatori contro il rischio di non ricevere pagamenti in relazione all'esportazione di beni e servizi.

Schema di tasso di interesse differenziale (DRI):

Lo Schema è operativo dal 1972. Ma i suoi progressi sono stati molto lenti. Alla fine di giugno 1995, gli anticipi in circolazione nell'ambito del regime di tutte le banche del settore pubblico erano pari a circa Rs. 700 crore, pari allo 0, 33% del totale degli anticipi rispetto all'obiettivo dell'1%.

I progressi coprivano circa 23 milioni di conti. Circa il 60% di questi progressi erano andati a membri di caste programmate / tribù programmate. Hanno mostrato una percentuale molto alta di richieste eccessive. Tali schemi possono fornire solo un aiuto marginale ai bisognosi. Molto più importanti sono le misure di pacchetto che combinano le linee di credito con la fornitura di informazioni, formazione, input e marketing.

A causa della ben pubblicizzata truffa sulle banche di titoli, il 1992 si è rivelato un anno molto difficile per la RBI. La truffa ha messo in luce la scarsa supervisione da parte della RBI delle banche e il proprio ufficio di debito pubblico, responsabile della registrazione di transazioni in titoli del governo dell'India del valore di migliaia di crore rupie al giorno. Diverse dita accusatrici sono state sollevate contro l'incompetenza dimostrata del RBI, la vigilanza superficiale e simili.