Comitato Narasimham e riforme bancarie

Comitato Narasimham e riforme bancarie!

Relazione della commissione Narasimham:

Considerando la crescente erosione dell'efficienza e della redditività del settore bancario, il governo ha deciso di ristrutturare il settore bancario al fine di infondere maggiore concorrenza ed efficienza nel proprio funzionamento e aumentare la propria redditività.

Di conseguenza, il governo indiano nominò un comitato di nove membri guidato da M. Narasimham, l'ex governatore della RBI il 14 agosto 1991. Il comitato fu incaricato di rivedere il funzionamento delle banche commerciali e di altre istituzioni finanziarie del paese e di suggerire misure per rimodellare queste istituzioni per aumentarne l'efficienza.

La commissione Narasimham ha presentato la sua relazione nel novembre 1991 e il rapporto è stato presentato al parlamento il 17 dicembre 1991. Nel suo rapporto il Comitato Narasimham ha riconosciuto il successo delle banche del settore pubblico in relazione all'espansione delle filiali, alla mobilitazione dei depositi nel settore delle famiglie prestiti di settore prioritari e eliminazione delle disparità regionali nel settore bancario. Ma durante questo periodo post nazionalizzazione, il settore bancario ha subito una grave erosione in termini di produttività, efficienza e redditività.

Due fattori più importanti responsabili di questa situazione, come riportato dal comitato, includono investimenti diretti e programmi di credito diretto. Il Comitato ha sostenuto che il rapporto di liquidità statutariamente elevato (SLR-38, 5 per cento) e il coefficiente di riserva di cassa (CRR-15 per cento) hanno imposto ai banchieri una sorta di imposta sul sistema bancario e sviato una buona quantità di fondi bancari per improduttivi scopi.

Allo stesso modo, il CRR, sotto forma di "imposta sui requisiti di riserva" ha ridotto il reddito potenziale delle banche e quindi ridotto la redditività dei banchieri. Inoltre, il rapporto del Comitato Narasimham menzionava che il sistema di operazioni di credito diretto sotto forma di flusso di credito agevolato verso aree sottobanco e prioritarie, prestito dell'IRDP, prestito mela ecc. Ha disturbato le solide pratiche bancarie. Il comitato ha ricordato: "Il credito orientato verso il sociale, nel processo, è degenerato in prestiti irresponsabili".

Il Comitato ha inoltre accennato al fatto che circa il 20 per cento del credito agricolo e di piccola entità industriale si presenta sotto forma di portafoglio "infetto" e "contaminato". Il Comitato ha anche accennato al fatto che le spese operative di queste banche sono aumentate in modo significativo a causa dell'aumento fenomenale delle filiali bancarie, della mancanza di un'adeguata supervisione, della rapida crescita del personale e della promozione accelerata, del ruolo improprio dei sindacati e di un aumento dei prestiti amministrativi per i costi unitari ai settori prioritari .

Raccomandazioni della commissione Narasimham sul sistema bancario:

Le raccomandazioni del Comitato Narasimham per la riforma del sistema bancario si basano sui soli criteri razionali, vale a dire che le risorse delle banche dovrebbero essere impiegate in modo più razionale, in modo da poter offrire il massimo beneficio ai suoi depositanti. Pertanto la detenzione di fondi delle banche da parte del governo a basso tasso di interesse per finanziare la spesa per il consumo (retribuzione dei dipendenti) ha frodato i depositanti.

Le raccomandazioni del comitato miravano a:

(a) Garantire un maggior livello di flessibilità operativa;

(b) Autonomia nel processo decisionale; e

(c) Infondere competitività e maggiore professionalità nelle operazioni bancarie al fine di raggiungere l'efficienza e l'efficacia del sistema finanziario.

Quelle che seguono sono le importanti raccomandazioni fatte dal Comitato Narasimham per fare le necessarie riforme nel sistema bancario e nel sistema finanziario:

1. Istituzione di una gerarchia a quattro livelli per la struttura bancaria composta da tre o quattro grandi banche tra cui l'SBI in cima, da 8 a 10 banche nazionali con una rete di filiali nazionali, banche locali per le operazioni regionali e banche rurali in fondo principalmente impegnato nel finanziamento dell'agricoltura e delle attività connesse.

2. Il governo non dovrebbe contemplare la nazionalizzazione delle banche commerciali private del paese in futuro e le banche private dovrebbero essere trattate alla pari con le banche del settore pubblico.

3. Sollevare la barra per creare nuove banche nel settore privato e abolire la procedura di autorizzazione per l'espansione delle filiali.

4. Il governo dovrebbe essere più liberale nel consentire alla banca estera di aprire più filiali mantenendo la linea con la politica di investimento estera. Le joint venture di banche straniere e indiane sono ammesse in relazione al merchant e all'investment banking. Le operazioni estere delle banche indiane dovrebbero essere razionalizzate.

5. Il rapporto di liquidità statutario (SLR) e il coefficiente di riserva di cassa (CRR) dovrebbero essere progressivamente ridotti dal 1991-92. Lo strumento SLR dovrebbe essere schierato in conformità dell'intenzione originaria di considerarlo un requisito prudenziale e non essere considerato uno strumento importante per finanziare il settore pubblico.

6. Il programma di credito diretto dovrebbe essere riesaminato almeno nel caso di coloro che sono stati in grado di stare in piedi da soli e coloro che hanno trasformato questo in una fonte di rendita economica. In questo modo, il prestito prioritario dovrebbe essere ridotto. Il settore prioritario dovrebbe essere ridefinito per comprendere piccoli agricoltori marginali, il piccolo settore industriale, gli operatori delle piccole imprese e altre sezioni più deboli.

7. Il tasso di interesse deve essere ulteriormente deregolato per riflettere le condizioni dei mercati emergenti e gli attuali tassi di interesse sui depositi bancari possono continuare a essere regolamentati.

8. Per quanto riguarda i crediti dubbi, è necessario creare accantonamenti nella misura del 100 per cento del calo della sicurezza. La perdita di attività dovrebbe essere completamente cancellata. Si deve formare un consiglio per affrontare il problema dei crediti inesigibili. Verranno elaborate delle disposizioni in base alle quali almeno una parte dei crediti inesigibili delle banche e delle istituzioni finanziarie viene tolta dal bilancio in modo che le banche possano riciclare i fondi realizzati attraverso questo processo in attività più produttive.

9. Il sistema comune di assunzione del personale per i funzionari delle banche viene eliminato nell'ambito delle riforme bancarie. Le nomine ai posti chiave dovrebbero essere mantenute fuori dal favore politico. Il comitato ha anche sentito l'urgente necessità di un maggiore utilizzo del sistema informatizzato.

10. Ogni banca del settore pubblico dovrebbe istituire una o più filiali bancarie rurali per rilevare tutte le sue filiali rurali e queste dovrebbero essere alla pari con le banche rurali regionali.

11. Una percentuale delle azioni delle banche del settore pubblico dovrebbe essere disinvestita come gli altri PSU.

12. Gli orientamenti del governo in materia di amministrazione interna dovrebbero essere abrogati per garantire l'indipendenza e l'autonomia delle banche. La qualità del controllo del sistema bancario tra la RBI e la divisione bancaria del ministero delle finanze dovrebbe finire e la RBI dovrebbe essere l'agenzia principale per la regolamentazione del sistema bancario.

Altre riforme finanziarie:

Le altre riforme finanziarie raccomandate dal Comitato Narasimham includono:

1. Assegnare la funzione di vigilanza alle banche e ad altre istituzioni finanziarie a un organismo separato parzialmente autonomo che sarà sponsorizzato dalla RBI.

2. Infondere la concorrenza tra le istituzioni finanziarie di sviluppo (DFI) per adottare un approccio sindacale o partecipativo piuttosto che un approccio consorziale. I DFI dovrebbero adottare norme accettate a livello internazionale per ripristinare l'adeguatezza patrimoniale e estendere i prestiti per brevi periodi per soddisfare i requisiti di capitale circolante.

3. IDBI dovrebbe mantenere solo il proprio ruolo di rifinanziamento e delegare il proprio credito diretto a un organismo aziendale separato.

4. Le linee guida prudenziali dovrebbero governare il funzionamento di tutte le istituzioni finanziarie. Al fine di regolamentare il mercato dei capitali, l'SBI dovrebbe formulare una serie di linee guida prudenziali per proteggere gli interessi degli investitori che sostituirebbero le linee guida troppo restrittive della CCI (Controller of Capital Issues).

5. Disposizioni per garantire un'adeguata classificazione delle attività e la completa divulgazione e anche per la trasparenza dei conti delle banche e di altri istituti finanziari.

Valutazione del rapporto del Comitato Narasimham :

Il rapporto del Comitato Narasimham è stato criticato da vari critici per vari motivi.

I vari punti sollevati dalla critica contro le raccomandazioni di questo comitato includono i seguenti problemi:

a) Il ruolo del settore pubblico sarà ridotto al minimo in questo nuovo sistema in cui queste banche non saranno in grado di svolgere il loro ruolo sociale nei prestiti prioritari del settore con la stessa efficacia di prima;

(b) L'idea di non più nazionalizzazione delle banche, che consente alle banche private e straniere di espandere la propria attività, è criticata; e

Ma tutte queste critiche non hanno una solida base. La questione che è chiara è che giocare politicamente con denaro pubblico depositato in banca ha già raggiunto il suo punto di saturazione. I fondi bancari dovrebbero essere rigorosamente utilizzati per investimenti produttivi laddove il criterio di redditività dovesse rimanere valido.

Ma le raccomandazioni del Comitato Narasimham mancano di un supporto statistico adeguato e di test empirici. Inoltre, alcune delle raccomandazioni come l'eliminazione del tasso di interesse agevolato, l'abolizione graduale dei prestiti prioritari nel settore, la riduzione delle SLR, ecc. Incideranno senza dubbio indirettamente sulle fasce più deboli della società se sono state adottate disposizioni alternative.

Ma sotto l'attuale regime di riforme economiche, se il settore bancario non è liberalizzato da un eccessivo controllo burocratico, allora il paese non può aspettarsi un rendimento elevato da tali riforme.

Sebbene il rapporto del Comitato Narasimham sia stato criticato da una sezione di politici, funzionari avidi, sindacati, impiegati di banca dai loro stessi punti di vista, ma ci sono alcune logiche nell'affrontare la concorrenza e altri cambiamenti strutturali. Lavorare sotto un sistema protettivo per un periodo prolungato distruggerebbe sicuramente lo spirito di produttività dei lavoratori. Quindi il problema dovrebbe essere visto anche da quell'angolazione.

Nel frattempo alcune di queste raccomandazioni sono già state accettate dal governo.

Riforme del settore bancario e finanziario: dal 1991-92 al 1993-94:

Attuazione delle raccomandazioni della commissione Narasimham dal 1991-92:

Nonostante una forte opposizione da diverse parti, il governo avvia alcune importanti riforme finanziarie dal 1991-92 sulla base del rapporto della commissione Narasimham posta davanti al Parlamento nel dicembre 1991.

Le seguenti sono alcune di queste riforme avviate nel paese:

1. Riduzione della reflex e del CRR:

Il tasso più elevato di reflex e CRR ha anticipato gran parte delle risorse bancarie nelle attività a basso reddito, riducendo così la redditività bancaria e pressurizzando le banche per applicare elevati tassi di interesse sui progressi nel settore commerciale.

Il governo ha quindi deciso di ridurre la SLR per fasi su un periodo di tre anni dal 38, 5 al 25% e di ridurre il CRR per un periodo di quattro anni ad un livello inferiore al 10%. Come primo passo, la reflex è stata ridotta al 30% e il CRR è stato rescisso del 10% nell'aprile 1992 che ha rilasciato Rs. 1.280 crore verso risorse spendibili.

2. Norme per il riconoscimento del reddito, il provisioning e l'adeguatezza patrimoniale:

In base a queste raccomandazioni del comitato di Narasimham, la RBI ha emesso nuove norme prudenziali in materia di riconoscimento dei redditi, classificazione delle attività e accantonamento di crediti inesigibili. Gli standard minimi di capitale sono stati prescritti alla pari con le norme del comitato di base accettate a livello internazionale per raggiungere l'adeguatezza patrimoniale. Le banche dovrebbero completare l'accantonamento per attività sospette e infallibili entro la fine di marzo 1994.

3. Revisione dello stato patrimoniale:

I formati di bilancio e conto profitti e perdite sono stati opportunamente rivisti per riflettere la reale salute finanziaria delle banche.

4. Licenza di filiale:

Nell'aprile 1992, le banche che raggiungevano le norme sull'adeguatezza patrimoniale e gli standard contabili prudenziali hanno potuto creare nuove filiali senza previa approvazione della RBI. Sono inoltre autorizzati a chiudere filiali non vitali diverse da quelle rurali.

5. Autorizzazione a costituire la Private Sector Bank:

RBI ha annunciato linee guida per la creazione di banche private come società per azioni. In linea di principio, sono state approvate sette proposte di costituzione di nuove banche del settore privato. Alle banche è stato anche concesso di raccogliere il contributo di capitale da investitori istituzionali stranieri fino al 20% e da indiani non residenti fino al 40%.

6. Il numero di lastre per i tassi di interesse sugli anticipi bancari è stato ridotto da circa 20 nel 1989-90 a 3 nell'anno finanziario in corso (1993-1994). Il tasso di interesse del floor controllato sugli anticipi bancari e sul tasso di interesse del massimale sui depositi a termine è stato ridotto di 4 punti percentuali e di 3 punti percentuali, rispettivamente.

7. Introduzione delle norme sull'adeguatezza patrimoniale che richiedono il 4% di tutte le banche entro il 31 marzo 1993 e l'8% entro il 31 marzo 1996. Le banche estere operanti in India e le banche indiane con filiali all'estero devono raggiungere l'8% entro marzo 31, 1993 e 31 marzo 1994 rispettivamente.

8. Supporto di bilancio di Rs. 5.700 crore per la capitalizzazione delle banche è stato rilasciato dopo che le banche nazionalizzate hanno stipulato accordi di performance con la RBI per rafforzare la gestione bancaria e garantire un miglioramento dell'efficienza.

9. La legge della Bank of India (SBI) è stata modificata per consentire alla banca di accedere al mercato dei capitali e concedere il 10% dei diritti di voto agli azionisti, SBI ha sollevato le Rs. 1.400 crore come equity (compresi premium e Rs. 1.000 crore come obbligazioni attraverso un problema pubblico). La quota azionaria della RBI è ora del 67% contro il 99% precedente.

10. Per consentire alle banche nazionalizzate di accedere al mercato dei capitali per debiti ed equità, è stata introdotta una proposta di legge in Parlamento. È stato deciso che durante il periodo 1994-1995, più di sette banche nazionalizzate entreranno nel mercato dei capitali per raggiungere l'obiettivo delle norme sull'adeguatezza patrimoniale.

11. Nel 1993-94, la New Bank of India è fusa con la Punjab National Bank.

12. All'interno della RBI viene istituito un nuovo consiglio di vigilanza finanziaria al fine di rafforzare il sistema di vigilanza delle banche e degli istituti finanziari. Un nuovo dipartimento vale a dire. Il Dipartimento di Supervisione è stabilito in RBI come unità indipendente, con effetto dal 22 dicembre 1993 per la supervisione delle banche commerciali.

13. "Recupero dei debiti nei confronti della legge sulle banche e le istituzioni finanziarie, 1993" è stato anche approvato per istituire i tribunali per il recupero speciale per facilitare i recuperi più rapidi degli arretrati dei prestiti.

14. Anche le norme sui prestiti bancari sono state liberalizzate e le banche hanno anche la libertà di decidere i livelli di detenzione di singole voci di scorte e crediti.

15. È stata promulgata l'ordinanza che modifica la legge sul regolamento bancario del 1949 per consentire a una società bancaria di avere un presidente non esecutivo e fino a tre direttori tra gli amministratori degli enti promotori e di aumentare il massimale per l'esercizio dei diritti di voto per un azionista fino 10 per cento e per aumentare le pene per violazione della legge.

16. L'accordo con il sindacato nell'ottobre 1993 apre la strada a una più rapida informatizzazione delle banche.

17. La portata degli accordi di consorzio obbligatori è stata ridotta a 76 conti di prestito di grandi dimensioni al posto di 934 conti fino a quel momento, mutuatari autorizzati a indurre nuove banche in consorzio dopo due anni.

18. L'accesso delle istituzioni finanziarie ai fondi SLR è stato ridotto e sono incoraggiati ad accedere al mercato dei capitali per ottenere fondi.

19. Il regolamento del regolamento bancario (emendamento) del 1994 è stato approvato dal Parlamento il 17 marzo 1994, aprendo la strada all'apertura di più banche nel settore privato. Nel frattempo il governo in linea di principio ha dato il permesso a nove banche private. La prima banca del settore privato è già stata creata dall'unità Trust of India (UTI Bank) il 2 aprile 1994. Sono seguite altre cinque banche private.

20. IFCI è anche convertita in una società e il suo problema pubblico inaugurale è anche sollevato su Rs. 600 crore come equity (incluso il premio).

21. La clausola di convertibilità non è più obbligatoria per l'assistenza sanzionata da istituti di prestito a termine.

22. Il plafond del tasso di interesse su obbligazioni e obbligazioni viene rimosso, ad eccezione di quello sulle obbligazioni di PSU esentasse.

23. L'asta di buoni del tesoro di 91 giorni e titoli governativi è iniziata rispettivamente l'8 gennaio 1993 e il 3 giugno 1992. L'asta di buoni del tesoro di 354 giorni è stata aperta dal 28 aprile 1992 e ha sostituito l'asta di 182 giorni di buoni del tesoro.

Pertanto, con le summenzionate riforme del settore bancario e finanziario, è proseguito il compito di decontrollo e introduzione della concorrenza avviata in precedenza. Nel periodo 1993-1994 sono stati presi alcuni provvedimenti per ridurre i controlli e le distorsioni nel sistema bancario e promuovere la concorrenza. Questi includono l'autorizzazione alle riforme dei tassi d'interesse per l'ingresso di banche private, i rilassamenti nelle restrizioni di prestito e il controllo del credito.

Gli obiettivi di questi cambiamenti sono:

a) sostituire le restrizioni basate sul controllo e la coercizione delle banche sull'uso di incentivi basati sul mercato, in modo che la direzione e il personale delle banche siano liberi di utilizzare la loro intelligence e l'iniziativa commerciale;

(b) disporre dei necessari regolamenti prudenziali necessari per proteggere i depositanti e il sistema bancario; e

(c) Creare un ambiente in cui le banche competono tra loro per fornire il miglior servizio ai depositanti, ai mutuatari e ad altri clienti.

Il processo di riforme economiche ha posto sotto pressione crescente le banche commerciali in India per migliorare le loro prestazioni, inclusa la qualità e il contenuto delle loro attività bancarie. Il processo di deregolamentazione ha aumentato la concorrenza sia tra le banche che con una serie di entità non bancarie che sono diventate attive nel recente periodo. Così il sistema bancario indiano ha subito profondi cambiamenti negli ultimi quattro anni di liberalizzazione economica.

Nella prima fase del processo di riforma economica, iniziata nel luglio 1991, sono stati compiuti sforzi per introdurre cambiamenti strutturali durevoli e un quadro normativo che migliorerà l'efficienza delle risorse e incentiverà le banche a sostenere le attività nel settore produttivo settori dell'economia.

Le riforme, quindi, erano dirette alla riduzione generale della presunzione statutaria delle risorse delle banche, alla razionalizzazione della struttura dei tassi di interesse e alla prescrizione delle norme prudenziali. Il sistema bancario ora opera all'interno di una serie di norme contabili prudenziali riconosciute a livello internazionale per la rilevazione dei redditi, la classificazione delle attività, l'approvvigionamento e l'adeguatezza patrimoniale.

Dal momento che la concorrenza ha svolto un ruolo importante nel raggiungimento di una maggiore produttività ed efficienza del sistema, alle banche esistenti è stata concessa una maggiore flessibilità per espandere le loro operazioni. Tutte queste misure sono state implementate anche per l'adozione di norme prudenziali per favorire la trasparenza.

Sono stati apportati anche cambiamenti legislativi per una maggiore autonomia e flessibilità operativa. Le riforme nel settore bancario sono state avviate in un momento in cui le banche commerciali del settore pubblico hanno dovuto affrontare molti problemi, tra cui la bassa redditività e la mancanza di trasparenza.

Il settore bancario è pronto per entrare nella seconda fase delle riforme e dei cambiamenti strutturali che avrebbero sicuramente assistito a significativi miglioramenti operativi e finanziari. Pertanto, la seconda fase delle riforme del settore bancario nel paese dovrebbe porre l'accento sul miglioramento dell'efficacia organizzativa delle banche, per cui l'iniziativa doveva provenire in gran parte dalle banche stesse.

La RBI ha suggerito che le banche dovrebbero migliorare il proprio reddito basato sui servizi prestando maggiore attenzione ai costi e ai prezzi di vari servizi bancari non basati su fondi, sviluppando allo stesso tempo le competenze in materia di sviluppo del prodotto per soddisfare le esigenze specifiche dei propri clienti.