Leasing Finance: tipo, vantaggio e svantaggio del leasing
Leasing indica un accordo tra la società di leasing (denominata locatore) e l'utente (chiamato locatario), in base al quale il primo si impegna ad acquistare l'attrezzatura patrimoniale da utilizzare da parte di quest'ultimo.
Il locatore rimane proprietario del bene durante il periodo specificato. Il locatario deve pagare affitti al locatore.
Il leasing è dei seguenti tipi:
1. Leasing operativo:
In questo tipo di leasing il locatario acquisisce il diritto di utilizzare il bene per un breve periodo, ad esempio una settimana o un mese. Il contratto di locazione può essere rinnovato dopo la scadenza del periodo. Questa disposizione è adottata in caso di beni soggetti a rapidi progressi tecnologici, ad esempio i computer. Il leasing operativo è relativamente più costoso.
2. Locazione finanziaria:
Questo contratto di locazione è per un termine base durante il quale l'accordo non può essere annullato. La durata di questo termine di base dipende dalla vita economica del bene e solitamente è inferiore alla vita prevista del bene. Questo accordo consente al locatario di utilizzare l'attività dopo la scadenza del periodo di base, o in alternativa il locatario può acquistare l'attività a un prezzo negoziato al termine del contratto di locazione. Il leasing finanziario è comunemente usato in caso di terreni e fabbricati e attrezzature molto costose. Il locatore è generalmente in grado di recuperare il proprio investimento nel bene durante il periodo di leasing.
3. Vendita e ritorno indietro:
È un accordo in cui il proprietario del bene può venderlo alla società di leasing e restituirlo in leasing. Tale accordo è adottato quando l'impresa si trova di fronte alla carenza di fondi. L'azienda può superare il problema di liquidità e allo stesso tempo mantenere l'uso del bene.
4. Leasing Leveraged:
In base a questo accordo, il locatore prende in prestito fondi dal prestatore e fornisce una parte del denaro per acquisire il bene. Il locatore fornisce il debito per il noleggio. Pertanto, vi è una terza parte (prestatore) in aggiunta al locatore e al locatario. Il creditore è solitamente un istituto finanziario o una banca commerciale. Il leasing di leva viene utilizzato in caso di beni molto grandi come una nave o un piano aerodinamico.
vantaggi:
Il leasing offre i seguenti vantaggi:
1. Liquidità:
Il locatario può utilizzare la risorsa per guadagnare senza investire denaro nel bene. Può impiegare i suoi fondi per le esigenze di capitale circolante.
2. Convenienza:
Il leasing è il metodo più semplice per finanziare le immobilizzazioni. Non è richiesto alcun mutuo o ipoteca. Sono evitate le restrizioni relative ai prestiti a lungo termine da parte delle istituzioni finanziarie. Le formalità coinvolte nel leasing sono molto meno che in caso di prestiti da istituti finanziari.
3. Responsabilità nascosta:
Gli obblighi di leasing non sono riportati come passività nel bilancio della società. D'altra parte, i prestiti raccolti per acquistare attività sono segnalati come passività. Pertanto, il leasing aiuta il locatario a segnalare un rapporto debito / patrimonio migliore.
4. Risparmio di tempo:
Il bene è disponibile per l'uso immediato senza perdita di tempo nella richiesta del prestito, in attesa di approvazione e sanzione, ecc. I canoni di locazione possono essere abbinati ai flussi di cassa del locatario.
5. Nessun rischio di obsolescenza:
Il rischio che il bene diventi obsoleto a causa dei progressi tecnologici è a carico del locatore.
6. Risparmio sui costi:
I canoni di locazione sono deducibili dal reddito imponibile. Il locatario ha un'obbligazione inferiore in caso di fallimento rispetto al finanziamento del debito.
7. Flessibilità:
L'accordo di leasing è più flessibile. Il programma di noleggio può essere regolato per soddisfare esigenze e problemi reali del locatario.
svantaggi:
1. Il locatario ottiene solo il diritto di utilizzare il bene. Nel caso in cui la società di leasing venga liquidata, il bene può essere ritirato dal locatario interrompendo le sue operazioni.
2. Il locatario non può apportare modifiche o miglioramenti al bene senza la preventiva approvazione del locatore. Il locatore può anche porre alcune restrizioni al locatario.
3. Il locatario deve pagare i canoni di locazione su base regolare al locatore.
Il leasing fu introdotto negli Stati Uniti d'America negli anni '40 e '50. Si stima che il settore del leasing negli Stati Uniti finanzi circa il 25% dell'acquisizione di beni capitali. Il concetto di leasing è stato sperimentato in India dal gruppo SPIC che ha fondato "First Leasing Company of India Limited" nel 1973 a Chennai.
Più tardi, la 20th Century Leasing Company Limited fu fondata a Mumbai. Ora, IFCI, IDBI, ICICI, State Bank of India, SIDCs, Sundaram Finance e altre entità gestiscono società di leasing nel nostro paese.
