Reporting intermedio: concetto, bisogno, problemi e audit

Leggi questo articolo per conoscere il concetto, la necessità, i problemi di contabilità e le questioni concettuali di reporting intermedio.

Concetto e necessità:

Le relazioni intermedie sono le relazioni finanziarie presentate da una società su base non annuale, ad esempio relazioni finanziarie semestrali o trimestrali. I dati annuali non sono sufficienti per valutare gli sviluppi delle attività economiche, industriali e societarie generali e per elaborare o rivedere le proiezioni relative a utili e posizione finanziaria come base per le decisioni di investimento.

Le decisioni di investimento vengono prese sulla base delle informazioni fornite nelle relazioni annuali della società. Queste decisioni economiche sono prese durante l'anno piuttosto che alle date di segnalazione di fine anno. Sebbene la rendicontazione annuale sia stata accettata dai contabili e / o dalla legge, le decisioni di investimento basate su dati finanziari vengono effettuate quotidianamente e richiedono informazioni finanziarie correnti.

Senza dubbio la relazione annuale continuerà come una relazione sulla gestione della dirigenza per l'intero anno e un benchmark o una misurazione dei progressi finanziari per diversi anni. Ma, né le dinamiche dell'organizzazione interna, né le forze economiche esterne si fermano e ricominciano da capo a ogni nuovo anno contabile.

Pertanto, si suggerisce che la rendicontazione finanziaria dell'impresa debba costantemente misurare e riferire sui progressi dell'impresa e fornire informazioni su base meno annuale a beneficio degli azionisti e di altri utenti esterni.

I FASB (USA) hanno individuato i seguenti cinque possibili obiettivi e usi per la segnalazione provvisoria:

1. Per stimare i guadagni annuali.

2. Per fare proiezioni.

3. Identificare i punti di svolta.

4. Valutare le prestazioni della gestione.

5. Completare la relazione annuale.

Problemi nel resoconto intermedio:

Fondamentalmente due problemi: i problemi di contabilità e i problemi concettuali sono coinvolti nel reporting finanziario intermedio.

I. Problemi di contabilità:

I problemi di contabilità sono dei seguenti tipi:

1. Problemi di inventario:

In un'azienda, l'inventario è un elemento importante nella generazione di reddito. Il problema dell'inventario nella segnalazione provvisoria ha tre tipi di problemi; determinazione delle quantità di inventario, valutazione delle scorte e adeguamenti della valutazione. Lo sviluppo dei dati di inventario per i rapporti intermedi dipende in gran parte dalla realizzazione di conteggi fisici accurati e dalla relativa procedura di determinazione dei costi. Tuttavia, il problema di valutazione è più importante del problema della quantità.

È quasi invariabilmente considerato poco pratico contare e valutare l'inventario ogni trimestre o ogni mese, quindi le stime del profitto lordo devono essere utilizzate per determinare il costo dei beni venduti. In alternativa, la società può disporre di registrazioni dell'inventario perpetue integrate con i registri contabili, consentendo la determinazione diretta del costo dei beni venduti, ma i record perpetui non possono essere verificati dai conteggi dei cicli e alcune indennità intermedie saranno necessarie per gli aggiustamenti annui dell'inventario fisico.

2. Problema di corrispondenza:

Le operazioni commerciali non sono simili e uniformi durante l'anno. Le risorse vengono acquisite e l'output viene effettuato prima delle vendite. Alcuni costi relativi alle vendite correnti non maturano passività o spese prontamente misurabili fino a un momento successivo. A causa delle varie relazioni di lead e lag tra costi e vendite, si creano difficoltà nell'abbinare costi e ricavi. La relazione tra costi e ricavi diventa poco chiara.

I ratei accantonati per le varie spese di vendita, le spese generali e amministrative, i fondi svalutazione crediti, i differimenti e gli imprevisti sono illustrazioni di voci che normalmente richiedono alle società di fare molto affidamento sulle stime.

Molte tecniche e procedure sono disponibili nella contabilità per l'allocazione dei costi tra diversi periodi. Ma le procedure di assegnazione sembrano essere altamente arbitrarie che sollevano serie domande sull'affidabilità e l'utilità dei risultati.

Ad esempio, l'ammortamento e le imposte patrimoniali possono essere assegnati su base mensile, ma deducendo un importo costante ogni periodo in cui le vendite fluttuano, tendono ad aumentare l'ampiezza delle fluttuazioni dei profitti dichiarati.

Alcune spese da sostenere durante un periodo possono essere incerte nel momento in cui vengono segnalate le entrate, ad esempio, manutenzione e riparazioni, ferie dei dipendenti, varie imposte, ecc. L'imposta sul reddito è anche un'area complessa nelle relazioni intermedie che richiede notevole attenzione. Al fine di calcolare le imposte sul reddito intermedie, una società deve stimare voci come il reddito annuale anticipato e altre differenze permanenti per l'intero anno.

3. Dimensione del problema di divulgazione:

C'è un problema nel decidere la quantità di informazioni nelle relazioni finanziarie provvisorie. In generale, i requisiti di informativa applicabili per le relazioni annuali non sono applicabili ai rapporti intermedi. In assenza di informazioni semestrali obbligatorie, è probabile che le pratiche di divulgazione temporanea possano variare.

C'è un problema nel determinare i criteri di materialità per decidere le informazioni da divulgare nelle relazioni intermedie. Il trattamento da dare in relazione a rettifiche di esercizi precedenti, voci straordinarie e utili per azione può creare difficoltà nel rendiconto intermedio.

II. Problemi concettuali:

La principale questione concettuale è se il periodo intermedio fa parte di un periodo più lungo o è un periodo in sé. La prima posizione è nota come vista integrale, la seconda come vista discreta. Secondo la visione integrale, le entrate e le spese per i periodi intermedi sono basate sulle stime delle entrate e delle spese totali annuali.

La visione discreta sostiene che i guadagni per ciascun periodo non sono influenzati dalle proiezioni dei risultati annuali; i metodi utilizzati per misurare i guadagni sono gli stessi per qualsiasi periodo, sia che si tratti di un trimestre o di un anno. In pratica, alcuni elementi di entrambe le posizioni sono riconosciuti nelle attuali pratiche di segnalazione.

Coloro che preferiscono il secondo, l'approccio integrale, considerano ogni periodo interinale principalmente come parte integrante del periodo annuale. In tale ottica, i differimenti, gli accantonamenti e le stime al termine di ciascun periodo infrannuale sono influenzati dai giudizi emessi alla data di riferimento sui risultati delle operazioni per il saldo del periodo annuale.

I fautori dell'approccio discreto, d'altra parte, sostengono che gli utenti sono interessati a una relazione delle realizzazioni effettive del periodo intermedio stesso al fine di monitorare le prestazioni del management (e della società) durante questo periodo.

Di conseguenza, argomentano contro qualsiasi allocazione di costi basata su risultati annuali che porterebbe a un effetto levigante in cui i punti di svolta e le fluttuazioni a breve termine sono oscurati dagli investitori. Ai fini della segnalazione provvisoria, per alcuni elementi (problemi) è preferibile un approccio discreto, mentre per gli altri elementi è suggerito un approccio integrale. Questo approccio combinato è stato riconosciuto da FASB (USA) quando afferma:

"Gli utenti possono essere interessati sia a fare previsioni per vari periodi futuri sia a rilevare cambiamenti nella tendenza al profitto e alla liquidità. Potrebbe non essere necessario ... porre l'accento su uno di questi o su altri possibili usi. Le visioni integrali e discrete possono avere sia vantaggi che svantaggi. Pertanto un approccio più ragionato è quello di tentare di ottenere i vantaggi e minimizzare gli svantaggi di ciascuna di queste viste. "

Revisione dei rapporti intermedi:

Il reporting del periodo intermedio è inevitabilmente un tentativo di garantire che gli utenti del report abbiano informazioni attendibili su cui basare le loro decisioni. I rapporti intermedi presentano problemi particolari nel contesto dell'audit. L'urgenza di una relazione tempestiva impedisce di effettuare un audit esterno completo e aumenta le probabilità di inesattezze derivanti da stime e allocazioni. Inoltre, i commenti narrativi sono meno facilmente validati o valutati per accuratezza e completezza rispetto alle divulgazioni numeriche ben definite.

Resoconto intermedio in India:

In India, in precedenza, le società erano tenute a fornire informazioni finanziarie a mezzo di relazioni annuali ai propri azionisti. Di recente si è ritenuto che vi sia un ampio intervallo di tempo tra le due relazioni annuali e durante questo intervallo temporale gli investitori non ricevono informazioni per effettuare investimenti validi e altre decisioni.

D'altra parte, le decisioni di investimento razionali non possono essere prese sulla base di voci, dicerie, simpatia o dispiacere. La pubblicazione dei risultati intermedi delle società potrebbe rivelarsi una fonte affidabile per valutare i punti di forza e di debolezza dell'azienda.

L'AS 25 Resoconto intermedio di gestione emesso dalla Commissione per gli standard contabili dell'ICAR nel febbraio 2002 osserva:

"Il rendiconto finanziario provvisorio tempestivo e affidabile migliora la capacità degli investitori, dei creditori e di altri di comprendere la capacità di un'impresa di generare guadagni e flussi di cassa, le sue condizioni finanziarie e la sua liquidità".

L'AS 25 entra in vigore per i periodi contabili che iniziano il 1 ° aprile 2002 o successivamente. L'obiettivo dell'AS 25 è di prescrivere il contenuto minimo di una relazione finanziaria infrannuale e di prescrivere i principi per il riconoscimento e la misurazione in una finanziaria completa o sintetica dichiarazione per un periodo provvisorio.

Il Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha emanato le linee guida del 4 febbraio 2000 che richiedono alle borse valori di modificare gli accordi di quotazione per incorporare le relazioni finanziarie trimestrali.

Secondo le linee guida di SEBI, una società dovrebbe fornire un risultato finanziario non certificato su base trimestrale nella proforma prescritta entro un mese dalla scadenza del periodo alle Borse e farà un annuncio immediatamente alle Borse in cui è quotata la società e anche entro 48 ore dalla conclusione della riunione del consiglio di amministrazione almeno in un quotidiano inglese che circola nell'insieme o sostanzialmente in tutta l'India e in un giornale pubblicato nella lingua della regione, in cui si trova la sede legale della società.

Inoltre, un'azienda deve preparare risultati semestrali nella stessa proforma. I risultati semestrali sono soggetti a revisione contabile limitata da parte dei revisori della società.

L'AS 25 Resoconto intermedio di gestione (pubblicato nel febbraio 2002) ha formulato le seguenti raccomandazioni in merito alle informazioni finanziarie provvisorie:

1. Una serie completa di bilanci include normalmente:

(un) Bilancio

(b) Prospetto degli utili e delle perdite

(D) Note incluse quelle relative alle politiche contabili e altre dichiarazioni e materiale esplicativo che sono parte integrante dei rendiconti finanziari.

2. Nell'interesse della tempestività e delle considerazioni in merito ai costi e per evitare la ripetizione delle informazioni precedentemente riportate, un'impresa può essere obbligata a scegliere o meno, a presentare meno informazioni a date intermedie rispetto al proprio bilancio annuale.

3. Una relazione finanziaria intermedia dovrebbe includere, come minimo, le seguenti componenti:

(a) Bilancio patrimoniale condensato

(b) Prospetto di profitti e perdite

(d) Note esplicative selezionate.

4. Le note esplicative selezionate dovrebbero includere come minimo le seguenti informazioni nelle note al proprio bilancio intermedio, se rilevanti e se non divulgate altrove nella relazione finanziaria infrannuale:

(un) Una dichiarazione secondo cui gli stessi principi contabili sono seguiti nei bilanci intermedi

(B) Commenti esplicativi sulla capacità stagionale delle operazioni provvisorie

(c) Natura e quantità di elementi che influenzano attività, passività, patrimonio netto, reddito netto o flussi finanziari che sono insoliti a causa della loro natura, dimensione o incidenza

(d) Natura e ammontare delle variazioni nelle stime degli importi riportati nei precedenti periodi infrannuali dell'esercizio corrente o cambiamenti nelle stime dell'importo riportato negli esercizi precedenti, se tali cambiamenti hanno un effetto rilevante nel periodo intermedio corrente

(e) Emissioni, riacquisti, rimborsi e ristrutturazioni di titoli di debito e potenziali azioni

(f) Ricavi di segmento, capitale di segmento impiegato e risultato di segmento per segmenti di attività o segmenti geografici, a seconda di quale sia la base principale dell'impresa per il reporting di settore

(g) Dividendi, aggregati o per azione separatamente per le azioni e altre azioni

(h) Effetto delle variazioni nella composizione delle imprese durante il periodo intermedio quali fusioni, acquisizioni o cessioni di controllate e investimenti a lungo termine, ristrutturazioni e attività in dismissione

(i) Modifiche sostanziali delle passività potenziali dall'ultima data di riferimento del bilancio annuale.

Le informazioni di cui sopra dovrebbero normalmente essere riportate su base finanziaria dall'inizio anno. Tuttavia, l'impresa deve anche rivelare eventi o transazioni rilevanti per la comprensione del periodo intermedio in corso.

La Tabella 5 mostra il risultato finanziario trimestrale non certificato di Escorts Ltd., pubblicato sul quotidiano nazionale:

Gli appunti:

1. I risultati sopra esposti sono stati sottoposti a revisione limitata da parte dei revisori legali. Dopo la revisione da parte del comitato di audit, questi risultati sono stati approvati e presi in considerazione dalla commissione per i risultati finanziari del consiglio di amministrazione nella riunione del 5 agosto 2011.

2. All'inizio e alla fine del trimestre non vi erano segnalazioni di investitori pendenti per lo smaltimento. Nel corso del trimestre, la Società ha ricevuto 5 reclami da parte degli investitori, che sono stati eliminati nel trimestre stesso.

3. I dati relativi all'anno precedente sono stati raggruppati / riorganizzati ove necessario.