Conti di insolvenza: aggiudicazione, procedura e dichiarazione degli affari

Conti di insolvenza: aggiudicazione, procedura e dichiarazione d'affari!

Introduzione:

Si dice comunemente che una persona è insolvente se non è in grado di soddisfare le sue responsabilità come e quando richiesto. Cioè, quando una persona diventa fortemente indebita a causa di varie circostanze e diventa impossibile per lui pagare completamente i suoi debiti. In diritto, il termine "insolvente" è limitato a una persona le cui responsabilità eccedono i suoi beni e nei confronti dei quali il giudice emette un'ordinanza di giudizio.

Pertanto, l'insolvente è una persona che non è in grado di pagare interamente le proprie passività ed è stata dichiarata insolvente da un tribunale di insolvenza. Insolvenza indica la procedura con la quale lo Stato prende in suo possesso la proprietà del debitore per la realizzazione e l'equa distribuzione tra i creditori dell'insolvente.

I procedimenti in questi casi sono chiamati procedimenti di insolvenza. I termini "Insolvenza" e "Fallimento" sono più o meno sinonimi. La parola "Insolvenza" è usata in India e "Bankruptcy" in Inghilterra.

Quando una persona trova difficile pagare le sue passività per intero, a causa di meno risorse, sarà molestato dai suoi creditori. I creditori faranno pressione per il pagamento. Quando una persona si trova in tali difficoltà finanziarie, la procedura consiste nel presentare una petizione di insolvenza in un tribunale da un creditore o dal debitore stesso. La petizione da parte di un creditore può essere fatta solo se (1) il debito, singolarmente o congiuntamente, è di almeno Rs. 500 e (2) il debitore commette un atto di insolvenza.

Casi in cui viene commesso l'atto dell'insolvenza:

L'atto di insolvenza è commesso da un debitore in ciascuno dei seguenti casi:

1. Quando una persona trasferisce la sua proprietà, in tutto o in parte, a una terza persona a beneficio dei suoi creditori;

2. Quando trasferisce la sua proprietà con l'intenzione di frodare o ritardare i suoi creditori;

3. Quando notifica ai suoi creditori che ha sospeso o sta per sospendere il pagamento dei suoi debiti;

4. Quando parte o rimane dall'India;

5. Quando si allontana dalla sua dimora o dal solito luogo di lavoro o altrimenti si assenta;

6. Quando il debitore è incarcerato in esecuzione di un grado giurisdizionale per il pagamento di denaro;

7. Quando una delle proprietà del debitore è venduta o allegata per un periodo non inferiore a 21 giorni in esecuzione di un grado di qualsiasi tribunale;

8. Quando si nasconde in modo da privare i suoi creditori dei mezzi per comunicare con lui;

9. Quando il debitore chiede al tribunale di essere giudicato insolvente;

10. Quando un debitore insolvente trasferisce una proprietà o paga un particolare creditore preferendolo a un altro creditore, più di quanto avrebbe potuto ottenere se le attività del fallito fossero state ripartite proporzionalmente tra tutti i creditori, si ritiene che abbia manifestato una preferenza fraudolenta a favore di un particolare creditore.

Ordine di aggiudicazione:

Quando una persona commette un atto di insolvenza, una petizione può essere presentata da lui stesso o da uno qualsiasi dei suoi creditori in un tribunale competente per l'aggiudicazione della persona come insolvente. Su tale petizione, se la corte è soddisfatta, passerà un ordine di giudizio che dichiara la persona come insolvente.

In base a tale ordine, la proprietà dell'ente insolvente compete con il Commissario delegato ai sensi della Legge sull'insolvenza della Presidenza e, con l'Incaricato Ufficiale, ai sensi dell'Insolvency Act provinciale, per un'equa distribuzione tra i creditori.

Proprietà non disponibile per la distribuzione:

Le proprietà detenute dall'insolvente nella sua qualità di trustee, bailee o altra capacità fiduciaria, non sono disponibili per la distribuzione tra i creditori insolventi. Allo stesso modo, sotto la legge di Insolvenza di Presidency Act strumenti di commercio di insolventi, indossando abiti, utensili da cucina, biancheria da letto e mobili, non superiore a Rs. 300 in valore, non sono disponibili per la distribuzione. Lo stesso vale per la pensione, la gratuità e il fondo di previdenza ricevuti da una persona insolvente.

Preferenza fraudolenta:

Quando il debitore trasferisce la sua proprietà per preferenza fraudolenta che è preferenza fraudolenta ha luogo quando il debitore preferisce un creditore a un altro e paga il creditore preferito più di quello che avrebbe ricevuto, se le attività fossero state distribuite proporzionalmente tra i creditori del debitore. Su un ordine di aggiudicazione al creditore preferito dovrà restituire il denaro ricevuto da lui.

Trasferimento volontario:

Si dice che il trasferimento volontario di proprietà avvenga quando una persona lo trasferisce a un altro senza considerazione. Se il debitore insolvente ha ceduto volontariamente la sua proprietà ad un altro senza corrispettivo, durante i due anni precedenti la data dell'ordine di aggiudicazione, lo stesso è nulla in base alla legge sull'insolvenza della Presidenza.

Tuttavia, tale trasferimento è annullabile nei confronti del Ricevente Ufficiale nel caso di Insolvency Act provinciale. In quanto tale, lo stesso può essere accantonato dal tribunale.

Tuttavia, il trasferimento non è nullo:

(a) Quando è fatto in considerazione del matrimonio, e

(b) Quando è fatto a favore di un acquisto o ingombro in buona fede e considerazione di valore.

Proprietà reputata:

La dottrina della proprietà riconosciuta è applicabile a un commerciante insolvente, impegnato in normali attività commerciali o commerciali con beni appartenenti ad altre persone. Secondo questa dottrina, se l'insolvente esercita affari con beni appartenenti ad altri ma in suo possesso con il loro consenso, in circostanze tali da poter inferire che egli stesso è il vero proprietario, tali beni possono essere considerati come proprietà dell'insolvente ai fini della distribuzione tra i creditori. L'assegnatario ufficiale o il destinatario avrà il diritto di realizzare la proprietà e distribuire i proventi tra i creditori.

Questa dottrina, tuttavia, non si applica a:

(a) Proprietà immobiliare,

(b) Merci in possesso di insolventi come riparatore o vettore, e

Procedura di insolvenza:

Discutiamo l'intera procedura di Insolvency nei seguenti punti:

1. Una petizione per l'accertamento di insolvenza può essere presentata dal debitore stesso o dal creditore al tribunale competente in materia di insolvenza.

2. Un creditore non ha il diritto di presentare una petizione di insolvenza a meno che il debito, singolarmente o congiuntamente, sia almeno Rs. 500 e il debitore commette un atto di insolvenza.

3. Quando la petizione è ammessa, la Corte fissa una data per l'audizione della petizione.

4. Quando la petizione è ammessa, la Corte può nominare un Interim Receiver per prendere immediatamente possesso della proprietà del Debitore. La nomina del Interim Receiver è obbligatoria solo quando la petizione è presentata dallo stesso debitore.

5. Il ricevitore intermedio funziona fino a quando non viene nominato l'ufficiale regolare.

6. Alla data di udienza della petizione, il tribunale può respingere la petizione o emettere un'ordinanza di giudizio. Se la corte è convinta che la petizione è ragionevole, deve emettere un'ordinanza di giudizio.

7. È solo quando viene emesso questo ordine di giudizio che si dice che il debitore sia stato dichiarato insolvente.

8. Non appena il debitore è dichiarato dichiarato insolvente, tutti i suoi beni immobili maturano in un agente, nominato dalla Corte per condurre la procedura di insolvenza. L'ufficiale è chiamato "Ricevente Ufficiale", di solito un avvocato, ai sensi dell'Insolvency Act provinciale o "Assegnatario ufficiale" ai sensi dell'Insolvency Act della Presidenza.

9. Quando il Mandatario o il Destinatario ufficiale assume la proprietà di un insolvente, diventa suo dovere vendere la proprietà con tutta la velocità conveniente, a un prezzo ragionevole.

10. Fuori dai proventi della vendita, le spese di realizzazione sono soddisfatte e quindi le passività del debitore insolvente vengono pagate nella misura possibile.

11. Un debitore può, in qualsiasi momento dopo l'ordine di giudizio e entro il termine specificato dalla Corte, rivolgersi al tribunale per un Ordine di Discarico.

12. Il tribunale può, se è soddisfatto della condotta del debitore e del rapporto del Destinatario, concedere o rifiutare un ordine di discarico.

13. Il tribunale può emettere un ordine di scarico assoluto o condizionale. Ottenendo l'ordine di discarico assoluto, il debitore viene liberato da tutte le sue responsabilità e può ricominciare la sua vita.

L'Ordine di scarico libererà l'insolvente da tutti i debiti e rimuoverà la squalifica imposta dall'ordine di giudizio. Egli non è responsabile per alcun debito che non avrebbe potuto essere pagato per intero durante il suo procedimento di insolvenza. Di nuovo, il debitore diventa un uomo libero e ottiene tutti i diritti e i privilegi di un cittadino normale del paese.

Ci sono due legislazioni in India per proteggere gli interessi dei debitori. Uno è l'Insolvency Act della Presidenza del 1909, applicabile alle città di Bombay, Calcutta e Madras. E l'altro è l'Insolvency Act provinciale del 1920 applicabile al resto dell'India.

Gli oggetti di Insolvency Legislations sono di proteggere il Debitore dalle molestie dei suoi creditori e assicurare una distribuzione rapida ed equa dei suoi beni tra i creditori. Entrambi questi atti di insolvenza si applicano alle persone fisiche e non alle società per azioni.

Una persona, giudicata insolvente, deve dichiarare e presentare una dichiarazione di affari e un conto di carenza. La dichiarazione degli affari mostra la posizione finanziaria dell'ente insolvente alla data dell'ordine di aggiudicazione e il conto di carenza spiega come è emersa l'insufficienza che appare nella Dichiarazione di affari.

La dichiarazione degli affari mostra la posizione finanziaria del debitore in una determinata data. È preparato nella forma prescritta. Contiene i dettagli riguardanti le attività e le passività. Le attività sono esposte al valore contabile e il valore di realizzo e le passività sono esposti al valore contabile e ai valori di classificazione attesi.

Formato della dichiarazione d'affari:

La dichiarazione degli affari è redatta nel modo seguente:

Un certo numero di elenchi separati, denominati da Lista A a H, sono preparati e allegati alla Dichiarazione di affari di cui sopra. Una dichiarazione di affari, come uno stato patrimoniale, è divisa in due parti. Lato sinistro della dichiarazione di affari è la responsabilità e la parte destra della dichiarazione è patrimonio.

Di seguito la spiegazione di ciascuna lista:

1. Elenco dei creditori non garantiti come da elenco A:

Questo elenco include tutti i creditori, che non possiedono alcuna sicurezza di Insolvent Debtor. Cioè, i creditori senza sicurezza rientrano in questa lista.

Alcuni di questi creditori sono:

Creditori commerciali senza sicurezza

Crediti senza garanzia

Bonifico bancario non garantito

Fatture pagabili e cambiali

Fatture scontate scontate suscettibili di essere disonorate

Salario, Stipendi, Affitti ecc. Oltre il limite Preferenziale.

2. Elenco B: Creditori completamente garantiti:

Questo elenco comprende tutti i creditori, che hanno un diritto nei confronti del debitore e hanno ottenuto un pegno, una garanzia o il possesso di alcuni atti o altri titoli. Cioè, i creditori, che hanno sufficienti titoli del debitore insolvente per soddisfare le loro richieste. Il valore dei titoli può essere uguale o superiore all'importo dei loro crediti.

Se vi è un'eccedenza di titoli nelle mani di creditori pienamente garantiti, tale eccedenza sarà indicata sul lato attivo della Dichiarazione di affari e sarà disponibile per la distribuzione tra i creditori non garantiti. Ad esempio, se un prestito di Rs 10.000 è stato preso su un titolo di sicurezza di Rs 15.000, questo prestito è completamente garantito. L'eccedenza di Rs. 5.000 (Rs. 15.000-10.000) è indicato sul lato dell'attivo della Dichiarazione di affari.

3. Elenco dei creditori con protezione parziale C:

Ci sono alcuni creditori, che hanno la sicurezza per un valore inferiore all'ammontare dei loro crediti. Cioè, i creditori di questo tipo hanno ottenuto solo una parziale sicurezza per il prestito anticipato da loro.

I titoli non sono sufficienti per soddisfare le richieste. Ad esempio, un prestito di Rs 10.000 è stato preso e la sicurezza per questo prestito è solo Rs. 6.000. Quindi, il prestito è parzialmente garantito. Il valore della sicurezza non è sufficiente per coprire completamente le loro richieste. L'eccesso di prestito sulla sicurezza è mostrato nella colonna esterna.

4. Elenco dei creditori preferenziali D:

Questo elenco mostra i creditori preferenziali, che hanno diritto alla priorità rispetto ad altri debiti dell'insolvente. Per esempio, le tasse, le tariffe, i salari, i salari ecc. Sono pagati per intero.

Di seguito sono riportati i dettagli dei creditori preferenziali nell'ambito della legge sull'insolvenza delle città presidenziali e della legge sull'insolvenza provinciale:

Gli importi dei creditori preferenziali, che sono pagati per intero, sono indicati nella colonna interna e tale importo deve essere detratto dalle attività disponibili.

L'ammontare di salari o stipendi o affitto, in eccesso rispetto al limite prescritto dalla legge, deve essere incluso nella lista dei creditori non garantiti sotto la lista A. Tutte le quattro liste sopra, da A a D, sono mostrate nella parte di responsabilità della dichiarazione degli affari.

I seguenti sono gli elenchi mostrati nel lato delle attività della dichiarazione di affari:

5. Elenca E-Properties:

Questa è una lista che include tutti i beni dell'Insolent, ad eccezione dei debiti librari, delle fatture attive e dei beni che non sono stati dati in garanzia ai creditori. Qui tutte le proprietà, non vincolate, cioè le risorse gratuite sono mostrate. Ad esempio, Cash in hand, Cash at Bank, Furniture, Machinery ecc. Vengono mostrati sia il valore contabile che il valore di realizzazione.

6. Elenco dei debiti F-Book:

Tutti i debitori insolventi sono indicati in questo elenco. Debiti di buona, dubbia e cattiva sono indicati separatamente.

7. Elencare G-Bills of Exchange ecc .:

Questo elenco contiene le informazioni sulle fatture ricevute e le cambiali. Il valore contabile e il valore di realizzo sono indicati separatamente.

8. Elenco dell'H-Deficiency Account:

Questo elenco mostra le carenze, ossia le passività dei debitori rispetto al valore realizzabile delle sue attività. A tale scopo viene preparato un Conto di carenza separato. (Questo è spiegato separatamente). Ora, dopo aver scritto le liste E, F e G, l'eccedenza, come indicato nella Lista B, appare sul lato delle passività, viene aggiunta alle attività. Da questo importo, i creditori preferenziali di cui all'elenco D sono detratti. Il saldo, così arrivato, è l'ammontare delle attività disponibili per la distribuzione tra i creditori.

Conto di carenza:

Oltre ai vari elenchi - elenchi A all'elenco G - il debitore deve preparare un conto di carenza che spiega come sono emerse le carenze evidenziate nella Dichiarazione di affari. Il debitore insolvente è tenuto a contabilizzare la perdita dell'importo del suo capitale e dei suoi creditori.

Sul lato sinistro dell'Account di carenza appare:

(1) L'ammontare del capitale,

(2) Incremento del capitale dal business ovvero profitti, interessi sul capitale, salari, commissioni ecc.,

(3) Contributi aggiuntivi e

(4) profitti di realizzazione ecc.

Alla sua destra compaiono tutte le perdite e i prelievi per cui il capitale è diminuito. La differenza tra le due parti rappresenta una carenza e questo deve concordare con l'importo della carenza, come rivelato dalla Dichiarazione di affari.

Il seguente esempio di deficit di campioni:

Priorità dei pagamenti:

L'assegnatario o il destinatario ufficiale realizza le attività e distribuisce i proventi nel seguente ordine di priorità:

1. Creditori pienamente garantiti, per intero

2. I creditori parzialmente garantiti nella misura in cui sono garantiti

3. Spese di realizzazione e remunerazione al destinatario

4. Creditori privilegiati

5. Creditori chirografari, compreso il saldo scoperto di creditori parzialmente garantiti.

Interesse:

Un creditore non può rivendicare interessi dopo la data di insolvenza. Tuttavia, se tutte le richieste sono state soddisfatte per intero, quindi fino alla data di pagamento, è consentito un interesse del 6%.

Prestito dalla moglie:

Se la moglie ha dato il prestito a suo marito fuori dalla sua proprietà personale o dalla sua dote o reddito guadagnato da sé, l'ammontare del prestito è incluso nei creditori. Ma se il prestito della moglie è fuori dal denaro che le viene dato dal marito, allora il prestito è preso come capitale di Insolvent, cioè tale importo non è incluso nella lista dei creditori.

Illustrazione 1:

Quali sono i creditori preferenziali nelle seguenti passività di un insolvente, Gopal, secondo la legge sull'insolvenza della città presidenziale e la legge sull'insolvenza provinciale? Indicare anche i creditori non garantiti.

Illustrazione 2:

Il 1 ° aprile 2003, Mohan ha iniziato l'attività con una capitale di Rs. 63.500. I suoi profitti per gli anni 2003-04 e 2004-05 ammontavano a Rs. 55.540. Ha subito una perdita di Rs. 25.000 nell'anno 2005-06. I suoi disegni totali fino al 31 marzo 2006 erano Rs. 90.000.

Dalle seguenti figure, preparare un estratto conto e deficit di Mohan al 31 marzo 2006:

Illustrazione 3:

Il patrimonio di un mercante il 30 giugno 2005, come mostrato dai suoi libri, era di Rs 56.000 e le sue passività erano 44.000. Ha presentato la sua petizione al tribunale di insolvenza e ha stimato che la sua deficienza fosse di 30.000 rupie.

Dopo aver effettuato la stima di cui sopra ha scoperto che i seguenti elementi non sono stati passati attraverso il suo libro di account:

Interessi del 6% sul suo capitale a partire da gennaio 2005.

Una passività potenziale di Rs 2.500 in bollette da lui scontata per Rs 10.000.

Importo dovuto come salario - Rs 300

Stipendi - Rs 700

Affitto - Rs 300

Tariffe e tasse - Rs 200.

Prepara il suo conto per gli affari e il deficit.

Illustrazione 4:

La responsabilità sulle fatture scontata Rs 500, dovrebbe classificare Rs 100. I suoi mobili per la casa, ecc. Sono stati valutati a Rs 250. Possedeva una casa del valore di Rs 750, con un'ipoteca su di Rs 600 al 4%. Interessi pagati fino al 31 dicembre precedente.

I creditori preferenziali ammontavano a Rs 35 (incluso in Sundry Creditors) e Rs 15 a Rates on the house. Preparare un estratto conto e deficit.

Illustrazione 5:

Ha iniziato la sua attività con un capitale di Rs 39.000 il 1 ° gennaio 2003 e ha realizzato un profitto totale di Rs 6, 250 per un periodo di tre anni. I suoi disegni totali durante il periodo di cui sopra ammontano a Rs 17.500.

Preparare una dichiarazione di affari e un account di carenza.

Illustrazione 6:

Il signor X ha presentato la sua petizione il 31 marzo 2005. Dalle seguenti informazioni, preparare il conto per gli affari e la mancanza di responsabilità nei confronti di Mr. X.

Il costo di liquidazione arriva a Rs 2.820. Indicare l'ammontare del dividendo che ci si potrebbe aspettare che venga pagato.

Illustrazione 7:

Babu Ram di Bangalore ha iniziato la propria attività il 1 ° gennaio 2001 con un capitale di Rs 1, 32.000. Trattava in media 12.000 rupie all'anno. I suoi profitti per 3 anni erano Rs 28.000; non ha mantenuto i conti adeguati per i prossimi due anni. Il 31 dicembre 2005 è stato emesso un provvedimento giudiziario nei suoi confronti.

Sottopone le seguenti informazioni da cui deve essere redatto il suo conto e il suo conto di carenza:

Soluzione:

I risultati commerciali del 2004 e del 2005 non sono indicati nel problema. Pertanto, il bilancio di prova deve essere preparato per trovare il profitto o la perdita durante il 2004 e il 2005.

Illustrazione 8:

Il signor Kuber è insolvente.

Fornisce le seguenti informazioni al 31 marzo 2005:

Aveva scontato Bills of Rs 10.000 di cui bollette del valore di Rs 3.000 rischiano di essere disonorate. Preparare l'estratto conto e deficit di conto presumendo che il signor Kuber risieda a Madras.

Illustrazione 9:

'A' trovandosi non in grado di soddisfare le sue responsabilità ha presentato la sua petizione il 31 dicembre 2005. Dai dettagli ottenuti, ti viene chiesto di preparare il conto per gli affari e la mancanza di responsabilità :

I creditori non garantiti ammontavano a Rs 9.030

I creditori per affitto e tasse sono Rs 500 ma solo Rs 300 di questo possono classificarsi come preferenziali.

Ci sono passività potenziali su fatture scontate che ammontano a Rs 2.500 di cui si prevede di classificare la somma di Rs 1.000. I creditori completamente garantiti per Rs 2.000 hanno una tassa di ipoteca sugli edifici.

"A" aveva un'eccedenza di beni di Rs 5.000 al 1 ° gennaio 2002. Si era ritirato per le sue spese private di 800 Rs l'anno. Dai suoi libri del primo e del secondo anno risulta che ha realizzato un profitto rispettivamente di Rs 2.850 e Rs 1.800 e perdite nel terzo e nel quarto anno di Rs 2.000 e Rs 2.100 rispettivamente, dopo aver concesso Rs 200 all'anno a titolo di interesse on Capital: Surplus of Rs 200 è disponibile dalla sua proprietà privata.

Insolvenza di una società individuale e di partenariato:

In caso di insolvenza delle persone fisiche, non viene fatta alcuna distinzione tra attività private e attività aziendali, passività private e passività aziendali. Ma in caso di insolvenza di un'impresa, viene fatta una distinzione tra le attività e le passività dell'impresa e le attività e le passività dei singoli.

Le attività private dovrebbero essere utilizzate per pagare le passività private e allo stesso modo le attività aziendali devono essere utilizzate per estinguere le passività dell'azienda. Se c'è un surplus in un posto, questo può essere trasferito all'altro, se sorge la necessità. Ma, bisogna ricordare che la mancanza di qualsiasi partner non sarà mai trasferita alla ditta. Cioè, se i beni privati del partner sono inferiori alle sue passività private, l'insufficienza non viene compensata utilizzando le attività dell'azienda.

In caso di insolvenza dell'impresa, devono essere predisposti conti separati per la dichiarazione e la mancanza di responsabilità per l'impresa e per ciascuno dei partner. Potremmo imbattersi in situazioni in cui un partner aiuta l'impresa a ottenere un prestito ipotecando la sua proprietà privata e in tali casi, i creditori recupereranno prima i soldi, qualunque cosa essi possano, dall'impresa e l'importo che non potrebbe essere recuperato da l'azienda viene recuperata dalla sicurezza fornita dal partner.

10 Illustrazione:

'A' e 'B' sono in partnership e presentano la loro petizione in bancarotta. Dai seguenti dettagli, preparare il Conto economico e il conto di carenza dell'impresa come al 31 dicembre 2005.

Nota: in caso di insolvenza di un'impresa, diventa essenziale preparare la dichiarazione di affari e carenze / conti in eccedenza dei partner individualmente in modo che eventuali eccedenze o carenze in ragione di proprietà private possano essere rivelate. Se c'è un surplus, allora viene utilizzato per effettuare il pagamento delle passività dell'impresa. Se c'è una carenza, allora non vi è alcuna responsabilità dell'azienda di pagarli.