Caratteristiche salienti del comitato di Narasimham

Le caratteristiche salienti del rapporto del Comitato Narasimham sono le seguenti:

1. Secondo il Comitato, il sistema finanziario ha un ruolo cruciale da svolgere nella mobilitazione dei risparmi e nel loro uso produttivo mediante un'allocazione efficiente. Pertanto, l'approccio del comitato per garantire la riforma del settore finanziario è quello di garantire che l'industria dei servizi finanziari operi sulla base della flessibilità operativa e dell'autonomia funzionale, al fine di migliorare l'efficienza, la produttività e la redditività. A tale scopo è necessario garantire l'integrità e l'autonomia delle operazioni delle banche e degli istituti finanziari di sviluppo (DFI).

2. Il sistema bancario e finanziario indiano ha compiuto progressi lodevoli nell'estendere la sua copertura geografica e la sua dimensione funzionale. Nel 1969, i depositi bancari ammontavano al 13% del prodotto interno lordo (PIL) e gli anticipi al 10%. Entro il 1991, questi rapporti sono aumentati rispettivamente al 38 e al 25 per cento. Il prestito prioritario del settore ha superato l'obiettivo del 40% del credito bancario aggregato.

3. Durante il decennio degli anni ottanta, c'è stata una considerevole diversificazione dei mercati monetari e dei capitali in India. Nuovi servizi e strumenti finanziari sono apparsi sulla scena. I DFI hanno avuto grande successo nel soddisfare il loro obiettivo primario di fornire fondi per investimenti industriali. E, in relazione all'investimento totale nel settore delle società private tra il 1985 e il 1990, il contributo di IDBI, ICICI e IFCI - tre istituti di credito a termine in India sono stati il ​​20%.

I DFI hanno tentato una vasta gamma di attività promozionali, tra cui un'importante spinta verso il programma di sviluppo dell'imprenditorialità, identificando le esigenze di promozione industriale dei segmenti meritevoli del settore industriale e sviluppando misure per la loro crescita e fornendo strade per la commercializzazione o le risorse indigene.

4. L'istituzione della Discount and Finance House of India (DFHI) e del Securities and Exchange Board of India ha il suo impatto sulla crescita dei mercati monetari e dei capitali in India. I risparmi e gli istituti di investimento specializzati soddisfano le esigenze di un sistema finanziario in crescita. La proliferazione di istituzioni e strumenti finanziari offre una scelta più ampia per gli investimenti finanziari verso la classe dei risparmiatori.

5. Le principali questioni nel settore finanziario sono il calo della produttività e dell'efficienza e l'erosione della redditività del settore bancario. Investimenti diretti e programmi di credito deviati sono principalmente responsabili di tale risultato.

6. Un elevato livello di Liquidity Ratio (SLR) statutario ha limitato la flessibilità operativa e il potenziale guadagno delle banche. Il Comitato, quindi, ritiene che dal livello attuale del 38, 5% (nel novembre 1991) dovrebbe essere gradualmente ridotto al 25% della domanda netta e alle passività temporali delle obbligazioni. Nell'aprile del 1993, il governo ha ridotto la SLR al 30% dei depositi incrementali dopo il marzo 1992.

7. L'attuale rapporto di riserva di cassa (CRR) al 15 per cento è elevato e dovrebbe essere ridotto. Questo perché quando il disavanzo fiscale viene abbassato dal governo, l'occasione per l'uso del CRR per controllare l'espansione secondaria del credito è stata inferiore. Con la deregolamentazione dei tassi di interesse, l'enfasi sul CRR dovrebbe essere ridotta e le possibilità di utilizzare le operazioni di mercato aperto (OMO) per la gestione monetaria dovrebbero essere ampliate.

8. I programmi di credito diretto hanno causato la segmentazione dei mercati del credito e l'inflessibilità operativa per le banche. Pertanto, il sistema di programmi di credito diretto dovrebbe essere gradualmente eliminato e l'obiettivo redistributivo dovrebbe essere meglio limitato alla politica fiscale piuttosto che monetaria. Come tale, il settore prioritario dovrebbe essere ridefinito per includere gli agricoltori piccoli e marginali, il piccolo settore industriale, le piccole imprese e gli operatori dei trasporti, le industrie di villaggio e cottage, gli artigiani rurali e altre sezioni più deboli. L'obiettivo del prestito prioritario per il settore dovrebbe essere fissato al 10 per cento del credito bancario aggregato.

9. La struttura esistente del tasso di interesse amministrato è molto complessa e rigida; sebbene ci sia un movimento verso la deregolamentazione e la liberalizzazione del sistema finanziario. Pertanto, la RBI dovrebbe mirare a semplificare la struttura dei tassi di interesse. La RBI e non il governo dovrebbero essere l'autorità per determinare il livello e la struttura dei tassi di interesse.

10. Il tasso bancario dovrebbe essere utilizzato come tasso di ancoraggio per segnalare cambiamenti nella direzione e livello dei tassi di interesse.

11. Occorre garantire che i tassi d'interesse reali restino positivi.

12. Le banche e le istituzioni finanziarie dovrebbero raggiungere un coefficiente di adeguatezza minimo del 4%.

13. Le banche che realizzano profitti dovrebbero avvicinarsi al mercato dei capitali per migliorare i loro capitali.

14. Le attività della Banca dovrebbero essere classificate in: (i) standard, (ii) incaglio, (iii) attività di perdita incerta e (iv).

15. I bilanci delle banche e degli istituti finanziari dovrebbero essere resi trasparenti. Le informazioni complete sono state fornite nei bilanci, come raccomandato dal Comitato internazionale di principi contabili.

16. Un meccanismo adeguato dovrebbe essere concepito con misure legislative così concepite per i rapidi recuperi dei prestiti e l'applicazione della sicurezza addebitata. I tribunali speciali dovrebbero essere creati. Viene creato un fondo di ricostruzione degli attivi (ARF) che potrebbe rilevare da banche e istituti finanziari una parte dei crediti inesigibili con uno sconto.

17. La struttura del sistema bancario deve essere rimodellata che comprende 3 o 4 grandi banche. Da 8 a 10 banche nazionali, banche locali e banche rurali.

18. Il governo deve assicurare che non ci sarà più nazionalizzazione delle banche.

19. Il sistema di licenze delle filiali sarà abolito.

20. Le joint venture tra banche estere e banche indiane sono ammesse in settori come il merchant e investment banking, il leasing, ecc.

21. Il governo non dovrebbe interferire in materia di organizzazione interna delle banche.

22. Le banche devono essere informatizzate.

23. Alle singole banche è consentito effettuare il proprio reclutamento del personale richiesto.

24. Il sistema bancario indiano, al momento, è sovraregolato e sovra-amministrato. La supervisione delle banche dovrebbe essere basata su norme prudenziali. Rimuovere i controlli eccessivi sul funzionamento delle banche.

25. Un quadro normativo per le banche mercantili, i fondi comuni di investimento, le società di leasing, le società di capitali di rischio e le società di factor devono essere sviluppate in base a norme prudenziali.

26. Il Board of India Board of India (SEBI) dovrebbe essere un organo di controllo nel mercato dei capitali per il suo funzionamento regolare e ordinato.

27. La dualità del controllo sul sistema bancario tra la RBI e la Divisione bancaria del Ministero delle finanze dovrebbe finire. La Reserve Bank dovrebbe essere l'agenzia principale per la regolamentazione del sistema bancario.

28. Un consiglio di vigilanza bancaria quasi autonomo sotto l'egida della RBI è istituito per la vigilanza delle banche.

29. È essenziale che gli altri dipartimenti governativi non si occupino direttamente delle banche e delle istituzioni finanziarie, ma lo facciano solo attraverso il Ministero delle finanze, che a sua volta lo farà attraverso la RBI.

30. È stata approvata una nuova legislazione per fornire un quadro giuridico per i fondi comuni di investimento e per conferire i poteri statutari di SEBI. Inoltre, per attuare le riforme suggerite, devono essere intraprese misure legislative adeguate. Le implicazioni legali relative a ciascuna delle raccomandazioni devono essere attentamente esaminate e le misure legislative dettagliate devono essere identificate dal governo in consultazione con il ministero della Giustizia.

In breve, le principali raccomandazioni del comitato Narasimham includono:

io. SLR e CRR inferiori.

ii. Nessuna ulteriore nazionalizzazione delle banche.

iii. Nessun ostacolo per le nuove banche del settore privato.

iv. Politica liberale nei confronti delle banche straniere.

v. Le banche regolamentate possono aumentare il loro capitale tramite emissione pubblica.

VI. Abolizione del doppio controllo sul sistema bancario.

vii. La RBI dovrebbe essere l'organo di controllo dell'intero sistema finanziario.

viii. Il tasso bancario dovrebbe essere il tasso di ancoraggio del mercato monetario.

ix. Eliminazione graduale dei tassi di interesse agevolati.

X. Ridefinizione del settore prioritario.

xi. Riduzione del 10% del credito bancario prioritario al credito bancario aggregato.

xii. Bilanci trasparenti

xiii. Rottamazione delle licenze di filiale.

xiv. Depoliticizzazione delle nomine degli amministratori delegati.

xv. Nuova legislazione per la regolamentazione prudenziale dei fondi comuni di investimento.

Sembra che le riforme suggerite dal Comitato Narasimham abbiano un impatto di vasta portata nel processo di liberalizzazione finanziaria e crescita dei mercati monetari e dei capitali in India. Il risultato dipende da quanto velocemente e fino a che punto il governo è in grado di attuare queste riforme tanto attese necessarie per migliorare la salute del nostro sistema finanziario.

La RBI ha accettato e deciso di attuare le raccomandazioni del Comitato Narasimham che rientrano nella sua giurisdizione, in particolare quelle relative alla salute finanziaria del sistema bancario. Ciò include le norme sull'adeguatezza patrimoniale e le norme prudenziali in materia di riconoscimento dei redditi e di accantonamento di crediti inesigibili.

La RBI ha chiarito che solo a più banche che hanno raggiunto l'adeguatezza patrimoniale sarà consentito aprire nuove filiali. Le banche, tuttavia, sono autorizzate a razionalizzare la loro filiale con la rete di licenze delle filiali. Le banche sono libere di ricollocare filiali, avviare attività commerciali di altre sedi, istituire uffici di controllo e stabilire contatori di estensione.

La RBI vuole che tutte le banche con una presenza internazionale raggiungano la soglia di adeguatezza patrimoniale dell'otto per cento entro marzo 1994. Le altre banche sono escluse per raggiungere il coefficiente patrimoniale a rischio capitale del 4 per cento entro marzo 1993 e dell'8 per cento marzo 1996.