Relazione del gruppo di lavoro sulla ristrutturazione delle deboli banche del settore pubblico

Rapporto del gruppo di lavoro sulla ristrutturazione delle deboli banche del settore pubblico!

Una delle principali questioni che riguardano il settore bancario a livello internazionale è come rafforzare la base di capitale delle banche e come renderle resilienti alle crescenti esposizioni al rischio.

È ampiamente riconosciuto che l'accumulo di crediti deteriorati (NPL) è stato un fattore importante che ha eroso la redditività delle banche del settore pubblico (PSB) in India. Come sottolineato nella relazione dell'anno precedente, gli NPAs di base dei PSB sono passati da Rs. 39.253 crore nel 1993 a Rs. 45, 653 crore nel 1998.

Come percentuale dei progressi lordi, gli NPA delle banche del settore pubblico si sono attestati al 16% a fine marzo 1998, e questi erano significativamente più alti di quelli delle economie sviluppate come gli Stati Uniti (1, 1%), la Finlandia (2, 7%), Norvegia (3, 2 per cento) e persino le economie asiatiche come la Malesia (3, 9 per cento) e il Giappone (3, 4 per cento).

La relazione della commissione per le riforme del settore bancario (1998) (presidente: Shri M. Narasimham) ha riconosciuto l'importanza del fatto che gli APP di grandi dimensioni rappresentano un importante ostacolo al buon andamento del settore bancario.

Il Comitato ha sottolineato la necessità di ridurre il livello medio degli NPA netti per tutte le banche al 3% entro il 2002 e a zero per le banche con presenza internazionale. Di conseguenza, il Comitato, nella sua relazione, ha fornito due definizioni quantificabili di banche deboli che interiorizzano il concetto di NPA. Di conseguenza, una banca debole è quella le cui perdite accumulate e gli NPA netti superano il patrimonio netto (definizione 1); in alternativa, una banca debole è uno i cui profitti operativi meno il suo reddito su obbligazioni di ricapitalizzazione è negativo per tre anni consecutivi (definizione 2).

Dato che un alto livello di NPA agisce come un grosso ostacolo alla redditività delle banche, il governo ha fatto ricorso alla ricapitalizzazione delle banche al fine di migliorare i loro coefficienti di adeguatezza patrimoniale (CAR). La ricapitalizzazione di 19 banche nazionalizzate è stata intrapresa il 1 ° gennaio 1994 e alle banche beneficiarie è stato richiesto di investire la sottoscrizione di capitale del governo in obbligazioni governative note come "10% di Obbligazioni di ricapitalizzazione, 2006".

Fino al 1998-99 un ammontare di Rs. 20.446 crore sono stati utilizzati come parte del processo di ricapitalizzazione delle banche nazionalizzate. Tale ricapitalizzazione è stata ampiamente utilizzata in diversi punti del tempo in diversi paesi, tra cui Cile (1984), Filippine (1986), Finlandia (1991), Ungheria (1992-1994) e Argentina (1994-1995).

Tuttavia, come hanno osservato Sundarrajan e Balino (1991), l'uso di denaro pubblico per la ricapitalizzazione spesso mette in pericolo gli sforzi per contenere i deficit di bilancio. E anche se i deficit di bilancio sono visti come trasferimenti (nazionali) piuttosto che come costi economici reali, possono costringere le autorità verso modalità meno favorevoli di finanziamento in deficit (ad esempio, una tassa sull'inflazione); il processo di salvataggio stesso può indebolire gli incentivi per i creditori a monitorare il comportamento delle banche in futuro.

Il problema della debolezza nel settore bancario è stato riconosciuto anche nel contesto indiano. In considerazione delle implicazioni negative che le banche deboli potrebbero avere sulla stabilità del sistema bancario, la Reserve Bank, in consultazione con il governo dell'India, ha istituito un gruppo di lavoro nel febbraio 1999 sotto la presidenza della SM Verma per suggerire misure per il rilancio di deboli banche del settore pubblico.

Il gruppo di lavoro, nella sua relazione presentata nell'ottobre 1999, ha suggerito una combinazione di sette parametri che coprono le tre principali aree di solvibilità, capacità di guadagno e redditività per identificare la debolezza delle banche.

I parametri sotto solvency includevano il coefficiente di adeguatezza patrimoniale e il grado di copertura, quelli in capacità di guadagno comprendevano il rendimento delle attività e il margine d'interesse netto, mentre i parametri in redditività includevano i rapporti tra utile operativo e mezzi di lavoro medi, costi per il personale e costo del personale per la rete. interessi attivi più tutti gli altri redditi.

Il Gruppo era del parere che i criteri per individuare la debolezza delle banche, come previsto dal comitato di Narasimham, integrati da un'analisi della performance basata sui sette parametri sopra descritti, servirebbero da quadro per identificare la debolezza nelle banche in futuro.

Sulla base dei suddetti criteri, i PSB sono stati classificati in tre categorie: banche in cui nessuno dei sette parametri è stato rispettato (categoria 1), banche in cui sono soddisfatti tutti i parametri (categoria 2) e banche in cui sono soddisfatti alcuni dei sette parametri (categoria 3).

L'obiettivo principale del gruppo era la ristrutturazione di quelle banche che non soddisfacevano nessuno (o la maggior parte) dei sette parametri. Per queste banche, il gruppo ha suggerito un'operazione a due fasi. Nella prima fase l'obiettivo era quello di garantire il ripristino dell'efficienza competitiva attraverso una strategia a quattro punte consistente in ristrutturazioni operative, organizzative, finanziarie e sistemiche.

La ristrutturazione operativa comprenderà (i) cambiamenti di base nelle modalità di funzionamento, (ii) adozione di tecnologie moderne, (iii) risoluzione del problema delle attività ad alto rendimento mediante la creazione di un fondo di ricostruzione del patrimonio di proprietà dello Stato (ARF) ) e (iv) drastica riduzione del costo delle operazioni, attraverso, tra l'altro, misure di razionalizzazione del personale. La ristrutturazione organizzativa comprendeva migliori pratiche di governance delle banche e il miglioramento del coinvolgimento e dell'efficienza della gestione.

La ristrutturazione finanziaria è stata cercata per essere affrontata tramite la via di ricapitalizzazione, che può essere realizzata per scopi specifici e con condizioni che la direzione delle banche, compreso il suo Consiglio di amministrazione e i sindacati dei lavoratori, accettano di adempiere prima dell'avvio del processo di ristrutturazione.

Infine, la ristrutturazione sistemica ha richiesto, tra l'altro, cambiamenti nel sistema giuridico e la formulazione di misure appropriate volte a rafforzare le istituzioni in modo da sostenere l'esercizio di ristrutturazione.

Si stima che il costo complessivo della ristrutturazione delle banche deboli nei prossimi tre anni sia dell'ordine di Rs. 5.500 crore, di cui l'infusione capitale costituirebbe Rs. 3000 crore, il processo di acquisizione NPA costituirebbe Rs. 1.000 crore, la misura di razionalizzazione del personale costituirebbe Rs. 1.100- 1, 200 crore e le rimanenti Rs. Sarebbe necessario un crore di 300-400 per l'aggiornamento tecnologico. Di questi, gli importi per l'aggiornamento tecnologico e la razionalizzazione del personale dovrebbero essere forniti in contanti.

Per accelerare il processo di recupero delle banche deboli e dell'ARF, il Comitato ha suggerito di elaborare un accordo in modo che i tribunali per il recupero del debito (DRT) prendano in considerazione i loro casi in via prioritaria. Le opzioni di privatizzazione e / o fusione assumeranno rilevanza solo nella seconda fase del processo di ristrutturazione.