Sistema di rete: vantaggi e tipi

Dopo aver letto questo articolo imparerai i vantaggi e i tipi di sistema di compensazione.

Vantaggi derivati ​​dal sistema di reticolazione:

1. Riduce il numero di transazioni transfrontaliere tra filiali, si traduce in risparmi nei costi amministrativi complessivi di tali trasferimenti di contante;

2. Riduce la necessità di conversione in valuta estera, si traduce in una riduzione dei costi di transazione associati alla conversione in valuta estera.

3. Supporta migliorare la previsione del flusso di cassa perché solo i trasferimenti di cassa netti sono effettuati alla fine di ciascun periodo

4. Fornisce alla direzione un rapporto accurato sulla posizione di cassa in futuro e regola i conti attraverso sforzi coordinati tra tutte le filiali.

Tipi di rete:

1. Sistema di rete bilaterale:

Si tratta di transazioni tra la capogruppo e una controllata o tra due filiali. Se la controllata A acquista beni per un valore di $ 20 milioni dalla controllata B e dalla controllata B, a sua volta acquista $ 30 milioni di beni dalla controllata A, quindi i flussi combinati si sommano a $ 50 milioni.

Ma in un sistema di compensazione bilaterale, la controllata A pagherebbe la controllata B solo $ 10 milioni. Ciò si traduce in una riduzione del numero di transazioni in valuta estera e inoltre consente di risparmiare i costi associati alla conversione in valuta estera. Una situazione più complessa sorge tra la casa madre e diverse filiali che aprono la strada al sistema di netting multinazionale.

2. Sistema di compensazione multilaterale:

Il quartier generale delle multinazionali tenta di raccogliere tutte le sue entrate inter-affiliate contro tutti i suoi esborsi. Indica all'unità affiliata di trasferire o ricevere il saldo sulla posizione netta come destinatario netto o pagatore. Ciò si traduce in risparmi nei costi di trasferimento o di cambio.

Per un efficace sistema di compensazione multilaterale, questi dovrebbero essere un sistema di comunicazione centralizzato insieme a filiali disciplinate. Tale sistema di netting dà origine al sistema di consolidamento delle informazioni e delle posizioni dei flussi finanziari netti per ciascuna coppia di filiali.

Illustrazione 1:

Un gruppo di società è controllato dagli Stati Uniti. Questo gruppo ha filiali in Giappone, Germania e Canada.

Le previsioni sul flusso di cassa indicano come alla fine del mese, Owings interaziendali, come segue:

Spiegare come la compensazione multilaterale ridurrebbe i trasferimenti di valuta estera e troverà la percentuale di riduzione.

Soluzione:

Ciascuna delle società e delle controllate identificherà per prima cosa il pagamento o la ricevuta netta dalle altre tre entità. Questo si trova nelle ultime due colonne della tabella sopra. La compensazione riduce i trasferimenti totali in valuta estera da $ 4, 400 a $ 1, 200 o $ 3, 200. Riduzione percentuale = (4.400 - 1.200) / 4.400 = 73%

Illustrazione 2:

Una multinazionale americana ha filiali le cui posizioni di cassa per il mese di settembre 2015 sono riportate di seguito:

Controllata svizzera: eccedenza di cassa di SF 1, 50, 00, 000

Filiale canadese: deficit di cassa di $ 2, 50, 00, 000

Filiale del Regno Unito: deficit di cassa di £ 30.000.000

Quali sono i requisiti di cassa se:

un. La gestione decentrata della liquidità è adottata?

b. La gestione centralizzata della liquidità è stata adottata?

Tassi di cambio: SF 1.48 / $; C $ 1, 58 $; $ 1.57 / £

Soluzione:

un. Gestione decentrata della liquidità:

Le carenze riguardano solo la filiale canadese e la filiale del Regno Unito. Nell'ambito dell'eccedenza di gestione della tesoreria decentrata, le altre filiali non sono disponibili per alimentare le controllate che richiedono fondi. Pertanto, solo la filiale canadese e la filiale britannica devono essere finanziati.

Il requisito in termini di dollari è calcolato di seguito:

b. Gestione centralizzata della liquidità:

Le carenze riguardano solo la filiale canadese e la filiale del Regno Unito. Sotto l'avanzo centralizzato di gestione della liquidità di altre filiali sono disponibili per alimentare quelle controllate che richiedono fondi.

Ora, con l'eccedenza disponibile con la controllata svizzera, il requisito in termini di dollari è calcolato di seguito:

Quindi possiamo vedere che nel sistema centralizzato di gestione della liquidità le multinazionali con sede negli Stati Uniti devono fornire fondi minori.