Creazione di denaro (creazione di credito) in banche commerciali

Creazione di denaro (creazione di credito) nelle banche commerciali!

È una delle attività più importanti delle banche commerciali. Attraverso il processo di creazione di denaro, le banche commerciali sono in grado di creare credito, che è molto più elevato dei depositi iniziali.

Questo processo può essere meglio compreso facendo due presupposti:

(i) L'intero sistema bancario commerciale è un'unità ed è denominata "banche".

(ii) Tutte le entrate e i pagamenti nell'economia sono instradati attraverso le Banche, cioè tutti i pagamenti sono effettuati tramite assegni e tutte le ricevute sono depositate nelle banche. I depositi detenuti dalle banche sono utilizzati per concedere prestiti. Tuttavia, le banche non possono utilizzare l'intero deposito per il prestito.

È legalmente obbligatorio per le banche mantenere una determinata percentuale minima dei loro depositi come riserve. La frazione è chiamata Legal Reserve Ratio (LRR) ed è fissata dalla banca centrale. Le banche non conservano riserve del 100% sui depositi. Conservano le riserve solo nella misura indicata dalla Banca Centrale.

Perché solo la frazione dei depositi viene mantenuta come riserva di cassa?

Le banche conservano una parte dei depositi come riserve in contanti perché un banchiere prudente, grazie alla sua esperienza, conosce due cose :

(i) Tutti i depositanti non si avvicinano alle banche per il prelievo di denaro allo stesso tempo e inoltre non ritirano l'intero importo in un'unica soluzione.

(ii) C'è un flusso costante di nuovi depositi nelle banche.

Pertanto, per soddisfare la domanda giornaliera di prelievo di contanti, è sufficiente che le banche conservino solo una frazione dei depositi come riserva di liquidità. Ciò significa che, se l'esperienza delle banche dimostra che i prelievi sono in genere intorno al 20% dei depositi, allora è necessario mantenere solo il 20% dei depositi come riserve in contanti (LRR).

Vediamo ora il processo di creazione di denaro attraverso un esempio:

1. Supponiamo che i depositi iniziali nelle banche siano Rs 1.000 e LRR sia del 20%. Significa che le banche sono obbligate a tenere solo 200 rupie come riserva in contanti e sono libere di prestare Rs 800. Supponi che prestino Rs 800. Le banche non prestano denaro dando una somma in contanti. Piuttosto, aprono gli account nei nomi dei mutuatari, che sono liberi di prelevare l'importo ogni volta che lo desiderano.

2. Supponiamo che i mutuatari ritirino l'intero importo di X 800 per effettuare pagamenti. Poiché tutte le transazioni vengono instradate attraverso le banche, i soldi spesi dai mutuatari rientrano nelle banche sotto forma di conti di deposito di coloro che hanno ricevuto questo pagamento. Aumenterà i depositi a vista delle banche di X 800.

3. Con nuovi depositi di X 800, le banche mantengono il 20% come riserve di liquidità e prestano il saldo Rs 640. I mutuatari utilizzano questi prestiti per effettuare pagamenti, che ritorna nuovamente nei conti di coloro che hanno ricevuto i pagamenti. Questa volta, i depositi bancari aumentano di Rs 640.

4. I depositi continuano ad aumentare in ogni round dell'80% dei depositi dell'ultimo round. Allo stesso tempo, anche le riserve di liquidità aumentano, ogni volta dell'80% dell'ultima riserva di liquidità. La creazione del deposito termina quando le riserve di cassa totali diventano uguali al deposito iniziale.

Fare riferimento alla seguente tabella:

Come si vede nella tabella, le banche sono in grado di creare depositi totali di Rs 5.000 con il deposito iniziale di appena X 1.000. Significa che i depositi totali diventano "cinque volte" del deposito iniziale. Cinque volte non è altro che il valore di "Moltiplicatore di denaro".

Moltiplicatore di denaro:

Moltiplicatore di denaro o moltiplicatore di depositi misura la quantità di denaro che le banche sono in grado di creare sotto forma di depositi con ogni unità di denaro che conserva come riserve.

È calcolato come:

Moltiplicatore di denaro = 1 / LRR

Nell'esempio indicato, LRR è 20% o 0, 2. Così,

Moltiplicatore di denaro = 1 / 0, 2 = 5

Significa che per ogni unità di denaro tenuta come riserva, le banche sono in grado di creare 5 unità di denaro. Il valore del moltiplicatore di denaro è determinato da LRR. Più alto è il valore di LRR, minore è il valore del moltiplicatore monetario e meno denaro viene creato dal sistema bancario.