Limitazioni del controllo selettivo del credito da parte delle banche centrali

Le limitazioni del controllo selettivo del credito sono le seguenti:

1. Il controllo selettivo del credito è applicabile quando tutto è considerato solo per le banche commerciali e il credito bancario.

Le istituzioni finanziarie non bancarie in genere rimangono escluse dalla competenza della banca centrale e, in tale misura, gli obiettivi desiderati di controllo selettivo del credito sono indeboliti anche da fonti alternative di credito, al di fuori del settore monetario organizzato, come gli usurai, nero ( o dispersi) soldi con le persone, ecc.

2. È molto difficile per le banche garantire che gli anticipi effettuati ai mutuatari non vengano spesi per scopi non intenzionali. Pertanto, il controllo qualitativo del credito non può materializzarsi, nel suo senso reale.

3. La moneta bancaria ha anche la sua velocità. Quindi, una volta una volta prestato per un vero scopo può essere successivamente speso a scopi indesiderabili.

4. Inoltre, non vi sono restrizioni al credito pulito nell'ambito della politica di controllo selettivo, in base al quale misure come i requisiti di margine più elevato possono essere regolate dai mutuatari attraverso un prestito pulito. Pertanto, "la mancanza comparativa di efficacia delle misure selettive da sola risulta nelle difficoltà di assicurare la conformità da parte delle banche quando il controllo imposto dopo l'eccessivo ricorso al prestito ha già avuto luogo, o le difficoltà di adottare i controlli sulle anticipazioni al modello futuro di produzione, vale a dire, di impartire la necessaria flessibilità in relazione alle mutevoli richieste di credito in un sistema di controllo che è principalmente regolato con riferimento a un periodo di base di contenimento dell'accumulo di scorte attraverso fonti di finanziamento alternative, purché la causa scatenante di uno speculativo onda, cioè, scarsità di forniture in relazione alla domanda, persiste. "

5. Le banche commerciali, motivate dal profitto, possono giocare guai manipolando i conti e concedendo prestiti per usi proibiti. Queste pratiche scorrette vanificano l'obiettivo stesso del controllo selettivo del credito.

conclusioni:

Nonostante tutte queste limitazioni, il controllo selettivo del credito funge da importante strumento di gestione monetaria da parte della banca centrale. Per un risultato efficace, devono essere utilizzati strumenti quantitativi e qualitativi del controllo del credito. Tuttavia, l'atteggiamento degli economisti nei confronti del controllo selettivo del credito varia ampiamente.

Molti economisti si oppongono al controllo selettivo del credito per vari motivi:

(1) interferisce indebitamente con la libertà dei mutuatari e dei creditori;

(2) Impedisce l'allocazione delle risorse e la produzione in accordo con i desideri dell'acquirente, e quindi limita la libertà di scelta;

(3) È superfluo nella gestione monetaria generale;

(4) serve come sostituto di misure più generali e più ampiamente efficaci; e

(5) È difficile da amministrare, in particolare per quanto riguarda il credito al consumo, quando il numero di entità da regolamentare è molto ampio.

D'altra parte, gli economisti concordano sul fatto che il controllo selettivo del credito può essere un utile complemento al controllo generale del credito, soprattutto quando l'abuso di credito è limitato solo a uno o pochi settori dell'economia.