Lettera di credito (LC): parti, tipi e documenti

In questo articolo discuteremo di: 1. Significato della lettera di credito (LC) 2. Parti coinvolte nella lettera di credito (LC) 3. Tipi 4. Modifica dei termini 5. Documenti 6. Valutazione dell'esposizione 7. Valutazione quantitativa.

Significato della lettera di credito (LC):

La lettera di credito è una lettera emessa da una banca su istanza del suo cliente che favorisce il fornitore di beni, in base al quale la banca emittente si impegna a effettuare il pagamento dietro presentazione di determinati documenti, come specificato nella lettera. Le lettere di credito emesse dalle banche facilitano il commercio tra due parti, sia a livello nazionale che internazionale. Le banche commerciali svolgono un ruolo importante come intermediario tra due parti commerciali situate in due luoghi distanti.

Ad esempio, supponiamo che l'acquirente di determinate merci si trovi a Mumbai, in India, e che il venditore di tale merce sia negli Stati Uniti. L'acquirente e il venditore non si conoscono e, pertanto, il venditore chiederà il pagamento anticipato per la spedizione della merce all'acquirente. D'altra parte, l'acquirente ritiene che potrebbe non essere prudente per lui effettuare pagamenti anticipati al venditore straniero che non conosce.

In questa circostanza, non può avvenire alcuna transazione se non esiste un intermediario che possa colmare la mancanza di fiducia tra l'acquirente e il venditore. La banca commerciale può svolgere il ruolo di questo intermediario e ispirare fiducia tra le due parti. Questo può essere fatto emettendo una LC su istanza dell'acquirente a favore del venditore.

La banca emittente si impegna a pagare l'importo della spedizione al venditore, a condizione che quest'ultimo trasmetta la spedizione e gli altri documenti di proprietà come stipulato nella LC attraverso la banca del venditore. Questo tipo di lettera di credito è anche noto come credito documentario. Quando una LC viene emessa a causa del commercio internazionale, l'acquirente è conosciuto come l'importatore di beni e il venditore è chiamato l'esportatore di beni.

Le banche commerciali di tutto il mondo emettono lettere di credito e le modalità per l'emissione di crediti documentari sono soggette alle disposizioni relative alle pratiche doganali uniformi per crediti documentari (UCPDC) formulate dalla Camera di commercio internazionale (ICC). Le disposizioni dell'UCPDC sono comuni in tutti i paesi e tutte le banche commerciali gestiscono il business LC secondo le linee guida dell'UCPDC.

È importante ricordare che sotto le lettere di credito, le banche commerciali trattano i documenti e non i beni sottostanti. Se i documenti sono strettamente conformi, con i termini di LC, la banca emittente deve effettuare il pagamento alla banca del venditore, indipendentemente dalla condizione della merce.

In una transazione LC internazionale sono coinvolte molte parti e sono distribuite su diversi paesi. Funzionano con diversi sistemi giuridici e giurisdizioni. La risoluzione di eventuali controversie, derivanti da termini e condizioni della LC, attraverso i normali canali legali, può porre delle difficoltà.

In questo contesto, la codificazione e la pubblicazione di un insieme comune di regole, applicabili a tutti i crediti documentari indipendentemente dalla banca che lo ha emesso, sono state formulate per volere della CPI. Il documento, noto come UCPDC, viene aggiornato di volta in volta. Al fine di garantire che le regole dell'UCPDC si applichino a un credito documentario, è necessario dichiarare sul corpo della LC che è stato emesso soggetto alle disposizioni di UCPDC.

Parti coinvolte nella lettera di credito (LC):

Una lettera di credito comporta le seguenti parti:

1. Richiedente

L'acquirente finalizza i termini e le condizioni di una transazione di acquisto e inoltra una richiesta nel formato prescritto alla sua banca per l'emissione di una lettera di credito a favore del venditore. Il richiedente è anche chiamato l'apri del credito.

2. Beneficiario:

Il beneficiario della lettera di credito è la persona a favore della quale è stata rilasciata la LC. Generalmente, la LC viene emessa a favore del venditore dei beni e dei servizi.

3. Banca di apertura / emissione:

Al ricevimento della domanda da parte del suo cliente, la banca esamina la proposta e apre una lettera di credito a favore del beneficiario con i termini e le condizioni stipulati. Questa banca è nota come banca di apertura / emissione.

4. Consulenza bancaria:

La banca d'apertura identifica una banca vicino al luogo del beneficiario o del venditore e consiglia la LC al venditore attraverso quella banca. Questa banca è conosciuta come la banca di consulenza. La banca emittente può disporre di una propria succursale nel luogo in cui si trova il beneficiario o può concordare con una banca corrispondente che opera in tale luogo al fine di fornire servizi di consulenza e autenticazione.

5. Conferma della banca:

Anche se la banca di consulenza può consigliare l'autenticità del credito al beneficiario, quest'ultimo può desiderare di ottenere il conforto di una conferma supplementare da parte di una banca al suo posto, che fornisce la propria impresa indipendente per effettuare il pagamento, a condizione che i documenti siano presentati rigorosamente in termini di LC.

Il beneficiario stabilisce normalmente una conferma aggiuntiva, se ritiene che vi sia il rischio di insolvenza della banca emittente nell'effettuare il pagamento sotto la LC. Se la banca emittente è un istituto finanziario relativamente piccolo, il beneficiario richiede in genere una conferma da un'altra banca nel proprio paese.

6. Banca di negoziazione:

La banca emittente può nominare un'altra banca nel paese del beneficiario a cui il beneficiario presenta i propri documenti e ottiene il pagamento della somma nei confronti della LC. Questa banca è conosciuta come la banca negoziale. Il ruolo della banca negoziale può essere svolto dalla banca emittente, dalla banca di consulenza o da qualsiasi altra banca, a seconda dei termini del credito documentario. In un credito liberamente negoziabile, qualsiasi banca può fungere da banca negoziale.

7. Rimborso bancario:

La banca emittente della LC può accordarsi con un'altra banca per rimborsare l'importo sotto la LC alla banca negoziale che ha effettuato il pagamento al beneficiario. Tali banche sono conosciute come banche rimborsabili.

Tipi di lettere di credito:

Esistono vari tipi di LC, a seconda delle modalità di pagamento e delle altre condizionalità previste dal credito.

I vari tipi di LC sono, normalmente, come sotto:

1. Lettera di credito revocabile e irrevocabile:

In generale, una lettera di credito è considerata irrevocabile e non può essere modificata o annullata senza un espresso consenso di tutte le parti interessate, vale a dire, il richiedente, la banca emittente, l'eventuale banca confermante e il beneficiario. D'altro canto, un credito revocabile emesso da una banca può essere modificato o cancellato dalla banca emittente in qualsiasi momento, senza dare alcun preavviso al beneficiario.

In questi casi, tuttavia, la banca emittente deve rimborsare l'altra banca che ha pagato o ha accettato una passività per pagare qualsiasi importo in conformità con i termini e le condizioni del credito, prima di ricevere una notifica di modifica o annullamento del credito della banca emittente.

2. Credito di vista e accettazione (utilizzo) Credito:

Crediti sotto vista, la banca emittente si impegna a pagare l'importo indicato nei documenti, dietro presentazione, a condizione che i documenti siano rigorosamente conformi ai termini della LC. Al ricevimento dei documenti, la banca d'apertura informa il richiedente (cliente) di effettuare il pagamento e ritirare i documenti di spedizione (polizza di carico, bolletta aerea, ricevuta ferroviaria, ecc.) Per prendere in consegna la merce dal luogo di arrivo .

D'altra parte, in caso di utilizzo di LC, è coinvolto un elemento del credito del fornitore, il che significa che il venditore è disposto ad estendere il credito all'acquirente e ad accettare il pagamento dopo la scadenza di un certo periodo menzionato nei documenti presentati sotto la LC. Al ricevimento dei documenti, la banca di apertura o di emissione presenta i documenti al compratore (cliente) che notifica l'accettazione dei documenti e si impegna a pagare l'importo alla scadenza.

Dopo che i documenti sono stati accettati, la banca emittente consegna i documenti di spedizione (polizza di carico, bolletta aerea, ricevuta ferroviaria, ecc.) All'acquirente per prendere in consegna le merci dal porto / aeroporto / raccordo ferroviario.

Red Clause e Green Clause Lettera di credito:

Ai sensi di una clausola rossa LC, la banca emittente autorizza la banca di consulenza ad anticipare una parte dell'importo LC al venditore al fine di soddisfare le spese di pre-spedizione per l'approvvigionamento di beni, l'imballaggio, ecc. L'anticipo è fatto a rischio della banca emittente. L'importo pagato in anticipo viene recuperato con gli interessi dei pagamenti finali da effettuare al venditore contro la presentazione dei documenti relativi come stipulato nella LC.

In una clausola ecologica LC, il richiedente accetta inoltre di pagare per gli impianti di stoccaggio nel porto di imbarco, oltre all'anticipo prima della spedizione al beneficiario della LC, ossia al venditore.

Lettera di credito girevole:

Spesso un'impresa ha bisogno di acquistare un particolare tipo di materiale su base regolare e, pertanto, ripete l'ordine di acquisto con lo stesso fornitore. Questo è necessario per riempire lo stock di detto materiale, quando è esaurito. In tali casi, l'acquirente può richiedere alla banca di emettere una lettera di credito per un importo specifico, che verrà automaticamente riattivato dopo che i documenti sono stati pagati dal compratore e il pagamento è stato effettuato al venditore.

Non appena il consiglio di pagamento di un set di documenti viene ricevuto dalla banca del venditore, la LC viene reintegrata dall'importo di tale pagamento. Il venditore sarà informato che il prossimo LC è stato ricevuto. Questo LC è denominato LC rotante e il compratore non deve aprire diverse LC che favoriscono il venditore per la fornitura dello stesso materiale fino all'importo massimo indicato nella lettera di credito.

Il testo della lettera di credito indicherà che l'ammontare del credito girerà a intervalli di tempo fino a un massimo di Rs________. Dopo che la spedizione ha raggiunto l'importo massimo indicato nella LC, deve essere aperto un nuovo LC o lo stesso LC può essere riattivato o ribaltato con un emendamento. Questo tipo di LC è conveniente per l'acquirente.

LC trasferibili e back to back:

Le LC trasferibili sono generalmente emesse a favore del mediatore, laddove il beneficiario possa chiedere alla banca di consulenza di trasferire il credito disponibile, in tutto o in parte, a uno o più altri beneficiari. Il LC dovrebbe contenere la condizione che si tratti di un LC trasferibile. In questi casi, il beneficiario originario della LC rende il credito documentario disponibile al produttore effettivo di beni, senza utilizzare le proprie linee di credito dal proprio banchiere.

Lettere di credito in stand-by:

Una lettera di credito standby è di natura molto simile a una garanzia bancaria. In paesi come gli Stati Uniti e il Giappone, i crediti di riserva sono emessi dalle banche come alternativa per garantire le obbligazioni. Il testo della LC di standby è diverso da quello di altre LC tradizionali, in cui il beneficiario ha diritto al pagamento una volta che ha presentato i documenti nel rigoroso rispetto delle disposizioni della LC.

Mentre nelle LC di riserva, il beneficiario è idoneo al pagamento dalla banca emittente quando il richiedente non adempie ai suoi obblighi. Una normale lettera di credito viene utilizzata come meccanismo di pagamento per una transazione commerciale, ma una LC di riserva viene utilizzata come impegno di backup per pagare, dalla banca emittente, nel caso in cui il richiedente (apri di LC) non riesca a pagare o eseguire.

Per riscuotere il pagamento in LC di riserva, il beneficiario deve richiedere il pagamento alla banca emittente e fornire i documenti relativi che attestano l'inadempimento dell'apri della LC. Normalmente esiste una clausola che stabilisce che il beneficiario deve presentare una dichiarazione firmata secondo cui il richiedente è in violazione dei suoi obblighi e la natura di tale violazione è inclusa nel credito. La LC in standby può eseguire le funzioni di diverse forme di garanzie bancarie come la garanzia di pagamento anticipato, la garanzia di esecuzione, ecc., Modificando opportunamente le diciture nella LC.

Modifica dei Termini di LC:

Con l'accordo reciproco tra l'acquirente e il venditore, i termini, le condizioni e le clausole di una LC possono essere modificati dalla banca emittente. Se le modifiche sono accettate dal venditore, la LC originale deve essere letta insieme alle modifiche apportate in seguito.

Documenti sotto una lettera di credito:

Normalmente, i seguenti documenti sono trattati in una transazione sotto una lettera di credito: Documenti di trasporto, cioè polizza di carico, bolletta aerea, ricevute ferroviarie / camion, ecc. Questi documenti sono anche noti come documenti di proprietà, cioè il titolare di tali documenti può prendere in consegna la merce. Altri documenti comprendono cambiali emesse dal venditore sull'acquirente, fattura commerciale, certificato di origine, lista di imballaggio, certificato di ispezione / qualità, ecc.

Valutazione dell'esposizione sotto LC:

In una lettera di credito, l'impegno della banca d'apertura LC nei confronti del beneficiario è assoluto e non dipende dal pagamento da parte del richiedente / cliente. La banca d'apertura rischia sempre che il richiedente non possa onorare il suo impegno a pagare e prendere in consegna i suoi documenti. Ciò può comportare una perdita per la banca.

Tale cristallizzazione della responsabilità ai sensi della LC, per mano della banca emittente, è comunemente nota come "Devoluzione", che indica una situazione irregolare creata dall'incapacità del richiedente di onorare il suo impegno. In questa situazione, la struttura non basata sui fondi viene convertita in una linea di credito basata su fondi.

Una valutazione critica di una lettera di credito, pertanto, implica uno studio sia del cliente sia della proposta da lui presentata, nella stessa linea di valutazione del credito per le linee di credito basate sui fondi.

Valutazione quantitativa della struttura LC:

(1) Per l'acquisto di beni capitali:

Quando una LC viene aperta per l'acquisto di un particolare macchinario, attrezzatura o altro elemento di capitale, la valutazione diventa relativamente più semplice. Il LC deve essere aperto al prezzo del capitale da acquistare al netto del pagamento anticipato se già effettuato dall'acquirente. Questa informazione è generalmente fornita dal richiedente che può essere verificata dalla fattura proforma o vari altri documenti.

(2) Valutazione del limite LC per l'acquisto di materie prime, materiali di consumo:

Nel valutare i limiti per l'apertura di una lettera di credito, un funzionario addetto al credito dovrebbe considerare i seguenti punti importanti:

(i) Il limite dovrebbe essere adeguato per facilitare l'approvvigionamento di una quantità sufficiente di materiali per supportare il funzionamento ininterrotto del cliente

(ii) Dovrebbe essere effettuata un'analisi adeguata del modello di flusso di cassa del cliente al fine di garantire che saranno disponibili fondi sufficienti per far fronte alla passività quando il pagamento con il credito scade a causa

(iii) La banca deve assicurarsi che i materiali acquistati sotto le LC non siano offerti come garanzia per altri limiti di capitale circolante basati sui fondi concessi dalla banca

Di seguito viene fornita un'illustrazione della valutazione quantitativa del limite LC: Si presume che:

Di seguito è riportato un esempio di lettera di credito:

46a Documenti richiesti:

1. Fattura commerciale del beneficiario - un originale più due copie firmate che coprono i materiali spediti.

Le fatture saranno aumentate sulla base del PESO TEORICO / EFFETTIVO / PESO DELL'INDAGINE

2. Set completo 3/3 originale a bordo oceano o lettera di noleggio Bills of Lading (CONGEN) emesso per l'ordine del mittente e contrassegnato in bianco con la dicitura "Stivato sottocoperta" inoltre contrassegnato "porto prepagato / carico pagabile come da charter party / trasporto pagare 'evidenziando la spedizione da __________ Port, India a_______ Porto in_________. Polizze di carico (CONGEN) con note Materiali parzialmente ruggine macchiati / bordi arrugginiti / bagnati prima della spedizione / ruggine macchiati / alcuni bordi arrugginiti 'e / o' merce non protetta 'e / o' detto di essere 'e / o' detto di pesare ' e / o 'conservato in un'area aperta prima del caricamento' sono accettabili.

3. Certificato di prova di lavori in duplice esemplare emesso dal produttore e attestante che i materiali sono conformi alle specifiche contrattate.

4. Certificato di ispezione pre-spedizione emesso da M / s ............. (di seguito denominato) attestante quanto segue:

(i) I materiali sono stati ispezionati prima di essere caricati nel porto di carico e che i contrassegni erano conformi alle Condizioni generali di esportazione (FOB / CIF / C e F) tra il beneficiario e l'apertore (iii Quantità caricata a bordo della nave.

(iii) I materiali sono stati caricati a bordo della nave senza danni apparenti e sono stati trovati in buone condizioni e condizioni. Il carico è stato fatto sotto la loro supervisione, e i materiali sono stati correttamente fissati e fissati (tranne che per ghisa! All'interno dei portelli / stive della nave Osservazioni come 'materiali parzialmente ruggine macchiati / bordi arrugginiti / bagnati prima della spedizione / ruggine macchiati / alcuni bordi arrugginiti "e / o" immagazzinati nell'area aperta prima del carico "e / o" merce non protetta "che appaiono sul certificato di ispezione pre-spedizione sono accettabili

5. Elenco di imballaggio del beneficiario (ad eccezione della ghisa) che indica i dettagli dei materiali spediti - 3 copie

6. Certificato di origine.

47a Condizioni aggiuntive:

1. Il trasporto marittimo è a carico degli autori oltre il valore di questa lettera di credito

2. Assicurazione marittima da coprire con l'apertura.

3. In caso di: (a) l'incapacità dell'apripista di nominare una nave adatta entro 21 giorni, inclusi giorni di riposo, dalla data dell'avviso di disponibilità del carico del beneficiario (di seguito indicato come NOR); OPPURE (b) la nave nominata dall'apriporta e accettata dal beneficiario che non è arrivata a porto entro 21 giorni, compresi giorni di riposo, dalla data di NOR per cause diverse dalla forza maggiore come definito nella Clausola 10 del suddetto contratto; O Id che la nave (nominata dall'aprile e accettata dal beneficiario) venga trovata non idonea dopo il suo arrivo al porto _______________________________________________________________________________________________________________________________________ come certificato da marina indipendente

ispettori, questo credito è pagabile a vista presso i vostri sportelli a Kolkata / Vizag contro la presentazione della bozza del beneficiario disegnata su noi stessi per il valore del 100% della fattura accompagnata dai seguenti documenti:

(a) Fattura commerciale del beneficiario in duplice copia.

(b) copia dell'avviso di disponibilità del Beneficiario,

(d) Certificato rilasciato da M / S ......... .., che attesti che i materiali sono stati ispezionati nel cantiere di stoccaggio del beneficiario al_____ Port e che i marchi sono conformi al requisito del contratto e che i materiali sono in buone condizioni e inoltre che i materiali e la quantità come da fattura commerciale sono pronti per la spedizione.

Osservazioni come "materiali parzialmente macchiati di ruggine / bordi arrugginiti / bagnati prima della spedizione / macchiati di ruggine / alcuni bordi arrugginiti" e / o "immagazzinati nell'area aperta prima del carico" e / o "merci non protette" che figurano nel certificato di ispezione pre-spedizione sono accettabili

(e) Dichiarazione del beneficiario che la nave adatta non è stata nominata dall'apripista entro 21 giorni, compresi i giorni di riposo, dalla data di NOR, OPPURE che la nave nominata dall'aprile e accettata dal beneficiario non è arrivata a Porto entro i termini concordati giorni di riposo per motivi diversi dalla forza maggiore come definito nella clausola 10 di detto contratto; OPPURE che la nave (nominata dall'aprile e accettata dal beneficiario) venga trovata inadatta dopo il suo arrivo come certificata dai Marine Surveyors indipendenti (copia del certificato di Geometra marina da presentare in tal caso!).

(f) La dichiarazione del beneficiario si legge così:

(i) I materiali menzionati nella fattura commerciale saranno custoditi dal beneficiario a rischio e sotto la responsabilità dell'apripista presso il deposito del beneficiario al porto di Haldia / Vizag,

(ii) I materiali saranno coperti da telone a scapito del dispositivo di apertura,

(iii) I materiali devono essere detenuti dal beneficiario senza affitto del terreno per un periodo di 30 giorni dalla data del pagamento (contro i documenti negoziati ai sensi della presente clausola) e per il deposito che si estende oltre 30 giorni dalla data di pagamento del canone di locazione calcolato al prezzo di US $ 1, 00 per tonnellata metrica per 15 giorni o parte di esso fino a 30 giorni devono essere pagati dall'aprile al beneficiario e per il periodo oltre questo fino alla data di accettazione del NOR della nave, quando la nave finalmente chiama a l'orificio di carico, il costo di detenere i materiali deve essere pagato dall'apritore al beneficiario al tasso di US $ 1 per tonnellata metrica per ogni settimana (s) (7 giorni) o parte di esso.

(iv) Su nomina di una nave adatta entro un termine ragionevole dall'apri per prendere in consegna il materiale per il quale il beneficiario ha effettuato il pagamento come suddetto e soggetto a tale nave che arriva al porto di Haldia / Vizag entro i giorni di riposo concordati il beneficiario è tenuto a consegnare a proprie spese FOB (Stow) secondo i termini del suddetto contratto, i materiali per i quali il beneficiario ha effettuato il pagamento di cui sopra 4 Qualsiasi modifica della lettera di credito senza il preventivo consenso scritto del beneficiario non deve essere preso conoscenza di sotto questa lettera di credito

71B Addebiti:

Tutte le spese bancarie sostenute al di fuori dell'India sono a carico e pagate dall'apriporta.

Tutte le spese bancarie sostenute in India sono a carico e pagate dal beneficiario.

Periodo per la presentazione entro 21 giorni dalla data di B / L.

49 Istruzioni di conferma

La banca pagatrice può aggiungere la sua conferma a questa lettera di credito su richiesta e spese del beneficiario e tale conferma si applica anche a qualsiasi emendamento a tale credito

78 Istruzioni per il rimborso:

In seguito alla presentazione di documenti che rispettano in tutto e per tutto i termini della lettera di credito, la banca di negoziazione è autorizzata a richiedere su di noi un telex verificato, attestante che tutti i termini e condizioni sono stati rispettati e che i relativi documenti sono stati inoltrati dalla posta aerea registrata /Corriere.

Ci impegniamo a inoltrare entro due giorni lavorativi dal ricevimento da parte nostra della tua richiesta di telex / swift testata in dollari USA / Euro / qualsiasi altra valuta liberamente scambiabile in conformità con le tue istruzioni. Questa lettera di credito è soggetta alla Brochure della Camera di Commercio Internazionale n. 500 della rivista doganale e pratica per i crediti documentali 11993. Questo telex / swift può essere trattato come uno strumento operativo.

Tutti gli errori / errori ortografici evidenti nei documenti IC, che non alterano il significato / la specifica / la descrizione / la quantità / il valore dei beni sono accettabili e non conteranno come discrepanza.