Funzioni importanti eseguite da banche centrali (6 funzioni)

Le funzioni importanti svolte dalle banche centrali sono le seguenti: 1. Banca centrale come banca di banconote Nota 2. Banca centrale come banca depositaria di riserve di cambio 3. Banca centrale come banchiere al governo 4. Banca centrale come banchiere alle banche commerciali 5. Banca centrale come controllore del credito 6. Banca centrale come promotore dello sviluppo economico.

Le competenze e la gamma di funzioni delle banche centrali variano da paese a paese.

Ma ci sono alcune funzioni che sono comunemente eseguite dalle banche centrali:

1. Emette le banconote del paese.

2. È il custode delle riserve valutarie del paese.

3. Serve da banchiere al governo.

4. Serve da banchiere per le banche commerciali.

5. Essendo un'autorità monetaria, regola l'attività di creazione di credito delle banche e svolge la funzione di controllore del credito.

6. Se promuove lo sviluppo economico del paese.

1. Banca centrale come banca di banconote:

La banca centrale è legalmente autorizzata a emettere banconote in valuta - moneta a corso legale. Le banche commerciali non possono emettere banconote. Il diritto della banca centrale di emettere banconote le conferisce il monopolio unico o parziale della nota, mentre in India, la Reserve Bank of India ha un monopolio parziale di emissione di banconote, ad esempio, una banconota da una rupia emessa dal Ministero delle Finanze, ma il resto delle note sono emesse dalla Reserve Bank.

Secondo De Kock, le seguenti sono le ragioni principali della concentrazione del problema del diritto di nota nella banca centrale:

(a) Porta all'uniformità nella circolazione delle banconote e alla sua migliore regolamentazione.

(b) conferisce un prestigio distintivo all'emissione della nota.

(c) Consente allo Stato di esercitare un controllo sulle irregolarità e le pratiche illecite commesse dalla banca centrale nell'emissione di note.

(d) Fornisce alla banca centrale un certo grado di controllo sull'indebita espansione del credito da parte delle banche commerciali, poiché l'espansione del credito porta ovviamente ad un aumento della domanda di banconote.

La banca centrale tiene conto di tre considerazioni mentre emette banconote, ovvero uniformità, elasticità e sicurezza. Il problema del diritto di nota è regolato dalla legge. Secondo la legge, ogni nota emessa deve essere abbinata ad un attivo di pari valore (attività quali titoli di stato, oro e valute estere e titoli). Ciò è necessario per ispirare la fiducia del pubblico nella valuta cartacea.

2. Riserve della banca centrale come banca depositaria delle valute estere:

La banca centrale detiene tutte le riserve in valuta estera - valute chiave come dollari USA, sterline inglesi e altre importanti valute, riserve aurifere, lingotti d'oro, "e altre riserve di questo tipo - nella sua custodia. Questo diritto della banca centrale gli consente di esercitare un ragionevole controllo sulle divise estere, ad esempio per mantenere la posizione di liquidità internazionale del paese a un margine di sicurezza e per mantenere il valore esterno della valuta del paese in termini di valute principali.

3. Banca centrale come banchiere al governo:

In qualità di banchiere del governo, la banca centrale mantiene i conti bancari dei dipartimenti governativi, dei consigli di amministrazione e delle imprese e svolge le stesse funzioni di una banca commerciale che di solito svolge per i propri clienti.

Accetta depositi di banche commerciali e provvede alla riscossione di assegni e assegni emessi dalla banca; fornisce al governo il denaro necessario per il pagamento degli stipendi e dei salari al personale e altre erogazioni di denaro e trasferisce i fondi del governo da un conto all'altro o da un luogo all'altro.

Inoltre, anticipa anche prestiti a breve termine al governo in previsione della riscossione delle imposte e aumenta i prestiti da parte del pubblico. Fa anche straordinari progressi durante periodi di depressione, guerra o altre emergenze nazionali. Inoltre, la banca centrale rende uno scambio bancario molto utile necessario per far fronte al rimborso di debiti e oneri di servizio o per l'acquisto di beni e altri esborsi all'estero, e acquistando eventuali eccedenze di valuta estera che possono essere attribuite al governo da prestiti esteri o altre fonti.

La banca centrale serve anche come agente e consulente del governo. Come agente del governo, è incaricato di gestire il debito pubblico e l'emissione di nuovi prestiti e buoni del tesoro per conto del governo. Sottoscrive inoltre titoli governativi invenduti.

Inoltre, la banca centrale è l'agente fiscale del governo e riceve tasse e altri pagamenti sul conto del governo. Agendo come consulente finanziario per il governo, la banca centrale scarica un altro importante servizio: fornisce consulenza al governo su importanti questioni di politica economica come il finanziamento del disavanzo, la svalutazione della moneta, la politica commerciale e la politica valutaria.

La banca centrale funge anche da rappresentante dello Stato in questioni finanziarie internazionali. È incaricato di mantenere le riserve della nazione di valuta internazionale.

4. Banca centrale come banchiere alle banche commerciali:

In linea generale, la banca centrale funge da banchiere per le banche commerciali in tre capacità: (i) come custode delle riserve di cassa delle banche commerciali; (ii) come prestatore di ultima istanza; e (iii) come agente di compensazione.

Pertanto, la banca centrale agisce come conduttore e leader del sistema bancario del paese. Funge da amico, filosofo e guida alle banche commerciali.

(i) Banca depositaria delle riserve di cassa delle banche commerciali:

Le banche commerciali trovano conveniente mantenere i loro obblighi di riserva presso la banca centrale perché le sue note sono alla base della massima fiducia e prestigio e le transazioni bancarie del governo sono condotte da questa istituzione. Pertanto, in ogni paese, le banche commerciali mantengono una certa percentuale delle loro riserve di liquidità presso la banca centrale per consuetudine o per legge.

In effetti, l'istituzione di banche centrali consente al sistema bancario di garantire i vantaggi delle riserve di cassa centralizzate. L'importanza delle riserve di cassa centralizzate si basa sui seguenti fatti:

(a) La centralizzazione delle riserve di cassa nella banca centrale è una fonte di grande forza per il sistema bancario del paese in quanto ispira la fiducia del pubblico nelle banche commerciali.

(b) Le riserve di cassa centralizzate possono costituire la base di una struttura di credito molto più lunga ed elastica di quelle sparse tra numerose banche commerciali.

(c) Le riserve di cassa centralizzate consentono alla banca centrale di fornire ulteriori fondi a quelle banche che si trovano in difficoltà temporanee. In effetti, la banca centrale può funzionare come prestatore di ultima istanza sulla base delle riserve di cassa centralizzate con esso.

(d) La centralizzazione delle riserve di cassa favorisce la crescita dell'economia e la maggiore elasticità e liquidità del sistema bancario in particolare e della struttura creditizia in generale.

(e) La centralizzazione delle riserve di cassa consente inoltre alla banca centrale di influenzare e controllare la creazione di credito delle banche commerciali aumentando o diminuendo le riserve di cassa di quest'ultima, cioè attraverso la tecnica del coefficiente di riserva variabile.

(ii) prestatore di ultima istanza:

In quanto prestatore di ultima istanza, in periodi di stretta creditizia, la banca centrale concede un alloggio finanziario temporaneo alle banche commerciali riscontando le loro fatture idonee. La banca centrale è l'ultima fonte di denaro nel moderno sistema creditizio. La funzione del prestatore di ultima istanza implica che la banca centrale si assuma la responsabilità di soddisfare direttamente o indirettamente tutte le ragionevoli richieste di alloggio da parte delle banche commerciali.

La funzione della banca centrale come prestatore di ultima istanza si è evoluta fuori dalla sua funzione di risconto durante i periodi di emergenza. Il vero significato della funzione del risconto, secondo De Kock, sta nel fatto che aumenta l'elasticità e la liquidità dell'intera struttura del credito. Fornendo un mezzo pronto per la conversione in contanti di alcune attività delle banche. Aiuta a mantenere la loro liquidità. Rende anche possibile un notevole livello di economia nell'uso delle riserve di cassa, dal momento che le banche commerciali possono condurre un grande volume di attività con la stessa riserva e capitale.

(iii) Agente di compensazione:

Poiché la banca centrale diventa la banca depositaria delle riserve di liquidità delle banche commerciali, è logico che funzioni come una banca di regolamento o una stanza di compensazione per altre banche. Poiché tutte le banche hanno i loro conti presso la banca centrale, i crediti delle banche sono regolati da semplici trasferimenti da e verso i loro conti.

Questo metodo di regolamento dei conti attraverso la banca centrale, oltre ad essere conveniente, è economico per quanto riguarda l'uso del denaro. Poiché le richieste vengono rettificate tramite conti, di solito non c'è bisogno di contanti. Rafforza inoltre il sistema bancario riducendo i prelievi di denaro in tempi di crisi. Inoltre, mantiene la banca centrale informata sullo stato di liquidità delle banche commerciali in relazione alle loro attività.

5. Banca centrale come controllore del credito:

Di gran lunga la più importante di tutte le funzioni della banca centrale nei tempi moderni è quella del controllo delle operazioni di credito delle banche commerciali. Anche il credito, fonte di molte benedizioni in un'economia moderna, può diventare, a meno che non lo controlliamo, fonte di confusione e pericolo.

Le conseguenze sociali ed economiche dei cambiamenti nel potere d'acquisto della moneta sono gravi e, poiché il credito gioca un ruolo predominante nella liquidazione delle transazioni commerciali, è essenziale che sia sottoposto al controllo. La politica monetaria è attuata dalla banca centrale attraverso l'arma del controllo del credito.

6. Banca centrale come promotore dello sviluppo economico:

La moderna banca centrale svolge una serie di funzioni di sviluppo e promozionali. Oggi, la banca centrale è considerata un'agenzia inevitabile per promuovere la crescita economica di un paese. È un'istituzione responsabile del mantenimento della stabilità economica e dell'assistenza alla crescita dell'economia nel quadro della politica economica generale dello Stato.

Pertanto, la banca centrale deve prendere tutte le misure necessarie per soddisfare i requisiti economici dello sviluppo economico del paese. È responsabile dello sviluppo di un sistema bancario adeguato e solido per soddisfare le esigenze non solo del commercio e del commercio ma anche dell'agricoltura e dell'industria. La banca centrale deve garantire, nell'interesse del progresso economico, che le banche commerciali operino su basi ragionevolmente solide e prudenti.

Pertanto, il principale compito della banca centrale risiede nello sviluppo di mercati monetari e dei capitali altamente organizzati che contribuiscono ad accelerare il progresso economico assistendo le enormi attività di investimento nella formazione di capitale e in altri settori produttivi. Durante l'era della pianificazione, il ruolo della banca centrale come consulente del governo su questioni economiche in generale, e in particolare su questioni finanziarie, è di notevole importanza.

Pertanto, la banca centrale di un paese in via di sviluppo ha un ruolo importante da svolgere nel processo di sviluppo. Nei paesi sottosviluppati, la banca centrale non deve solo fornire fondi adeguati e controllare l'inflazione, attraverso la regolamentazione del credito, ma deve anche assumersi la responsabilità di diffondere le strutture bancarie, fornendo credito a tassi economici all'agricoltura e all'industria, proteggendo il mercato per titoli di stato e incanalare il credito in viali desiderabili.

Inoltre, nei paesi sottosviluppati, vi sono lacune istituzionali nei mercati monetari e dei capitali che ostacolano la crescita economica. Il sistema bancario non è organizzato correttamente in quanto una grande parte del mercato monetario è costituita da banchieri indigeni non organizzati. Pertanto, la promozione di istituzioni e agenzie solide, organizzate e ben integrate nel mercato monetario e dei capitali diventa una funzione importante di una banca centrale in un'economia in via di sviluppo.

Dalla carenza di inesistenza di istituzioni come le casse di risparmio, le agenzie di credito agricole, le compagnie di assicurazione e simili per raccogliere e mobilitare i risparmi e renderli disponibili per investimenti produttivi è la causa principale del basso tasso di formazione del capitale. Quindi, la crescita di tali istituzioni in questi paesi è una condizione preliminare per la formazione di capitale che è una chiave per lo sviluppo economico.

Evidentemente, quindi, la banca centrale di un paese in via di sviluppo ha un ruolo vitale da svolgere nella costruzione di tali infrastrutture finanziarie per un rapido sviluppo economico. Come afferma la Commissione di pianificazione dell'India, la banca centrale deve assumere "un ruolo diretto e attivo, in primo luogo, nella creazione o nell'aiutare a creare i meccanismi necessari per finanziare le attività di sviluppo in tutto il paese e in secondo luogo, assicurando che i flussi finanziari disponibili nelle direzioni previste. "

La banca centrale raccoglie e distribuisce anche statistiche economiche di una gamma più ampia. In quanto tale, il governo del paese deve appoggiarsi pesantemente alla banca centrale per la ricerca di consulenza economica e finanziaria nel corso della pianificazione dello sviluppo.

Inoltre, la banca centrale può anche svolgere varie funzioni come fornire assistenza agli agricoltori attraverso le società cooperative sottoscrivendo il proprio capitale azionario, promuovendo società finanziarie al fine di fornire prestiti a industrie su vasta scala e su piccola scala e pubblicare rapporti statistici sull'andamento dei mercati monetari e dei capitali.

In breve, una banca centrale è un'istituzione che opera sempre nei migliori interessi economici della nazione nel suo complesso.

In vista di tutte queste funzioni, come discusso sopra, ne consegue che una banca centrale moderna è molto più di una Banca d'emissione.

Il grafico 1 riassume le funzioni di una banca centrale.