Fondo: concetto, fonti e applicazione

Facciamo uno studio approfondito del concetto, delle fonti e dell'applicazione del fondo.

Concetto di fondo:

Per comprendere l'analisi della dichiarazione di flusso dei fondi, è necessario conoscere il significato di "fondo".

'Fondo' ha significati e interpretazioni diversi. Diversi ragionieri / autori hanno usato il termine in senso diverso, ad esempio, Fondo di cassa, Fondo di capitale e Fondo di capitale circolante ecc.

In altre parole, sono stati interpretati in vari modi:

a) Fondo monetario:

Alcuni usano l'espressione "la quantità di denaro contante" in senso stretto o conservativo, poiché è sinonimo di denaro contante (vale a dire denaro non depositato più depositi a vista presso la banca). La dichiarazione del fondo è una dichiarazione in cui devono essere valutati vari tipi di transazioni in contanti sotto forma di "Rendiconto finanziario".

(b) Attività monetarie a breve termine:

Rappresenta denaro e altri beni che possono essere convertiti immediatamente in denaro. Pertanto, oltre a Cash and Bank, vengono presi in considerazione anche gli investimenti a breve termine, i debitori rapidamente realizzabili.

(c) Fondo per le attività monetarie nette:

Ci sono alcuni altri ragionieri che sono dell'opinione che con la quantità di contanti, titoli bancari e negoziabili, crediti a breve termine e riserve di cassa secondarie dovrebbero essere inclusi anche con tale fondo di cassa.

(d) Fondo di capitale:

Altri usano il termine "Fondo" in un senso più ampio per indicare la quantità totale di risorse impiegate nel business. È considerato come potere d'acquisto o di spesa o come tutte le risorse finanziarie derivanti, come hanno sottolineato diversi scrittori, da transazioni esterne piuttosto che interne dell'azienda. In breve, questo fondo include le risorse finanziarie che riguardano il capitale circolante.

(e) Fondo per il capitale circolante:

Altri ancora sono del parere che l'ammontare del Capitale circolante netto o l'eccesso di attività correnti rispetto alle passività correnti dovrebbe essere considerato come "Fondo", in particolare ai fini della preparazione del rendiconto finanziario dei fondi. L'argomento principale contro questo punto di vista è che le azioni, i debitori e gli investimenti a breve termine sono considerati equivalenti al denaro.

Ed è per questo motivo che, al momento della preparazione del rendiconto sul flusso dei fondi, vengono prese in considerazione le modifiche consolidate delle diverse voci che costituiscono i fondi anziché incorporare le modifiche di ogni singolo elemento. Non c'è alcun effetto in questa affermazione di quelle transazioni che sono limitate al solo capitale circolante.

Ora, dobbiamo vedere quali transazioni influenzano il capitale circolante e quali no.

Fonti e applicazione dei fondi:

Le diverse fonti e gli usi dei fondi sono:

L'elenco sopra riportato non include le voci dell'attivo corrente e delle passività correnti. Pertanto, le attività correnti eccedono le passività correnti o, in altre parole, se le attività correnti nette aumentano, si verificherà un aumento dei fondi (aumento del capitale circolante). Allo stesso modo, se le passività correnti superano le attività correnti o se le attività correnti nette diminuiscono, ci sarà una diminuzione dei fondi (cioè una riduzione del capitale circolante).

In breve, l'aumento del capitale circolante è considerato come un aumento del capitale circolante netto o un'applicazione di fondi, mentre la diminuzione del capitale circolante è considerata come un aumento della passività corrente o una fonte di fondi. L'aumento o la diminuzione devono essere riconciliati con le variazioni nella dichiarazione del capitale circolante.