Gli sforzi della RBI verso la promozione delle finanze industriali

Gli sforzi della RBI verso la promozione delle finanze industriali!

La rapida industrializzazione è la chiave per accelerare la crescita economica e lo sviluppo. I prerequisiti per lo sviluppo industriale sono cinque M: Uomini, materiali, macchine, gestione e denaro.

Di questi soldi, è l'essenziale principale. Il denaro nell'industria proviene dalla finanza industriale. Il rapido sviluppo industriale, quindi, richiede un'adeguata offerta di finanziamenti a breve e lungo termine ai fini del capitale fisso e del capitale circolante dell'industria.

Il settore industriale che comprende industrie di grandi e medie dimensioni è solitamente orientato verso l'ambiente. Si basa su fonti di finanziamento istituzionali. Ricorre al mercato monetario e al mercato dei capitali per garantire l'assistenza finanziaria necessaria. Nell'economia indiana anche le industrie di piccole dimensioni hanno un ruolo strategico da svolgere. L'industria su piccola scala è limitata alle aree urbane, semiurbane e rurali. Le piccole e grandi industrie hanno il loro tipico fabbisogno di prestiti, sia a breve che a lungo termine.

Le banche commerciali hanno fornito credito a breve termine al settore industriale; ma non hanno favorito la finanza industriale a lungo termine. Nell'era pre-indipendenza, il mercato dei capitali era anche sottosviluppato nel paese.

Questa inadeguatezza dell'offerta di finanza industriale è stata inevitabilmente avvertita con il suo effetto di ostacolo. Dopo l'indipendenza e durante l'era della pianificazione, quindi, la Reserve Bank of India ha assunto la principale responsabilità di allentare il problema della finanza industriale.

È gratificante notare che la Reserve Bank ha svolto un ruolo significativamente attivo nello sviluppo di agenzie istituzionali per la fornitura di finanziamenti industriali nel paese. La Reserve Bank of India ha compiuto lodevoli sforzi per ampliare il mercato interno dei capitali per fornire finanziamenti a medio e lungo termine al settore industriale.

A tale riguardo, è stata presa l'iniziativa di istituire società statutarie a livello di tutta l'India e a livello regionale affinché fungessero da agenzie finanziarie specializzate nella fornitura di prestiti a termine. La Reserve Bank ha sottoscritto una parte considerevole del proprio capitale azionario nella creazione di questi istituti speciali di prestito a termine.

Inoltre, la Banca estende le strutture di prestito e rifinanziamento ad alcune di queste istituzioni finanziarie speciali al fine di aumentare la loro posizione di risorse in modo che possano funzionare agevolmente su una scala più ampia.

Istituzioni di prestito a termine:

I seguenti istituti di prestito a termine sono stati avviati con l'iniziativa e il sostegno della Reserve Bank:

(1) La Industrial Finance Corporation of India (IFCI), 1948, il 20, 7 per cento del capitale azionario totale è di proprietà della RBI. La banca inoltre ha sottoscritto le obbligazioni emesse dall'IFCI. Ha inoltre convenuto di rinunciare ai dividendi maturati sulle sue azioni da essa detenute.

L'IFCI fornisce credito a medio e lungo termine a società per azioni e cooperative.

Nel 1971, la RBI ha fornito finanziamenti a lungo termine all'IFCI pari a Rs. 2, 2 crore. I suoi finanziamenti a medio termine per l'IFCI ammontavano a Rs. 3 crore nel 1984.

(2) The State Financial Corporation's (SFCs), 1951-52. Esistono 18 SFC di questo tipo. La RBI ha fornito assistenza tecnica nell'organizzarli e ha sottoscritto il 17, 5 per cento del capitale azionario totale. La RBI li consiglia anche per quanto riguarda l'investimento dei loro fondi. La banca inoltre sottoscrive le proprie obbligazioni. Fornisce anche servizi bancari e di risconto. Ispeziona anche il loro funzionamento. In questo modo, una relazione efficace viene mantenuta dall'RBI con gli SFC.

(3) La Industrial Development Bank of India (IDBI) 1964. L'IDBI fu fondata come sussidiaria interamente posseduta dalla RBI. È considerato un'istituzione dell'apice per coordinare e integrare le operazioni di altri istituti di prestito a termine. Fornisce inoltre finanziamenti diretti alle preoccupazioni industriali, sia nel settore pubblico che in quello privato. Inoltre, l'IDBI funziona come un'agenzia di sviluppo per pianificare, promuovere e sviluppare industrie per colmare le lacune nella struttura industriale del paese.

Dal 16 febbraio 1976, tuttavia, l'IDBI è stato cancellato dalla RBI e dato piena autonomia nella sua organizzazione e operazioni.

Nel 1971, la RBI ha fornito finanziamenti a lungo termine all'IDBI pari a Rs. 29, 8 crore, che è aumentato a Rs. 2, 885 crore nel 1987. Ha anche dato finanziamenti a breve termine per la somma di Rs. 87, 5 crore all'IDBI nel 1987.

(4) The Unit Trust of India (UTI) 1964. La RBI ha svolto un ruolo attivo nell'istituzione del Fondo d'Unità dell'India e ha sottoscritto il 50% del suo capitale iniziale di Rs. 5 crore. La Banca era anche strettamente associata alle operazioni dell'UTI. Ha inquadrato i regolamenti generali per la conduzione degli affari dell'UTI. Dal 1976, tuttavia, la partecipazione e il controllo del Trust sono stati trasferiti dalla RBI all'IDBI. L'UTI è tuttavia autorizzata a contrarre prestiti e anticipazioni dalla RBI.

(5) Industrial Credit and Investment Corporation of India Ltd. (ICICI), 1955. Sebbene la RBI non abbia preso alcuna iniziativa per avviare questa istituzione di prestito di prestiti da parte del settore privato, dal maggio 1980, è diventata idonea a prendere in prestito prestiti e anticipi da la RBI, come da Notifica del Governo ai sensi della sottosezione (4BB) della Sezione 17 della Reserve Bank of India Act.

Nel 1987, l'ICICI ha preso in prestito prestiti a breve termine di Rs. 15 crore dalla RBI,

(6) Refinance Corporation for Industry Ltd. (RCI), 1958. Fu istituito dalla RBI in collaborazione con le principali banche commerciali e il LIC. Ha fornito servizi di rifinanziamento alle banche associate per estendere i prestiti a medio termine a imprese industriali di medie dimensioni in un settore privato. Il governatore della RBI era il presidente del consiglio di amministrazione della RCI. La Corporation fu tuttavia trasferita all'IDBI nel settembre del 1964.

(7) Industrial Reconstruction Corporation of India Ltd. (IRCI), 1971. La RBI ha fornito assistenza finanziaria alla Società in virtù della Notifica del governo centrale ai sensi dell'articolo 17 (4BB) della Reserve Bank of India Act.

Dipartimento crediti industriali:

La Reserve Bank of India aveva istituito il dipartimento di finanza industriale (o credito) nel 1957. Le sue funzioni principali erano di amministrare il sistema di garanzia del credito per le industrie di piccole dimensioni. Con la cancellazione del sistema di garanzia del credito e l'emergere del deposito di assicurazione e garanzia di credito Corporation, il Dipartimento ha cessato di funzionare dal 1981.

Schemi di garanzia del credito:

La R8f ha partecipato attivamente all'attuazione di una serie di sistemi di garanzia del credito elaborati dal governo indiano.

1. Sistema di garanzia del credito per le industrie di piccola scala:

Al fine di incoraggiare i prestiti bancari alle piccole industrie, il governo indiano ha introdotto un sistema di garanzia dei crediti nel luglio 1960, che è stato gestito dalla RBI. Nell'ambito del programma, sono state protette le perdite a fronte di anticipazioni effettuate dalle banche e da altri enti creditizi verso industrie di piccole dimensioni. Lo schema cessò di funzionare dopo il 1981.

2. Credit Guarantee Corporation of India Ltd:

Questo è stato promosso dalla RBI nel 1971 per fornire un ampio sistema di garanzie per i prestiti concessi dagli istituti di credito ai mutuatari piccoli e bisognosi. È stata rilevata dalla Deposit Insurance Corporation nel luglio 1978.

3. Il regime di garanzia dei piccoli prestiti (piccole industrie):

Il regime è stato introdotto nel 1981 in successione al regime di garanzia dei crediti. La RBI ha amministrato il regime come agente del governo centrale.

4. Altri sistemi di garanzia:

Uno schema chiamato Small Guarantee (Financial Corporation) Schema di garanzia è stato introdotto nel 1971 per fornire garanzie in misura sostanziale in relazione ai piccoli prestiti ai mutuatari nei settori prioritari e trascurati. Un altro schema chiamato regime di garanzia dei piccoli prestiti (società cooperativa di servizi) è stato introdotto nel 1971 per fornire garanzie in misura sostanziale in relazione alle facilitazioni di credito concesse a determinate società cooperative che possono essere assistenti di lavoratori, artigiani e altri lavoratori autonomi persone impegnate in attività industriali.

Schema di autorizzazione del credito:

Dal novembre 1965, la RBI ha implementato un sistema di autorizzazione del credito (CAS) come strumento efficace di regolamentazione del credito nel settore industriale. Il CAS applica la disciplina finanziaria da parte dei grandi mutuatari industriali.

Secondo lo schema, le banche commerciali devono ottenere l'autorizzazione preventiva della Reserve Bank per sanzionare qualsiasi limite di capitale circolante di Rs. 3 crore da luglio 1982 (prima di questo, il limite era Rs. 1 crore) alle aziende del settore privato. Il limite di interruzione per i prestiti a medio e lungo termine è fissato a Rs. 25 lakh per le aziende del settore privato e Rs. 1 crore per le aziende del settore pubblico.

Dal 1974, le disposizioni del CAS sono state estese anche alle banche cooperative.

Osservazioni conclusive:

La RBI ha svolto il suo lavoro in modo abbastanza soddisfacente nel soddisfare le esigenze della finanza industriale nel paese.

Negli ultimi anni, specialmente durante il periodo del Settimo Piano, a causa della liberalizzazione della politica, è emersa un'espansione industriale. Con le industrie in crescita in nuove direzioni e in nuove dimensioni, la domanda di credito industriale dovrebbe intensificarsi nel prossimo futuro. La RBI deve, quindi, rimanere vigile nell'affrontare la situazione che cambia.

La Banca dovrà compiere ulteriori sforzi e compiere anche alcuni passi innovativi per estendere le dimensioni della finanza industriale e soddisfare le crescenti esigenze delle industrie emergenti ed in espansione nell'era della rivoluzione elettronica e dei computer.