Case Study su M / s Arthur Anderson (AA)

Questo articolo fornisce un caso di studio sul M / s Arthur Anderson (AA).

Introduzione:

Arthur Andersen LLP, con sede a Chicago, una volta era una delle "grandi cinque" società di contabilità tra PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touché Tohmatsu, Ernst & Young e KPMG, fornendo servizi di revisione contabile, fiscale e di consulenza a grandi società.

Nel 2002, la società ha ceduto volontariamente le sue licenze per esercitare la professione di Revisore dei conti pubblici negli Stati Uniti dopo essere stata giudicata colpevole di accuse penali relative alla gestione della revisione contabile di Enron, una società energetica con sede in Texas che in seguito fallì.

Le altre società nazionali di contabilità e consulenza hanno acquistato la maggior parte delle pratiche di Arthur Andersen. Anche se il verdetto è stato successivamente annullato dalla Corte Suprema degli Stati Uniti, non è tornato come un'attività redditizia.

Uno dei pochi beni generatori di entrate che l'azienda di Andersen ha ancora è The Q Center, una struttura per conferenze e formazione al di fuori di Chicago. L'ex braccio di consulenza dell'azienda, ora noto come Accenture, che si era diviso dal lato contabile nel 1987 e ribattezzato dopo essere stato diviso da Andersen Worldwide nel 2000, continua a funzionare ed è diventato una delle più grandi multinazionali del mondo.

Storia:

Arthur Andersen (1885-1947) - Nel 1913, Arthur Andersen e Clarence Delany, entrambi di Price Waterhouse, acquistarono The Audit Company dell'Illinois per formare Andersen, Delany & Co che divenne Arthur Andersen & Co. nel 1918. Andersen Consulting si separò da il genitore nel 1989 divenne la più grande società di consulenza al mondo, e fu ribattezzato Accenture il 01 gennaio 2001.

Andersen rimase orfano all'età di 16 anni, a quel punto cominciò a lavorare come un ragazzo di posta elettronica di giorno e frequentò la scuola durante la notte, per poi essere assunto come assistente del controllore di Allis-Chalmers a Chicago. A 23 anni è diventato il più giovane CPA dell'Illinois.

La ditta di Arthur Andersen fu fondata nel 1913 da Arthur Andersen e Clarence DeLany nel ruolo di Andersen, DeLany & Co. Nel 1918 la ditta cambiò il nome in Arthur Andersen & Co.. Il primo cliente di Arthur Andersen fu la Joseph Schlitz Brewing Company di Milwaukee.

Nel 1915, a causa dei suoi numerosi contatti, l'ufficio di Milwaukee fu aperto come secondo ufficio dell'azienda. Nel 1917, dopo aver frequentato i corsi serali mentre lavorava a tempo pieno, si laureò alla Kellogg School della Northwestern University con una laurea in economia.

Andersen aveva una fede incrollabile nell'educazione come base su cui sviluppare la nuova professione di contabilità. Ha creato il primo programma di allenamento centralizzato della professione e ha creduto nella formazione durante il normale orario di lavoro.

Era generoso nel suo impegno nel sostenere organizzazioni educative, civiche e caritatevoli. Nel 1927 fu eletto nel consiglio di amministrazione della Northwestern University e ricoprì la carica di presidente dal 1930 al 1932. Fu anche presidente del consiglio di esperti contabili pubblici dell'Illinois.

Reputazione:

Andersen, che guidò l'azienda fino alla sua morte nel 1947, fu uno zelante sostenitore di elevati standard nel settore contabile. Fedele all'onestà, sostenne che la responsabilità dei contabili era per gli investitori, non per la gestione dei loro clienti.

Durante i primi anni, si ritiene che Andersen sia stato contattato da un dirigente di un ente ferroviario locale per firmare conti contenenti contabilità imperfetta, oppure affrontare la perdita di un cliente importante. Andersen rifiutò senza mezzi termini. Leonard Spacek, che succedette ad Andersen alla morte del fondatore, continuò questa enfasi sull'onestà. Per molti anni, il motto di Andersen era "Pensa bene, parla chiaro".

Andersen ha anche aperto la strada in una serie di aree di standard contabili. Essendo tra i primi a identificare un possibile busto subprime, Andersen si è dissociato da un certo numero di clienti negli anni '70. In seguito, con l'emergere di opzioni su azioni come forma di compensazione, Andersen è stata la prima delle principali società di contabilità a proporre al governo che le stock option dovessero essere spesate, incidendo così sull'utile netto proprio come farebbero le compensazioni in denaro.

Negli anni '80, gli standard in tutto il settore crollarono mentre le società di contabilità lottavano per bilanciare il loro impegno a verificare l'indipendenza dal desiderio di far crescere le loro fiorenti pratiche di consulenza. Avendo stabilito una reputazione come consulente IT negli anni '80, Andersen non fece eccezione.

La società ha rapidamente ampliato la propria attività di consulenza fino al punto in cui la maggior parte delle sue entrate derivava da tali impegni, mentre i partner dell'audit sono stati continuamente incoraggiati a cercare opportunità di consulenza da parte dei clienti esistenti. Verso la fine degli anni '90, Andersen era riuscita a triplicare le entrate per azione dei suoi partner.

Com'era prevedibile, Andersen ha lottato per bilanciare la necessità di mantenere la sua fedeltà agli standard contabili con il desiderio dei suoi clienti di massimizzare i profitti, in particolare nell'era delle relazioni trimestrali sugli utili.

Andersen è stata accusata di essere stata coinvolta nella contabilità e auditing fraudolento di Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper, e Baptist Foundation of Arizona, WorldCom, nonché del famigerato caso Enron, tra gli altri.

Tuttavia, e nonostante il successo del suo avvocato davanti alla Corte Suprema degli Stati Uniti nella questione Enron, Andersen era troppo danneggiato nella sua reputazione per continuare come ditta. Pur essendo tecnicamente un business, non avendo depositato per bancarotta o sciolto, non è più fattibile.

Arthur Andersen e Enron:

Andersen Consulting and Accenture:

L'ala consultiva dell'azienda divenne sempre più importante durante gli anni '70 e '80, crescendo a un ritmo molto più rapido rispetto alle più consolidate pratiche contabili, di revisione e fiscali. Questa crescita sproporzionata e la convinzione dei partner della divisione di consulenza che non stavano guadagnando la loro giusta quota di profitti solidi, hanno creato un crescente attrito tra le due divisioni.

Nel 1989, AA e Andersen Consulting divennero unità separate della Andersen Worldwide Society Cooperative. Arthur Andersen ha aumentato il suo uso dei servizi di contabilità come trampolino di lancio per iscriversi ai clienti per il business più redditizio di Andersen Consulting.

Le due aziende hanno trascorso la maggior parte degli anni '90 in un'aspra disputa. Andersen Consulting ha visto un enorme aumento dei profitti nel corso del decennio. Tuttavia, i consulenti hanno continuato a risentirsi dei trasferimenti che erano tenuti a versare ad AA.

Nell'agosto del 2000 la conclusione della Camera di commercio internazionale conferì ad Andersen Consulting la sua indipendenza da AA, ma assegnò a US $ 1, 2 miliardi di pagamenti passati (tenuti in custodia in attesa della sentenza) ad AA e dichiarò che Andersen Consulting non poteva più utilizzare l'Andersen nome. Di conseguenza, Andersen Consulting ha cambiato il suo nome in Accenture il primo dell'anno 2001 e AA, mentre ora il diritto al nome Andersen Consulting si è ribattezzato "Andersen".

Forse la cosa più interessante è che chi ha vinto la decisione è stato che quattro ore dopo che l'arbitro ha emesso la sentenza, l'amministratore delegato della AA, Jim Wadia, si è improvvisamente dimesso. Analisti del settore e professori di business school hanno visto l'evento come una vittoria completa per Andersen Consulting.

Jim Wadia avrebbe fornito informazioni sulle sue dimissioni anni dopo in una causa della scuola di Harvard Business sulla divisione. Risultò che il consiglio di amministrazione dell'AA approvò una risoluzione dicendo che doveva dimettersi se non avesse ottenuto almeno un incremento di 4 miliardi di dollari per la pratica di consulenza da sciogliere, quindi le sue dimissioni rapide una volta che la decisione fu annunciata,

I dirigenti di entrambe le parti della divisione citano l'avidità e l'arroganza da parte dell'altra parte, ei dirigenti della parte di Andersen Consulting hanno mantenuto la violazione del contratto. AA ha creato un secondo gruppo di consulenza, AABC (Arthur Andersen Business Consulting), che ha iniziato a competere direttamente con Andersen Consulting sul mercato.

Molte delle aziende AABC sono state acquistate da altre società di consulenza nel 2002, in particolare Deloitte (soprattutto in Europa), Hitachi Consulting e KPMG Consulting, che in seguito ha cambiato nome in BearingPoint.

Scandalo di Enron e AA:

Le rivelazioni relative alla performance generale di A-A nella revisione contabile della società energetica Enron hanno portato alla rottura dell'azienda, e alla seguente valutazione da parte del Comitato delle Potenze (nominato dal consiglio di amministrazione di Enron per esaminare la contabilità dell'impresa nell'ottobre 2001): " Le prove a nostra disposizione suggeriscono che Andersen non ha adempiuto alle proprie responsabilità professionali in relazione ai propri audit delle dichiarazioni finanziarie di Enron, o al proprio obbligo di portare all'attenzione del Consiglio di Enron o del Comitato di verifica e conformità riguardo ai contratti interni di Enron sui relativi transazioni di partito ".

Il 15 giugno 2002, Andersen è stato condannato per ostruzione di giustizia per la distruzione di documenti relativi alla sua revisione di Enron, con conseguente scandalo Enron. Nancy Temple of Andersen Legal Dept e David Duncan un Lead Partner per il conto Enron sono stati citati come i responsabili responsabili di questo scandalo dato che avevano dato l'ordine di distruggere documenti rilevanti.

Dal momento che la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti non consente ai criminali condannati di controllare le società pubbliche, la società ha accettato di cedere le licenze CPA e il diritto di esercitare prima della SEC il 31 agosto 2002 - mettendo effettivamente fuori mercato la società negli Stati Uniti., Le pratiche non statunitensi di Andersen hanno cessato di essere valide a causa di danni collaterali reputazionali. La maggior parte di essi è stata rilevata dalle ditte locali delle altre principali società di contabilità internazionale.

L'accusa Andersen ha anche messo in luce i suoi controlli difettosi di altre società, in particolare Waste Management, Sunbeam e WorldCom. La successiva bancarotta di WorldCom, che ha rapidamente superato Enron come la più grande bancarotta della storia, ha portato a un effetto domino della contabilità e di simili scandali aziendali che continuano a offuscare le pratiche commerciali americane.

Il 31 maggio 2005, nel caso Arthur Andersen LLP contro gli Stati Uniti, la Corte Suprema degli Stati Uniti ha annullato all'unanimità la condanna di Andersen a causa di ciò che vedeva come gravi difetti nelle istruzioni della giuria. Secondo la corte, le istruzioni erano troppo vaghe per consentire a una giuria di trovare un ostacolo alla giustizia.

Il tribunale ha ritenuto che le istruzioni fossero state formulate in modo tale che Andersen avrebbe potuto essere condannato senza alcuna prova che l'impresa sapesse di aver infranto la legge o che vi fosse stato un collegamento a un procedimento ufficiale che vietava la distruzione dei documenti.

Decesso:

Dal momento che la sentenza ha lasciato libera la condanna di Andersen, ha teoricamente lasciato Andersen libero di riprendere le operazioni. Tuttavia, a partire dal 2009 AA non è tornata come attività redditizia anche su scala limitata. Vi sono oltre 100 cause civili pendenti nei confronti dell'impresa collegate alle sue verifiche di Enron e di altre società.

Inoltre, la sua reputazione era talmente offuscata che nessuna azienda voleva il nome di AA durante un audit. Ancor prima di rinunciare volontariamente al diritto di esercitare prima della SEC, ha revocato molte delle sue licenze statali. Cominciò a liquidare le sue operazioni americane dopo l'incriminazione, e molti dei suoi contabili andarono a unirsi ad altre società.

L'azienda ha venduto la maggior parte delle sue attività americane a KPMG, Deloitte & Touche, Ernst & Young e Grant Thornton LLP. Di conseguenza, un nuovo verbo, "Enroned" è stato coniato da John M. Cunningham, l'ex direttore dell'AA presso l'ufficio di Seattle, per descrivere la scomparsa di AA.

Da un massimo di 28.000 dipendenti negli Stati Uniti e 85.000 in tutto il mondo, l'azienda è ora in calo a circa 200 con sede principalmente a Chicago. La maggior parte della loro attenzione è sulla gestione delle cause legali e sulla presunzione della dissoluzione ordinata della compagnia. A partire dal 2009, Arthur Andersen LLP non è stato formalmente sciolto né ha dichiarato bancarotta. La proprietà della partnership è stata ceduta a quattro società a responsabilità limitata denominate Omega Management I-IV.

A causa della caduta di Arthur Anderson, ha perso quasi tutti i suoi affari e clienti. Ha perso non milioni ma miliardi di dollari a causa di questa intensa indagine.

Anche se è ancora in attività e opera sotto la gestione di Omega e non ha ancora dichiarato fallimento, l'azienda non raggiungerà mai il passato retaggio. Il motto di Arthur Anderson di "Pensa dritto, parla dritto" è stato per sempre contaminato dagli occhi delle multinazionali americane. Questa devastazione dell'attività fraudolenta ha lasciato per sempre una profonda e dolorosa cicatrice sulle imprese americane.

Migrazione di partner e uffici locali a nuove imprese:

Molti partner hanno formato nuove società o sono stati acquisiti da altre società di consulenza.

Esempi inclusi:

io. Market Sphere Consulting, iniziato a Kansas City e Omaha e successivamente ampliato a Pittsburgh e in altre 8 località

ii. SMART Business Advisory and Consulting che ha assorbito parte dell'ufficio di Philadelphia

iii. Perot Systems che ha assorbito sei partner in Oriente

iv. Huron Consulting

v. Protiviti

VI. Consulenza vera e propria

vii. Consulenza di navigazione